Složené určování velikosti pozice

Při pevném podílu aktuální equity se mění peněžní rozpočet rizika s kapitálem. Objem dále závisí na předpokládané ztrátě na jednotku, nákladech a omezeních množství. Složené přepočítávání nezmění zápornou obchodní výhodu na kladnou.

Co to znamená?

Konkrétní příklad

Zdrojový model: 1 % equity 10 000 USD a ztráta 1 USD na jednotku dávají 100 jednotek; při 12 000 USD stejné pravidlo dává 120, před omezeními objemu. Nový CZK případ má equity 50 000 Kč, podíl 1 %, scénář ztráty 60 Kč na jednotku bez dalších nákladů a celé jednotky. Rozpočet 500 Kč dovolí osm jednotek, tedy 480 Kč. Po právě této ztrátě zbývá 49 520 Kč a rozpočet klesne na 495,20 Kč; zaokrouhlení dolů stále dovolí osm jednotek. Menší peněžní rozpočet tedy nemusí hned snížit diskrétní objem.

Rozpočet klesá, celé jednotky mohou zůstat. Nový CZK model: 1 % equity, scénář 60 Kč na jednotku, zaokrouhlení dolů.

Oddělujte nepřetržitý peněžní rozpočet a povolené kroky objemu.

Před ztrátou: 500 Kč → 8 jednotek – Scénářová ztráta 480 Kč.
Po ztrátě 480 Kč: 495,20 Kč → stále 8 – Equity je 49 520 Kč.
Rozdíl veličin: Částka versus diskrétní objem – Osm není záruka skutečného limitu ztráty.

Ověřte si, co jste se naučili

Přibližně 2 minut procvičování.

Zobrazit odpověď a vysvětlení

Osm jednotek znamená 480 Kč. Devět by znamenalo 540 Kč nad oběma rozpočty.

Související pojmy

Studium v praxi

Procentní objem proti pevnému lotu: rozhoduje celá cestaPorovnejte procentní rozpočet a pevný lot včetně výběrů, kroků, ztrátových řad a spodního limitu. Nová CZK kontrola ukáže obchod, který se po výběru nevejde.12 min →Složené výnosy: měnící se základ, pokles a vkladyProč 20% ztráta potřebuje 25% návrat a vklad není výnos. Původní EUR/PLN modely a nový CZK případ oddělují výnos od toku peněz.6 min →

Zdroje a další vysvětlení

Odkaz na zdroj neznamená, že každá proměnlivá podmínka byla při každé návštěvě znovu ověřena.

Příklady jsou hypotetické. Specifikace produktů a národní pravidla se mohou lišit.