Hedging: blootstelling afdekken
Hedging vermindert een benoemde blootstelling met een transactie die een tegengesteld effect heeft, bijvoorbeeld een termijncontract voor een toekomstige betaling. Omvang, valuta, datum en instrument moeten worden vergeleken. Kosten, basisrisico en tegenpartijrisico kunnen blijven bestaan.
Wat betekent dit?
Hedging vermindert een benoemde blootstelling met een transactie die een tegengesteld effect heeft, bijvoorbeeld een termijncontract voor een toekomstige betaling. Omvang, valuta, datum en instrument moeten worden vergeleken. Kosten, basisrisico en tegenpartijrisico kunnen blijven bestaan.
Concreet voorbeeld
Buitenlands bronmodel: een importeur moet over een maand 10.000 EUR betalen en spreekt een leverbaar termijncontract af op 4,30 PLN per EUR: 43.000 PLN vóór kosten. Nieuw fictief EUR-importeursmodel: een verplichting van 12.000 USD wordt deels afgedekt met een leverbare forward voor 10.000 USD tegen 1,10 USD per EUR. Die afdekking fixeert 9.090,91 EUR voor het afgedekte deel; 2.000 USD blijft ongehedged.
De EUR-uitstroom voor 10.000 USD is vast binnen dit contractmodel, die voor de overige 2.000 USD niet.
- Verplichting
- 12.000 USD – Bedrag en vervaldag benoemd.
- Forward
- 10.000 USD /1,10=9.090,91 EUR – Alleen dit bedrag omgezet.
- Restant
- 2.000 USD – Nog te betalen tegen latere voorwaarden.
Test wat je hebt geleerd
Ongeveer 2 minuten oefenen.
Antwoord en uitleg bekijken
Juist: 12.000−10.000=2.000. Het contract fixeert alleen het benoemde deel.
Verwante begrippen
Leren in de praktijk
Bronnen en verdere uitleg
Een link naar een bron betekent niet dat elke veranderlijke voorwaarde bij ieder bezoek opnieuw is gecontroleerd.
De voorbeelden zijn hypothetisch. Productspecificaties en nationale regels kunnen verschillen.