تحجيم المراكز بنسبة ثابتة من رأس المال الحالي
نسبة خطر ثابتة لا تعني مبلغاً نقدياً أو عدداً ثابتاً من الوحدات بعد تغير صافي القيمة.
ما معنى هذا المصطلح؟
تغيّر قاعدة النسبة الثابتة مبلغ الخطر مع صافي القيمة الحالي: يزيد بعد الربح وينخفض بعد الخسارة. يعتمد الحجم أيضاً على خسارة الوحدة المفترضة وقيود الأداة. لا يحوّل التركيب ميزة سالبة إلى موجبة.
مثال عملي
المثال الأصلي الافتراضي: 1% من صافي قيمة 10000 USD وخسارة سيناريو 1 USD للوحدة يعطي 100 وحدة. عند 12000 USD تعطي القاعدة نفسها 120 وحدة قبل قيود الحجم. في مقارنة مستقلة، افترض خسارتين متتاليتين تحقق كل منهما الخسارة المفترضة كاملة بلا تكاليف أو فجوات: من 10000 إلى 9900 ثم 9801 USD ، والمبلغان 100 ثم 99 USD. نموذج 100 وحدة ثابتة بخسارة 1 USD للوحدة ينتهي 9800. فرق 1 USD أثر تحجيم فقط لا ميزة أو ضمان ربح. نفترض السماح بوحدات 99 وعدم مراكز أخرى.
حدد قاعدة إعادة الحساب ووحدة الخسارة والقيود؛ النسبة وحدها لا تحدد صفقة كاملة.
على الشاشات الصغيرة، مرّر الرسم أفقيا أو كبّره. تجد القيم والخلاصة أيضا في النص أدناه.
- قبل الأولى
- 10000 × 1% = 100 USD – 100 وحدة.
- قبل الثانية
- 9900 × 1% = 99 USD – 99 وحدة، ثم صافي القيمة 9801 USD.
- الوحدات الثابتة
- 10000 − 100 − 100 = 9800 USD – مقارنة حسابية لا ادعاء تفوق لجميع المسارات.
اختبر فهمك
الوقت التقديري للتمرين: نحو 2 د.
عرض الإجابة والشرح
9900×0.01=99. الفرض لا يضمن أن الخسارة الفعلية ستتوقف عند المبلغ.
مصطلحات ذات صلة
تمرين تطبيقي
المصادر والشرح الإضافي
- www.cmegroup.com — المصدر الأصلي أو طريقة الحساب
رابط المصدر لا يعني أن جميع الشروط القابلة للتغيّر تُراجع من جديد عند كل زيارة.
الأمثلة العددية افتراضية. قد تختلف مواصفات المنتجات والقواعد بين البلدان.