Veľkosť pozície podľa aktuálneho kapitálu

Pevný podiel z aktuálneho kapitálu mení sumu rizika. Celé jednotky a pevný poplatok môžu zmeniť množstvo skokom.

Čo to znamená?

Pri pevnom podiele rizika vychádza plánovaná suma straty z aktuálneho vlastného imania: po zisku rastie a po strate klesá. Objem však závisí aj od predpokladanej straty na jednotku, nákladov, minimálneho množstva a kroku. Zložené zhodnocovanie nemení zápornú očakávanú hodnotu na kladnú.

Konkrétny príklad

Pôvodný hypotetický model používa 1 % equity a scenárovú stratu 1 USD na jednotku: 10 000 USD dá rozpočet 100 USD a 100 jednotiek, 12 000 USD rozpočet 120 USD a 120 jednotiek, pred obmedzeniami objemu. Samostatný EUR model používa celé jednotky, stratu 6 EUR na jednotku a osobitný pevný poplatok 2 EUR za celý obchod, ešte nezahrnutý v jednotkovej strate. Pri equity 2 500 EUR je 1 % rozpočet 25 EUR: (25 − 2) / 6 = 3,8333, teda najviac 3 celé jednotky so sumou 20 EUR vrátane poplatku. Štyri by stáli 26 EUR. Po zadanom čistom zisku 100 EUR, bez vkladov a výberov, je equity 2 600 EUR a nový rozpočet 26 EUR. Teraz sa zmestia 4 jednotky. Ide o plán straty podľa zadaného scenára, nie garantovaný strop vykonania.

Prah štvrtej jednotkySamostatný hypotetický EUR model, 1 % equity, 6 EUR straty na jednotku a osobitný poplatok 2 EUR za obchod. Povolené celé jednotky.MODELOVÝ VÝPOČETEquity 2 500 EURRozpočet 25 / množstvo 3Equity 2 600 EURRozpočet 26 / množstvo 4Rast equity+4 %
Prah štvrtej jednotky. Samostatný hypotetický EUR model, 1 % equity, 6 EUR straty na jednotku a osobitný poplatok 2 EUR za obchod. Povolené celé jednotky.

Krok množstva môže vytvoriť skok expozície aj pri malom raste kapitálu. Vždy prepočítajte sumu vrátane osobitných nákladov.

Na malej obrazovke možno diagram posúvať vodorovne alebo zväčšiť. Hodnoty a záver nájdete aj nižšie v texte.

Equity 2 500 EUR
Rozpočet 25 / množstvo 3 – 3 × 6 + 2 = 20 EUR; štyri by stáli 26.
Equity 2 600 EUR
Rozpočet 26 / množstvo 4 – 4 × 6 + 2 = 26 EUR.
Rast equity
+4 % – Počet jednotiek stúpol z 3 na 4, teda o tretinu.

Overte si, čo ste sa naučili

Cvičenie: približne 2 minúty.

V samostatnom EUR modeli je equity 2 500, rozpočet 1 %, strata 6 EUR/jednotku a osobitný poplatok 2 EUR za celý obchod. Koľko celých jednotiek sa zmestí?

Zobraziť odpoveď a vysvetlenie

Rozpočet 25 mínus poplatok 2 necháva 23 EUR; tri jednotky stoja 18 + 2 = 20, štyri 24 + 2 = 26.

Súvisiace pojmy

Štúdium v praxi

Percentuálny objem alebo pevný lot: zloženie, výbery a prepadZachované EUR a USD modely oddelia ročnú tabuľku od obchodného zloženia. SVG výberu, test spoločnej equity a cvičenie porovnajú rozpočty po stratách.12 min →Zložený výnos: meniaci sa základ, straty a výberyPrečo +10 % a −10 % znamená stratu. Presné výpočty návratu a EUR laboratórium poradia výnosov s výbermi; bez sľubov zisku.8 min →

Zdroje a ďalšie vysvetlenia

Odkaz na zdroj neznamená, že každá premenlivá podmienka bola pri každej návšteve znova overená.

Príklady sú hypotetické. Špecifikácie produktov a národné pravidlá sa môžu líšiť.