Đa dạng hóa

Đa dạng hóa phân bổ phơi nhiễm giữa các khoản không biến động hoàn toàn giống nhau và có thể giảm một phần rủi ro danh mục.

Khái niệm này có nghĩa gì?

Đa dạng hóa phân bổ phơi nhiễm giữa các khoản không biến động hoàn toàn giống nhau và có thể giảm một phần rủi ro danh mục. Yếu tố chung, hướng và quy mô quan trọng hơn số mã. Tương quan thay đổi; vẫn có thể lỗ đồng thời.

Ví dụ cụ thể

Nguồn giả định mua 5.000 EUR so với USD và 5.000 GBP so với USD: hai cặp nhưng cùng dễ tổn thất khi USD mạnh. Bài tập tuyến tính riêng: EUR/USD 1.10→1.089 và GBP/USD 1.25→1.2375, mỗi cặp giảm 1%. Lỗ lần lượt 55 và 62,50 USD, tổng 117,50 USD, chưa tính chi phí. Hai giá trị cơ sở 5.000 không có cùng giá trị USD; không cộng 5.000 EUR với 5.000 GBP rồi gọi 10.000 USD. Dấu chấm trong báo giá là thập phân.

Hai cặp vẫn có yếu tố chung. Ví dụ học tập giả định, không phải kết quả giao dịch thật.

Quy đổi cùng đơn vị và lập bảng phơi nhiễm trước khi đếm mã.

Trên màn hình nhỏ, bạn có thể cuộn ngang hoặc phóng to sơ đồ. Các giá trị và kết luận cũng có ở phần văn bản bên dưới.

EUR mua 5.000: −55 USD – Giá giảm 0.011 USD/EUR.
GBP mua 5.000: −62,50 USD – Giá giảm 0.0125 USD/GBP.
Tổng mô hình: −117,50 USD – Chưa tính chi phí.

Kiểm tra mức độ hiểu bài

Bài tập: khoảng 1 phút.

Xem đáp án và giải thích

Hai khoản đã cùng đơn vị USD: 55+62,50=117,50.

Thuật ngữ liên quan

Bài tập thực hành

Tương quan cặp tiền: đo đúng mẫu, tính riêng biên độ và rủi roPearson và phơi nhiễm có dấu, r=1 chưa hedge, 30 lợi suất cần 31 giá; ví dụ dữ liệu thiếu và bài tập ngân sách danh mục.9 phút →Hedging: USD khóa nhưng spread và quy đổi còn đổiSVG −20 USD đổi từ −80 sang −90 PLN; mô hình Bid/Ask giải thích tổng −22/−28 dù bằng khối lượng. Tách netting, NFA và kế hoạch tháo hedge.7 phút →

Nguồn và giải thích thêm

www.bis.org — nguồn gốc hoặc phương pháp

Liên kết nguồn không có nghĩa mọi điều khoản có thể thay đổi đều được kiểm tra lại mỗi lần bạn truy cập.

Các ví dụ là giả định. Quy cách sản phẩm và quy định từng nước có thể khác nhau.