Srovnání obchodních nákladů
Oddělte spread, provizi, skluz a financování. Porovnejte dva nákladové scénáře pro stejný pokyn.
Začněte příkladem
Při vlastních sazbách stojí A 41,60 a B 36,10 CZK. Rozdíl A − B = 5,50 CZK. Nižší spread B zde převáží vyšší provizi; nejde o hodnocení skutečného brokera.
Propojte kroky výpočtu
Hodnota pipu → velikost pozice → marže → riziko portfolia. Ověřte údaje při přenosu i na další stránce. Dostatečná marže nezaručuje maximální ztrátu.
Údaje z předchozího kroku
Údaje lze použít 30 minut a zůstávají v úložišti relace tohoto prohlížeče a domény. Neodesílají se na server ani do URL. Obnovené karty je mohou uchovat; v případě potřeby je vymažte.
Jak se to počítá?
Náklady = loty × [(spread + skluz) × hodnota pipu na lot + provize na lot] + financování celé pozice. Náklady v pipech = náklady / (hodnota pipu na lot × loty). Rozdíl = A − B; kladný výsledek znamená levnější B.
Vyřešený příklad
Fiktivní model CZK: 0,10 lotu, pip 230 CZK na lot, nulové financování. A: spread 1 pip, skluz 0,2 pipu a provize 140 CZK na lot dávají 23 + 4,60 + 14 = 41,60 CZK. B: spread 0,5 pipu, skluz 0,2 a provize 200 CZK na lot dávají 11,50 + 4,60 + 20 = 36,10 CZK. B je o 5,50 CZK levnější navzdory vyšší provizi. Jde o vlastní model bez hodnocení skutečných poskytovatelů.
Jak najít a ověřit údaje
Prohlédněte si specifikaci přesného symbolu a typu účtu. Jde o studijní příklady, nikoli aktuální kurzy nebo doporučené limity rizika.
Od symbolu ke skutečnému množství
Otevřete specifikaci přesného symbolu a typu účtu. V MT5: Market Watch → kontextová nabídka symbolu → Specification. Ověřte velikost kontraktu na lot, minimum, maximum a krok objemu. Zapište základní, kotovací i účetní měnu.
Příklad: Zdrojový model: 100000 jednotek základní měny na lot znamená při 0,10 lotu 10000 jednotek. Při 0,12 lotu je kontrakt 100000 EUR expozicí 12000 EUR; kontrakt 10000 EUR pouze 1200 EUR. Stejné označení lotu tak může znamenat desetinovou citlivost na stejný pohyb.
Krok 0,01 neurčuje minimum ani maximum. CFD nemusí dodávat nominální měnu. Jiný produkt může používat jiný násobitel.
Pip jednoho lotu, nebo celé pozice?
Nejprve stanovte velikost pipu v cenových jednotkách. Samostatně ověřte point a nejmenší tick. Počet desetinných míst neurčuje peněžní hodnotu. Kalkulačka pipu použije objem; pole velikosti pozice, nákladů a poměru zisku a rizika naopak vyžadují pip celého lotu.
Příklad: Zdrojový EUR/USD model: kontrakt 100000 EUR a pip 0,0001 USD/EUR dávají 10 USD na lot. Point 0,00001 znamená 1 USD. U objemu 0,10 je pip pozice 1 USD. Samostatný kurz 23 CZK/USD dává pip 230 CZK na celý lot a 23 CZK na pozici. Do pole na lot patří 230, nikoli 23.
Pět desetinných míst nečiní z 0,00001 automaticky pip. Hodnoty ticku pro zisk a ztrátu se mohou lišit. Ověřte směr kurzu, měnu a specifikaci.
Použijte správné strany provedení
Pro zisk a ztrátu použijte skutečné realizace nebo výslovné předpoklady. Long: uzavření minus otevření. Short: otevření minus uzavření. V obvyklém OTC modelu se nakupuje za Ask a prodává za Bid; rozdíl již obsahuje spread. Cenový rozdíl dělte velikostí pipu.
Příklad: Samostatný fiktivní long 10000 EUR: otevření Ask 1,1002 a uzavření Bid 1,1050 znamená 48 USD. Zvlášť předpokládaný kurz 23 CZK/USD dává 1104 CZK před dalšími náklady. Opětovné odečtení spreadu by jej započetlo dvakrát.
Úroveň stopu není potvrzenou realizační cenou. Dodatečný nepříznivý skluz zahrňte pouze tehdy, není-li již v cenách nebo vzdálenostech. Ověřte zbývající objem a samostatné náklady.
Zpět na: Spread scénáře A (pipy) · Zpět na: Celkový nepříznivý skluz (pipy) · Zpět na: Spread scénáře B (pipy) · Zpět na: Celkový skluz scénáře B (pipy) ·
Provize na celý lot za obě strany
Přečtěte sazebník: jednotku, měnu, otevření, uzavření i minimální poplatek. Velikost pozice, poměr zisku a rizika a srovnání nákladů vyžadují provizi na celý lot za otevření a uzavření dohromady. Pevná částka má vlastní pole, pokud je nástroj nabízí.
Příklad: Zdrojový model 3,50 USD na lot a stranu znamená 7 USD na lot za obě strany; 0,10 lotu stojí 0,70 USD bez minima. Samostatná sazba 70 CZK na lot a stranu znamená 14 CZK při 0,10 lotu. Skluz 0,2 pipu s pipem 230 CZK na lot stojí dalších 4,60 CZK; dohromady 18,60 CZK před spreadem a financováním.
Minimální poplatek za pokyn ani sazební pásma se nestanou lineárními zadáním sazby na lot. Ověřte náklady při skutečném objemu.
Zpět na: Provize A na lot za obě strany · Zpět na: Provize B na lot za obě strany ·
Financování celé pozice jako náklad
Sazbu nejprve převeďte na nezápornou částku v měně účtu za celou pozici a období. Nákladový model použije stejnou částku pro A i B.
Příklad: S dalšími 50 CZK v každém scénáři se náklady 41,60 a 36,10 změní na 91,60 a 86,10 CZK. Rozdíl zůstává 5,50 CZK.
Tento model nepodporuje připsané financování jako záporný náklad. Různé sazby vyžadují samostatné výpočty; nezadávejte sazbu na lot jako celkovou částku.
Před násobením čtěte jednotky
Přímý kurz znamená měnu účtu za jednotku kotovací měny: násobíme. Nepřímý znamená kotovací měnu za jednotku měny účtu: dělíme. U skutečného výpočtu zapište i datum a zdroj. Změna měnového štítku sama nic nepřepočítá.
Příklad: Zdrojový příklad 10 USD × 4 PLN/USD = 40 PLN; stejný nepřímý kurz dává 10 USD / 0,25 USD/PLN = 40 PLN. Samostatný český příklad: 10 USD × 23 CZK/USD = 230 CZK, stejně jako 10 USD / (1/23 USD/CZK). Při shodných měnách je faktor 1.
Fiktivní ani centrální bankou zveřejněný kurz nezaručuje bezplatnou směnu za tuto cenu. Tyto nástroje nenačítají aktuální kurzy.