ポートフォリオリスク

全ての建玉を合わせた結果の不確実性です。

この用語の意味

全ての建玉を合わせた結果の不確実性です。数量・方向・銘柄間の関係・共通の通貨要因などを含みます。予定ストップ損失を足したものは一つのシナリオで、実際の損失の上限ではありません。窓や価格滑りで複数の建玉が同時に悪化することがあります。

具体例

元の架空の例で、3建玉それぞれの予定ストップ損失100 PLNなら、予定合計は300 PLNです。別の円建てシナリオで、3建玉がそれぞれ予定10,000円なら合計30,000円。共通の相場変動による悪い約定で各15,000円の損失なら合計45,000円、予定との差15,000円になります。これは想定を比較する計算で、発生確率や最大値ではありません。

予定合計と悪い約定のシナリオ. 独立した円建て例。3建玉の同時損失だけを比べ、確率は設定しません。

合計値だけでなく、共通要因と予定から外れる条件を記録します。

小さな画面では横にスクロールするか、図を拡大できます。数値と要点は下のテキストにも記載しています。

予定どおり各10,000円: 合計30,000円 – 10,000×3
悪い約定で各15,000円: 合計45,000円 – 15,000×3
予定との差: 15,000円 – 45,000−30,000

理解度を確認

練習の目安：約1分.

答えと解説を見る

予定30,000円、仮定損失45,000円なので差は15,000円です。

練習問題

通貨ペア相関：方向・変動幅・建玉数量を分けて読むPearson式、r=1でも残る損益、30リターンと31終値を確認。日本向け円例で負相関の逆向き建玉がリスクを強める理由を示します。8分 →リスク管理の四つの柱：数量・退出・測定窓・共通露出午前0時をまたぐ損失、回復率、固定200 EURと資本1%の違いを検算。円台帳で入金・確定損益・含み損を分けます。8分 →

出典と補足資料

出典へのリンクは、変更され得る全ての条件を閲覧のたびに再確認していることを意味しません。

数値例は仮定です。商品仕様や各国の制度は異なる場合があります。