Kuyruk riski
Kuyruk riski ağır uç kayıpları kapsar; stres ve kuyruk ortalaması modelin dışındaki kayıplara tavan koymaz.
Ne anlama gelir?
Kayıp dağılımının uç bölümündeki seyrek fakat ağır olumsuz sonuçların riskidir. Stres senaryosu veya beklenen açık (CVaR/ES) bunu model içinde tanımlayabilir; veri, kapsam, olasılık ve kuyruk tanımı sonucu değiştirir. Kuyruk ölçüsü azami kayıp garantisi veya bilinmeyen olay kapsamı değildir.
Somut örnek
Kaynak kurgusal modelde 99 senaryo en çok 20 USD, bir senaryo 500 USD kaybeder. Ayrı sayısal kontrolde 99’un tamamını tam 20 USD, birini 500 USD ve 100 eşit ağırlıklı senaryo seçelim. En kötü beşinin ortalaması (500+4×20)/5 =116 USD; sabit 40 TRY/USD ile 4.640 TRY. Sonradan modele eklenmemiş ayrı 2.000 USD kayıp ve 50 TRY/USD stres gerçekleşmesi varsayılırsa 100.000 TRY kayıp olur; eski ortalama bu sonucu sınırlamaz.
Kuyruk ortalaması daha ağır veya modele alınmamış bir sonucun gerçekleşmesini engellemez.
Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.
- En kötü beşin toplamı
- 580 USD – 500+4×20.
- Beşin ortalaması
- 116 USD =4.640 TRY – Varsayılan 40 TRY/USD; fiyat tavanı değil.
- Ayrı model dışı stres
- 2.000 USD×50 =100.000 TRY – Yeni kayıp ve kur; olasılığı belirlenmedi.
Anladığınızı kontrol edin
Alıştırma: yaklaşık 1 dakika.
Yanıtı ve açıklamayı göster
(500+4×20)/5 =116. Bu ortalama seçilmiş kuyruk ve model içindir; modele alınmayan sonuçları kapsamaz.
İlgili kavramlar
Uygulamalı çalışma
Kaynaklar ve ek açıklamalar
Kaynak bağlantısı, değişebilen her koşulun her ziyaretinizde yeniden doğrulandığı anlamına gelmez.
Örnekler varsayımsaldır. Ürün özellikleri ve ulusal kurallar farklı olabilir.