Koşullu Riske Maruz Değer (CVaR)

Koşullu Riske Maruz Değer (CVaR), beklenen açık (expected shortfall) olarak da bilinir ve VaR eşiğini aşan en kötü senaryolardaki ortalama beklenen kaybı ifade eder. VaR yalnızca kayıpların belirli bir güven düzeyinde bir seviyeyi aşmayacağını söylerken, CVaR kayıp kuyruğunun gerçekte ne kadar derinleştiğini ölçer ve uç olayların riskini daha iyi yansıtır.