Výpočet souhrnného rizika pozic
Sečtěte modelové ztráty nejvýše osmi pozic a porovnejte je s rozpočtem účtu. Zjistěte zbývající prostor nebo překročení.
Začněte příkladem
Kapitál 100000 CZK a vlastní hranice 3 % dávají rozpočet 3000 CZK. Ztráty 1000 + 750 = 1750 CZK nechávají 1250 CZK prostoru. Nejde o zaručenou hranici ztráty.
Propojte kroky výpočtu
Hodnota pipu → velikost pozice → marže → riziko portfolia. Ověřte údaje při přenosu i na další stránce. Dostatečná marže nezaručuje maximální ztrátu.
Údaje z předchozího kroku
Údaje lze použít 30 minut a zůstávají v úložišti relace tohoto prohlížeče a domény. Neodesílají se na server ani do URL. Obnovené karty je mohou uchovat; v případě potřeby je vymažte.
Jak se to počítá?
Celková modelová ztráta = součet částek pozic 1–8. Procento = součet / kapitál × 100 %. Rozpočet = kapitál × zvolené procento / 100. Prostor = rozpočet − součet; záporná částka znamená překročení.
Vyřešený příklad
Fiktivní model CZK: kapitál 100000 a vlastní hranice 3 % dávají rozpočet 3000 CZK. Modelové ztráty 1000 a 750 CZK tvoří 1750 CZK, tedy 1,75 % kapitálu; zbývá 1250 CZK. Další pozice se ztrátou 1500 CZK zvýší součet na 3250 CZK a překročí rozpočet o 250 CZK. Původní dolarový scénář je samostatný model, nikoli přepočet měny.
Jak najít a ověřit údaje
Prohlédněte si specifikaci přesného symbolu a typu účtu. Jde o studijní příklady, nikoli aktuální kurzy nebo doporučené limity rizika.
Zůstatek, equity a použitá marže
Přečtěte aktuální částky účtu ve stejné měně. Zůstatek, equity včetně otevřeného výsledku a volná marže jsou různé veličiny. Zvolte vědomě základ rozpočtu ztráty. Model marže vyžaduje equity a marži již použitou jinými pozicemi.
Příklad: Samostatný model: zůstatek 100000 CZK a otevřený výsledek −4000 dávají equity 96000 CZK před dalšími úpravami. Rozpočet 1 % je 1000 CZK ze zůstatku nebo 960 CZK z equity. Oba výpočty jsou možné, ale mají jiný základ.
Volná marže nenahrazuje equity. Marži nové pozice nezapočítávejte dvakrát. Vklady a výběry nejsou obchodní výnos; dostupný kapitál nedokazuje vhodnost produktu.
Rozpočet a mřížka objemu
Procento pochází z vašeho modelu, nikoli ze specifikace instrumentu. Odečtěte pevné náklady, zbytek dělte ztrátou na lot a zaokrouhlete dolů na minimum plus celý násobek kroku, v mezích maxima a rozpočtu.
Příklad: Zdrojová procenta 1 % a 3 % jsou cvičební předpoklady. Samostatný model: rozpočet 1000 CZK, pevné náklady 20 CZK a ztráta 3570 CZK na lot. Spojitá hranice je 980/3570 ≈ 0,27451 lotu. Při minimu i kroku 0,01 dává 0,27 lotu 983,90 CZK; 0,28 již 1019,60 CZK.
Běžný stop nezaručuje rozpočet. Nevejde-li se minimum, nezaokrouhlujte povinně nahoru. Samostatně ověřte potřebnou marži.
Před násobením čtěte jednotky
Přímý kurz znamená měnu účtu za jednotku kotovací měny: násobíme. Nepřímý znamená kotovací měnu za jednotku měny účtu: dělíme. U skutečného výpočtu zapište i datum a zdroj. Změna měnového štítku sama nic nepřepočítá.
Příklad: Zdrojový příklad 10 USD × 4 PLN/USD = 40 PLN; stejný nepřímý kurz dává 10 USD / 0,25 USD/PLN = 40 PLN. Samostatný český příklad: 10 USD × 23 CZK/USD = 230 CZK, stejně jako 10 USD / (1/23 USD/CZK). Při shodných měnách je faktor 1.
Fiktivní ani centrální bankou zveřejněný kurz nezaručuje bezplatnou směnu za tuto cenu. Tyto nástroje nenačítají aktuální kurzy.
Sečtěte pozice, nezaměňujte marži a riziko
Sečtěte nejvýše osm předpokládaných ztrát ve stejné měně účtu. Každá zahrnuje objem, stop, pip, samostatné náklady a skluz. U nevyužité pozice zadejte 0, ztráty zadávejte jako kladné částky.
Příklad: Fiktivní kapitál 100000 CZK a vlastní hranice 3 %: rozpočet 3000 CZK. Ztráty 1000 a 750 dávají 1750 CZK a prostor 1250 CZK. Dalších 1500 znamená součet 3250, tedy 3,25 % kapitálu a prostor −250 CZK.
Nejde o maximální ztrátu, VaR či korelační model. Předpokládaný hedge automaticky nesnižuje částky. Mezera může ztráty zvýšit. Záporný prostor není úvěrem ani povolením pokynu.
Zpět na: Modelová ztráta pozice 1 · Zpět na: Modelová ztráta pozice 2 · Zpět na: Modelová ztráta pozice 3 · Zpět na: Modelová ztráta pozice 4 · Zpět na: Modelová ztráta pozice 5 · Zpět na: Modelová ztráta pozice 6 · Zpět na: Modelová ztráta pozice 7 · Zpět na: Modelová ztráta pozice 8 ·
Porozumějte pojmům
Jeden přehled celého výpočtu
Po potvrzení kroků od pipu po portfolio shrne přehled všechny předpoklady. Změna údajů nebo vypršení relace zneplatní předchozí potvrzení. Nic se neukládá automaticky.
Například: cvičení EUR/USD. Tento popis nevybírá instrument. Nejvýše 48 písmen, číslic nebo znaků . _ : / ( ) -.
Přehled vyžaduje JavaScript a úplný potvrzený výpočet. Vzorce a příklady jsou dostupné i bez JavaScriptu.