Simulácia Monte Carlo

Rovnaký konečný súčet môže skrývať odlišný pokles. Preusporiadanie a výber s opakovaním odpovedajú na odlišné otázky.

Čo to znamená?

Opakované náhodné vytváranie scenárov zo zvoleného modelu. Pri stratégii možno meniť poradie obchodov, vyberať ich s opakovaním alebo modelovať ceny a sledovať rozdelenie výsledkov či poklesov. Výstup závisí od údajov a predpokladov; automaticky nepokrýva každú možnú stratu. Losovanie s opakovaním dovoľuje tú istú pozorovanú položku vybrať znovu.

Konkrétny príklad

Pôvodné tri výsledky +100, −80 a −80 USD dávajú spolu −60 USD pri každom poradí. Výber s opakovaním už môže zmeniť aj súčet, nielen cestu účtu. Nový samostatný EUR model začína na 100 EUR a má pevné čisté výsledky obchodov +20, −10 a −10 EUR; ďalšie náklady, vklady a výbery sa neuvažujú. Tu ide o peniaze, nie percentá ani prepočítavanie množstva. Poradie +20, −10, −10 vytvorí úplnú cestu 100 → 120 → 110 → 100; najväčší percentuálny pokles od predchádzajúceho maxima je 20/120 ≈ 16,67 %. Poradie −10, −10, +20 dá 100 → 90 → 80 → 100 a pokles 20/100 = 20 %. Koniec 100 EUR je rovnaký. Pri troch výberoch s opakovaním možno naopak dostať napríklad trikrát −10, teda koniec 70 EUR, alebo trikrát +20, teda 160 EUR. Tieto scenáre nie sú odhady budúceho trhu ani potvrdenie dostatočnej veľkosti vzorky.

Zameniť poradie nie je zmeniť zloženie vzorkyVlastný EUR model: začiatok 100, pevné čisté výsledky +20, −10, −10. Úplné pozorované cesty, žiadne vonkajšie toky. Percentuálny pokles vždy od dovtedajšieho maxima.MODELOVÝ VÝPOČETVýhra na začiatku100 → 120 → 110 → 100EURVýhra na konci100 → 90 → 80 → 100 EURVýber s opakovanímMožné konce 70 aj 160EUR
Zameniť poradie nie je zmeniť zloženie vzorky. Vlastný EUR model: začiatok 100, pevné čisté výsledky +20, −10, −10. Úplné pozorované cesty, žiadne vonkajšie toky. Percentuálny pokles vždy od dovtedajšieho maxima.

Pri premiešaní zachováte všetky pevné výsledky. Pri výbere s opakovaním sa môže meniť aj ich súčet; ani jeden model nepredpovedá všetky budúce straty.

Na malej obrazovke možno diagram posúvať vodorovne alebo zväčšiť. Hodnoty a záver nájdete aj nižšie v texte.

Výhra na začiatku
100 → 120 → 110 → 100 EUR – Maximum 120, minimum po ňom 100: pokles 16,67 %.
Výhra na konci
100 → 90 → 80 → 100 EUR – Pred stratami maximum 100: pokles 20 %.
Výber s opakovaním
Možné konce 70 aj 160 EUR – Tri samostatné výbery môžu opakovať jednu pôvodnú položku.

Overte si, čo ste sa naučili

Cvičenie: približne 2 minúty.

V novom EUR modeli iba zmeníte poradie pevnej trojice +20, −10, −10 pri začiatku 100, bez tokov a zmeny množstva. Čo musí zostať rovnaké?

Zobraziť odpoveď a vysvetlenie

Všetky tri pevné výsledky majú súčet nula. Výpočet poklesu však sleduje celé poradie a predchádzajúce maximum.

Súvisiace pojmy

Štúdium v praxi

Monte Carlo stratégie: cesty, zastavenie a percentilyOddeľte premiešanie, bootstrap a parametrický model. Osem EUR ciest ukáže rozdiel dotyku kapitálovej hranice a straty na konci.10 min →

Zdroje a ďalšie vysvetlenia

Odkaz na zdroj neznamená, že každá premenlivá podmienka bola pri každej návšteve znova overená.

Príklady sú hypotetické. Špecifikácie produktov a národné pravidlá sa môžu líšiť.