Ukuran Posisi Berdasarkan Equity Terkini

Persentase risiko tetap mengubah anggaran tunai saat equity berubah; ukuran tetap memerlukan nilai rugi per unit dan batas volume.

Apa artinya?

Penentuan ukuran posisi secara fixed-fractional memakai persentase tetap dari equity terkini. Anggaran tunai meningkat setelah keuntungan dan turun setelah kerugian. Volume juga bergantung pada kerugian yang diasumsikan per unit serta minimum dan kelipatan volume instrumen. Compounding tidak mengubah strategi dengan ekspektasi negatif menjadi positif, dan equity tidak selalu bertumbuh.

Contoh konkret

Contoh sumber hipotetis: anggaran 1% dari equity 10.000 USD dan kerugian skenario 1 USD per unit memberi 100 unit. Dengan equity 12.000 USD, aturan sama memberi 120 unit sebelum pembatasan volume. Model IDR terpisah memakai equity awal 20.000.000 IDR dan unit linear abstrak yang menghasilkan tepat +100 atau −100 IDR per unit dalam dua hasil yang diasumsikan. Ini bukan instrumen atau harga pasar aktual. Tidak ada biaya, spread tambahan, pembiayaan, pajak, konversi, setoran/penarikan, perubahan margin atau penutupan paksa; seluruh hasil diselesaikan tunai dalam IDR tanpa pertukaran pokok. Pilih risiko 1% per transaksi dan grid satu unit. Transaksi pertama: anggaran 200.000 IDR, 2.000 unit, hasil +1R = +200.000; equity menjadi 20.200.000. Transaksi kedua memakai basis baru: anggaran 202.000, 2.020 unit, hasil −1R = −202.000; equity akhir 19.998.000. Dua hasil +1R lalu −1R tidak mengembalikan equity awal karena nilai R berubah. Kontrol volume tetap 2.000 unit menghasilkan +200.000 lalu −200.000 sehingga kembali ke 20.000.000. Untuk transaksi ketiga versi fixed-fractional, anggaran 199.980 IDR memberi batas kontinu 1.999,8 unit; pada grid satu unit, pilih 1.999 dengan rugi rencana 199.900. Ukuran 2.000 justru merencanakan 200.000, di atas anggaran. Persentase 1% dipilih untuk model, bukan rekomendasi.

R berubah bersama basis equityModel dua transaksi hipotetis dalam IDR; nilai hasil per unit ±100 IDR.PERHITUNGAN HIPOTETISAwal20.000.000 IDR → 2.000unitSetelah +1R20.200.000 IDR → 2.020unitSetelah −1R19.998.000 IDRGrid transaksi berikutnya1.999 unit → 199.900 IDR
R berubah bersama basis equity. Model dua transaksi hipotetis dalam IDR; nilai hasil per unit ±100 IDR.

Persentase yang sama tidak berarti jumlah tunai yang sama; periksa basis dan grid.

Pada layar kecil, gulir diagram mendatar atau perbesar. Nilai dan kesimpulan juga tersedia dalam teks di bawah.

Awal
20.000.000 IDR → 2.000 unit – 1% memberi anggaran 200.000 IDR.
Setelah +1R
20.200.000 IDR → 2.020 unit – Anggaran kedua 202.000 IDR.
Setelah −1R
19.998.000 IDR – Kontrol volume tetap berakhir 20.000.000.
Grid transaksi berikutnya
1.999 unit → 199.900 IDR – Batas kontinu 1.999,8; anggaran 199.980.

Periksa pemahaman Anda

Latihan: sekitar 2 menit.

Setelah +1R lalu −1R dalam model fixed-fractional, berapa equity akhir?

Lihat jawaban dan penjelasan

Benar. Equity 20.200.000 setelah keuntungan menjadi basis kerugian kedua sebesar 202.000.

Istilah terkait

Latihan praktis

Compound vs lot tetap: basis modal, batas volume, dan urutan hasilBandingkan persentase risiko dan lot tetap dengan asumsi sama. Pisahkan penarikan, pertumbuhan tahunan, step volume, drawdown dan latihan kalkulator.11 menit →Pemajemukan untuk trader: persentase, drawdown dan arus kasKalikan hasil berurutan dan gunakan basis tersisa untuk pemulihan. Pisahkan saldo, penarikan, setoran serta asumsi tingkat tetap dari proyeksi pendapatan.6 menit →

Sumber dan penjelasan tambahan

Tautan sumber tidak berarti setiap ketentuan yang dapat berubah diperiksa ulang setiap kali Anda berkunjung.

Contoh bersifat hipotetis. Spesifikasi produk dan aturan nasional dapat berbeda.