Monte Carlo simülasyonu

Aynı tek-dönem kazanç/kayıp dağılımı, dönemler arası bağımlılık değişince farklı büyük-kayıp olasılığı üretir.

Ne anlama gelir?

Seçilmiş modelden tekrar tekrar senaryo örneklemektir. Strateji analizi işlemleri karıştırabilir, yerine koyarak yeniden örnekleyebilir veya fiyat/getiri modeli kurabilir. Sonuç dağılımı veri, maliyet, bağımlılık ve örnekleme varsayımına koşulludur; her olası kaybı kapsamaz.

Somut örnek

Kaynak işlem sonuçları +100,−80,−80 USD: sırayı değiştirmek toplam −60 USD’yi korur, sermaye yolu değişebilir. Yerine koyarak seçimde üç kez +100 seçmek +300 USD; üç kez −80 seçmek −240 USD de üretir. Ayrı TRY modelinde başlangıç 1.000, iki dönemin her birinde +100 veya −100 net TRY olasılığı 1/2 olsun; ek ücret/nakit akışı yok. A modelinde dönemler bağımsız: ++,+−,−+,−− yollarının her biri 1/4. Son değerler 1.200/1.000/1.000/800; 850 TRY altına bitirme olasılığı 1/4. B modelinde ikinci sonuç birincinin aynısıdır: yalnız ++ ve −−, her biri 1/2; son değerler 1.200 veya 800, aynı eşik olasılığı 1/2. Her dönemin marjinal dağılımı ve beklenen son değer 1.000 iki modelde aynı. Bunlar tam sayılmış kurgu olasılıklardır; piyasa için tahmin veya rastgele yeni deney ölçümü değildir.

Aynı marjinaller, farklı kayıp kuyruğuİki dönem ±100 net TRY, başlangıç 1.000; her dönemde iki işaretin marjinal olasılığı 1/2. Tam olasılık modelleri, piyasa ölçümü değil.VARSAYIMSAL HESAPLAMAA: bağımsız850 altı: 1/4B: aynı işaret850 altı: 1/2Beklenen son değerİkisinde 1.000
Aynı marjinaller, farklı kayıp kuyruğu. İki dönem ±100 net TRY, başlangıç 1.000; her dönemde iki işaretin marjinal olasılığı 1/2. Tam olasılık modelleri, piyasa ölçümü değil.

Yalnız işlem listesini değil, birlikte nasıl örneklendiğini de belirtin.

Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.

A: bağımsız
850 altı: 1/4 – Dört eş olasılıklı yolun yalnız −− sonu 800.
B: aynı işaret
850 altı: 1/2 – Yalnız ++ ve −−; her biri 1/2.
Beklenen son değer
İkisinde 1.000 – Aynı ortalama ve marjinaller aynı kuyruk riskini zorunlu kılmaz.

Anladığınızı kontrol edin

Alıştırma: yaklaşık 2 dakika.

TRY modelinde tek-dönem marjinalleri aynıyken 850 altına bitirme neden 1/4’ten 1/2’ye çıkar?

Yanıtı ve açıklamayı göster

Doğru. B’nin −− yolu 1/2, A’nın bağımsız −− yolu 1/4. Aynı marjinaller bağımlılığı belirlemez.

İlgili kavramlar

Uygulamalı çalışma

Monte Carlo: sermaye yolu, eşik ve yüzdelik tuzağıMonte Carlo modelinde sıra, örnekleme ve durdurma kuralını ayırın. Excel/Python adımları ve TRY karşı örneğiyle yüzdelik ile eşik oranını kontrol edin.8 dk →

Kaynaklar ve ek açıklamalar

Kaynak bağlantısı, değişebilen her koşulun her ziyaretinizde yeniden doğrulandığı anlamına gelmez.

Örnekler varsayımsaldır. Ürün özellikleri ve ulusal kurallar farklı olabilir.