En este artículo
Al terminar, sabrás…
- Contar días naturales entre fechas valor ya determinadas.
- Distinguir número de eventos y unidades de financiación.
- Comprobar calendario del par y entidad sin imponer miércoles triple universal.
Conceptos sin salir del artículo
Swap o financiación overnight Liquidación y fecha valor Rollover: traslado o continuidad de exposición CFD: contrato por diferencias Pip Volumen de la posiciónLa fecha valor no es el número de noches abiertas
La fecha valor es la de liquidación acordada de una operación de divisas con entrega. Muchas convenciones utilizan T+2, dos días hábiles elegibles después de contratar; otras utilizan T+1, como el ejemplo USD/CAD. Corte y calendarios importan. Un CFD no entrega las monedas nominales al cliente por alcanzar esa fecha.
En una semana T+2 hipotética sin festivos y con operaciones antes del corte, lunes tiene valor miércoles; martes, jueves; miércoles, viernes; jueves, lunes siguiente. Cuenta días elegibles para obtener cada fecha valor. Después, si el modelo de financiación lo establece, cuenta días naturales entre las dos fechas valor sucesivas. Son dos operaciones de calendario diferentes.
Por qué aparece el salto de tres
El rollover de miércoles a jueves del modelo cambia valor viernes por valor lunes. No pasa primero a sábado como fecha válida: viernes a sábado es un día natural, a domingo dos y a lunes tres. Por eso una financiación ligada a esa distancia puede utilizar tres unidades diarias.
El tom-next mayorista y la entrada minorista no son el mismo contrato. El proveedor puede registrar financiación por separado o utilizar otro método configurado. Su tasa y ajustes siguen las condiciones del instrumento. OANDA Corporation publica un corte de las 17:00 de Nueva York para su oferta estadounidense: es un ejemplo de entidad, no una hora universal española.
Conserva la zona original y convierte a Europe/Madrid para una fecha concreta, incluidas semanas con cambios estacionales no coincidentes. Cerrar en el mismo día local no demuestra haber evitado el devengo. Debe existir cierre completo confirmado antes del corte pertinente bajo ese modelo.
Cinco eventos pueden representar siete unidades
El patrón simple sin festivos es 1 + 1 + 3 + 1 + 1 = 7 unidades en cinco eventos. No son cinco cargos de una unidad ni siete apuntes separados obligatorios. En el contrato real, sustituye cada tasa, volumen y multiplicador por el correspondiente a su fecha.
Modelo hipotético expresado en pips: un lote, tasa larga de −3,5 pips por unidad diaria y pip de 10 USD. Un evento simple cuesta 35 USD; uno triple, 105 USD. Si la misma tasa y volumen se mantienen en todo el patrón, el cargo acumulado es 245 USD.
Contar solo cinco unidades daría 175 USD: faltarían 70. La estimación es un 28,57 % inferior al total correcto del modelo; el total de 245 es un 40 % superior a 175. Son denominadores distintos, no porcentajes contradictorios. El supuesto no predice tasas futuras ni identifica costes típicos de un estilo.
Un festivo puede añadir un cuarto día
Otro calendario original: fecha valor antigua viernes; la nueva sería lunes, pero imponemos que ese lunes está cerrado para liquidación. La nueva fecha válida es martes. El modelo de financiación cuenta días naturales entre las fechas indicadas y usa −0,75 USD diarios para toda la posición, sin conversión ni otros cargos.
Viernes a sábado: uno; a domingo: dos; al lunes cerrado: tres; a martes: cuatro. Ajuste: −0,75 × 4 = −3 USD, frente a −2,25 con tres unidades. El cierre bancario no hace desaparecer el día natural del intervalo financiado. No se afirma que ese festivo exista en una fecha actual.
Cuatro días cuestan 3 USD; tres habrían costado 2,25. El día de anotación no sustituye la distancia entre fechas.
- Viernes
- Fecha antigua – Inicio del intervalo.
- Sábado y domingo
- Uno y dos días – Siguen siendo días naturales.
- Lunes cerrado
- Tres días – No se permite liquidar en el modelo.
- Martes
- Cuatro días – Nueva fecha; −0,75×4=−3 USD.
El cuestionario utiliza otro par de fechas y coste: jueves a lunes, cuatro días a 0,50 USD para toda la posición, cargo de 2 USD. No vuelvas a multiplicar por lotes una tasa que ya corresponde al conjunto. Tampoco uses automáticamente tres por aparecer una palabra de día de la semana.
El calendario del símbolo prevalece sobre la etiqueta
IG publica para su entidad de Emiratos una tabla por par y fecha con patrones diferentes, incluidos EUR/USD y USD/CAD. Es una comprobación de que no existe un miércoles idéntico para todo contrato, sin trasladar esa tabla extranjera a tu cuenta. MetaTrader permite configurar multiplicadores diarios y la propiedad de rollover de tres días; un campo aislado no predice todos los ajustes de festivos.
Consulta los calendarios requeridos y avisos fechados del proveedor. Una excepción puede desplazar el día o ampliar el multiplicador. El documento EBS de 2020 explica reglas específicas de liquidación por moneda, sin que su lista histórica sustituya una confirmación actual. No extiendas una convención de divisas a todos los índices o metales.
La tasa también puede cambiar mientras mantienes exposición. Un triple se aplica a la base correspondiente a esa fecha, no necesariamente al cargo de ayer multiplicado por tres. Si la tasa es positiva, un factor mayor produce un abono mayor dentro de esas hipótesis, no un día «más caro» en el sentido de un débito.
