テールリスク

損失分布の端にある、まれで深刻な不利な結果に関するリスクです。ストレス模型や期待ショートフォール等で記述できますが、データと仮定に依存し、未知の事象や最大損失を保証する尺度ではありません。

この用語の意味

元の架空模型は99シナリオで損失20 USD以下、1シナリオは500 USDです。追加の限定比較では99件をすべて20 USD、残りを500と置くと等重み平均損失24.8 USD。500の一件を省く平均20とは違います。この模型内の1/100を未来の発生確率と扱いません。

テールリスク：定義と判定の違い. 有限の架空損失模型で、厳しい一件を含む場合と除く場合を比べます。

元の99件と500 USDを保持し、明示した等重み模型で尾部を除く平均との差を示します。

小さな画面では横にスクロールするか、図を拡大できます。数値と要点は下のテキストにも記載しています。

練習の目安：約2分.

答えと解説を見る

正解です。(1,980＋500)÷100です。

出典へのリンクは、変更され得る全ての条件を閲覧のたびに再確認していることを意味しません。

数値例は仮定です。商品仕様や各国の制度は異なる場合があります。