مخاطر المحفظة
فكّك المراكز إلى العملات والعوامل المشتركة، ثم اختبر سيناريو حركة متزامنة وتكاليف تنفيذ وتغيّر ارتباط. الارتباط التاريخي قد يتغيّر، وأوامر الوقف لا تضمن سعرها في الفجوات. ميّز الخسارة المخططة، والتعرّض الاسمي، وتقلب العائد، والخسارة المتطرفة؛ لا تختزلها في رقم واحد.
ما معنى هذا المصطلح؟
مخاطر النتيجة المجمّعة لجميع المراكز، مع مراعاة أحجامها واتجاهاتها وعواملها المشتركة. جمع خسائر الوقف المخططة سيناريو، وليس سقفًا مضمونًا للخسارة.
مثال عملي
محفظة افتراضية فيها ثلاثة مراكز، خسارة كل منها عند الوقف المخطط 100 PLN. مجموع السيناريو 300 PLN؛ وقد تكون الخسارة الفعلية أكبر عند فجوة أو انزلاق. العملة هنا وحدة المثال وليست افتراضًا عن بلد القارئ.
اختبر عوامل المخاطرة المشتركة وأسعار التنفيذ، وأبقِ السيناريو منفصلًا عن الضمان.
على الشاشات الصغيرة، مرّر الرسم أفقيا أو كبّره. تجد القيم والخلاصة أيضا في النص أدناه.
- خطة الوقف
- 100 + 100 + 100 = 300 PLN – سيناريو مخطط وليس حدًا مضمونًا
- تنفيذ افتراضي أسوأ
- 150 + 130 + 100 = 380 PLN – لا نفترض خسارة متساوية في كل مركز
- زيادة السيناريو
- 80 PLN؛ نحو 26.67% – المقام 300، وليس رصيد الحساب المجهول
اختبر فهمك
الوقت التقديري للتمرين: نحو 2 د.
عرض الإجابة والشرح
صحيح؛ المجموع 380 والفرق 80، ونسبة الفرق إلى 300 هي نحو 26.67%.
مصطلحات ذات صلة
تمرين تطبيقي
المصادر والشرح الإضافي
- BIS: إطار مخاطر السوق التاريخي MAR10 — مرجع تاريخي للمفاهيم والتنوع والارتباط؛ الصفحة موسومة Removed، ولا نعتمدها كمتطلب قانوني حالي للقارئ.
- MetaTrader 5: مفاهيم التداول — آليات المراكز وأوامر الحماية؛ لا ضمان لسعر وقف أو حد خسارة للمحفظة.
رابط المصدر لا يعني أن جميع الشروط القابلة للتغيّر تُراجع من جديد عند كل زيارة.
الأمثلة العددية افتراضية. قد تختلف مواصفات المنتجات والقواعد بين البلدان.