La práctica cuenta eventos, sin asignar fechas
Supón cargo fijo de 8 USD por lote y unidad, posición de 0,10 lotes, dos eventos simples y uno triple. Unidades: 2 + 3 = 5; financiación: −8 × 0,10 × 5 = −4 USD. Cambia solo los eventos triples de uno a dos, manteniendo dos simples.
Ahora hay 2 + 3 × 2 = 8 unidades y −6,40 USD de financiación. El evento añadido cuesta 2,40 USD, no 0,80. No lo cuentes a la vez como simple y triple. La práctica no asigna miércoles ni fechas; utiliza dinero en moneda de cuenta, no una tasa en puntos sin convertir.
Sumar semanas futuras exige estimar con cautela tasas desconocidas. Cerrar y reabrir para evitar un apunte puede añadir spread, comisión, deslizamiento o falta de ejecución; compara todas las partes, sin concluir que siempre compensa o nunca compensa. Continúa con fecha valor y liquidación y cambios de financiación.
Tres comprobaciones del calendario
- Escribe fecha valor antigua y nueva y cuenta cada día natural intermedio bajo la regla del modelo. Reproduce viernes-martes con lunes cerrado y jueves-lunes del cuestionario; comprueba cuatro unidades en ambos, sin confundir el conteo con días hábiles de liquidación.
- Consulta unidad, dirección, volumen y calendario fechado del instrumento. Anota si el importe mostrado ya incluye el multiplicador y convierte el corte original a Europe/Madrid; evita aplicar dos veces un factor o convertir puntos como si fueran pips.
- Abre la práctica, añade únicamente un segundo evento triple y verifica ocho unidades y cargo de 6,40 USD. Después prepara una estimación fechada de tu horizonte con tasas y volúmenes por apunte, dejando claro qué entradas futuras todavía no conoces.
Comprueba lo aprendido
Aprox. 2 minutos de práctica.
Ver respuesta y explicación
Correcto: jueves-viernes 1, sábado 2, domingo 3 y lunes 4; 0,50×4=2 USD.
Otro evento triple añade tres unidades
Aprox. 2 minutos de práctica con la calculadora.
Supón cargo fijo de 8 USD por lote y unidad simple y posición 0,10 lotes. Dos eventos simples y uno triple suman cinco unidades y financiación −4 USD. Cambia solo los eventos triples de 1 a 2, conservando dos simples. ¿Cuántas unidades y qué importe resultan?
Contar devengos en lugar de noches →
Comprobar resultado y explicación
Unidades: 2+3×2=8. Financiación: −8×0,10×8=−6,40 USD. El segundo triple añade 2,40 USD de cargos, no 0,80; no se cuenta también como evento simple.
El ejercicio no asigna fechas ni día semanal. Verifica calendario, multiplicadores y tasa del producto. La tasa debe ser dinero en moneda de cuenta, no puntos.
Más preguntas
¿Siempre corresponde financiación triple al miércoles?
No. Es frecuente en el modelo T+2 sin festivos, donde viernes-lunes son tres días naturales. Otras convenciones, calendarios y productos pueden tener otro patrón. Consulta tabla fechada y especificación del proveedor: una etiqueta no establece por sí sola día, tasa ni multiplicador para tu posición.
¿Puedo evitar el ajuste cerrando antes del rollover?
Bajo un modelo de corte, un cierre completo ejecutado antes del momento pertinente retira esa posición del devengo. Confirma operaciones, no solo solicitud. Reabrir puede añadir precios, cargos y riesgo de no recuperar la exposición. Compara importes completos bajo supuestos explícitos; no hay una respuesta universal sobre si esa maniobra compensa.
¿Qué significa exactamente T+2?
Dos días hábiles elegibles después de la fecha de contratación según par y calendarios, no 48 horas. Hay excepciones T+1 como USD/CAD. Una entrega spot implica pagos de monedas; un CFD no entrega el nominal al cliente. Su financiación sigue condiciones contractuales separadas, aunque utilice referencias relacionadas con esas fechas.
¿Cómo estimo varias semanas de financiación?
Suma cada devengo fechado con tasa, unidad, cantidad, multiplicador y conversión correspondientes. El patrón constante 1+1+3+1+1 suma siete unidades, pero festivos y cambios pueden alterarlo. Un mes no implica automáticamente treinta unidades y puntos no son necesariamente pips. Identifica el futuro como estimación y conserva el historial aplicado para conciliarlo.
Fuentes y comprobación
- CME EBS: calendario de fechas valor, enero de 2020
Leídos apartados 2–3: corte, convenciones T+1/T+2 y diferencias de festivos intermedios por moneda. Documento fechado, no confirmación actual de una operación.
- IG Emiratos: calendario de rollover por par y fecha
Leída tabla semanal: EUR/USD y USD/CAD tienen patrones distintos; hay multiplicadores 0/2/4 por otras monedas. Ejemplo de proveedor extranjero, sin trasladar el calendario a España ni congelarlo como regla permanente.
- MQL5: propiedades y restricciones del símbolo
Leídos tick mínimo, tamaño del contrato, stops level y freeze level: son propiedades distintas.
- OANDA Corporation: financiación Forex estadounidense
Leídos tom-next de proveedores, ajuste administrativo y días devengados. Ámbito US explícito, sin tarifa universal CFD o condiciones para España.
Los cálculos utilizan supuestos explícitos. No sustituyen los datos actuales de mercado ni las condiciones de tu proveedor.