Giá trị chịu rủi ro có điều kiện (CVaR)

Giá trị chịu rủi ro có điều kiện (CVaR), còn gọi là expected shortfall, là khoản lỗ trung bình kỳ vọng trong những kịch bản xấu nhất vượt quá ngưỡng VaR. Trong khi VaR chỉ cho biết khoản lỗ sẽ không vượt một mức nhất định ở độ tin cậy cho trước, CVaR đo lường phần đuôi tổn thất sâu đến đâu, nhờ đó phản ánh tốt hơn rủi ro của các sự kiện cực đoan.