三倍swap：水曜日の名前より受渡日と表示単位を確認

複数日分のスワップは曜日名だけでなくcalendarで説明します。受渡日・週末・休日から三倍/四倍という計算単位を追い、実銘柄と契約法人のscheduleへ照合。rateと表示単位の計算はスワップの基本へ。

受渡日とT+2：営業日を数える

受渡日は現物為替で通貨を受け渡す合意日。多くのペアは取引日の二適格営業日後T+2で、USD/CADのT+1等の例外があります。48時間ではなく、ペア規則・関連通貨休日・営業日cutoffが重要。これをそのまま個人CFDの通貨受渡義務にはしません。

休日なし・cutoff前の架空T+2週なら月曜取引→水曜受渡、火曜→木曜、木曜→翌月曜。両営業日が仮定calendarで有効か確認。個人CFDは基礎通貨を引き渡さず、関連する受渡慣行をfinancingに使う場合も計上scheduleは契約次第です。

持越費用と卸売tom-nextは別

retailでは費用別計上や設定された再建方式があり、卸売tom-nextの翌日と次の適格受渡日を交換する取引と現金entryは同じではありません。契約のrate・単位・調整を確認。海外法人OANDA Corporationの説明例はNew York17:00をcutoffとします。日本の契約条件や参加資格へ転用せず、日付を付けて時区換算します。

二受渡日の暦日距離に結びつくfinancing模型なら、休日なしT+2の五rollは1＋1＋3＋1＋1＝7日相当。休日や商品で変わるため、計上件数・保有夜数・課金日相当数は別です。

なぜ水曜rollが三日分になる模型なのか

水曜取引の受渡日は金曜。木曜へrollするとそのT+2は翌月曜で、金曜→月曜は三暦日です。土曜へ一日だけ進むのでなく週末を飛ばします。この距離に連動する模型なら三日単位。全retail契約の水曜日・NY17時・倍率を強制する法則ではありません。

実際の法人の銘柄仕様と休日noticeを優先し、受渡日とrollover、FX swapの仕組みを区別して読みます。金利差からのforward pointsとretail料金も同一ではありません。

元のUSD模型：五件を五日分にしない

架空標準1 lot、買いswapが一日−3.5 pips、pip価値10 USDなら通常35 USDの費用。仮定水曜cutoffの三単位は105 USD。同rate・同量で五roll全部なら四件×35＋一件×105＝245 USD、計七日相当です。

五日相当だけ数えると175 USDで70 USD不足。正しい245に対し28.57%過小、正しい総額がその見積175より40%大きい、という分母の違いです。rate・数量・日付が変われば履歴で再計算。pip価値を使いますがpointsは自動でpipsにはなりません。

四日目が生じる休日の模型

元の旧受渡日は金曜、通常なら新日月曜ですが、架空の月曜決済休業で火曜へ進む設定。二指定日の暦日距離でfinancingを数えます。

金曜→火曜は四暦日。全positionの一定費用−0.75 USD/日なら−3.00、三日−2.25との差は−0.75 USD。換算・他費用なし。これは次の水曜日の予測や実休日calendarではありません。CME EBS受渡日規則section3とIGの法人別calendarは仕組みの参照で、自分の契約へ表を移植しません。

日本の円calendar：付与日数をもう一度掛けない

2026年10月26日に参照したGMOクリック証券FXネオの2026年10月USD/JPY表には、取引日10月7日の売Swap−496、買＋496、付与日数4、10月9日は0/0/0。注記は通常1万通貨単位、表示日のNew York closeで発生/残高反映とします。他の口座や今後のrateの保証ではありません。

ここから数量1万USDの売りを仮定して計算する別のJPY検算：7日の表示−496円は四日分のentryなので、単位当たり平均は−496÷4＝−124円。−496にもう一度4を掛けると−1,984円へ二重計上し、費用を1,488円増やしてしまいます。表を日次単価としてではなく、対象日数を含む対象数量の金額として読めるか確認します。

さらに5/6/7/8/9日の売り表示は−120/−120/−496/−121/0円、日数1/1/4/1/0。各cutoffで同じ1万USDを保有した仮定なら合計−857円、単位合計7でも「月曜120×7」の−840とは17円違います。日数だけでなく各日のrateも必要。これは履歴表からの計算で実口座の受払実証ではありません。

曜日は時区も保存。NY17:00を仮定した変換演習では水曜2026年1月14日→JST木曜15日07:00、7月15日→木曜16日06:00。米国水曜と日本木曜のラベルは同一瞬間を指し得ます。業者の表示「取引日」を自分の端末の暦日へ黙って置き換えません。

三日分が水曜以外になるとき

商品scheduleで別曜日もあり、現行IGの例ではUSD/CADがEUR/USDと異なる配分。MT5は曜日別倍率と三日rollover propertyを設定可能です。全指数/金属が同じ決済周期だという証明ではありません。関連通貨の休日で三/四日分やゼロ日へ動く場合もあります。

銘柄仕様だけで今後の全entryを確定せず、日付付きの法人noticeと表を確認。保有中のrate変動も途中でswapが変わる理由で扱います。正のcreditが大きい日を負のdebitと同じ「高い費用の日」と呼ばないよう符号も残します。

複数日戦略への影響

同じJST暦日に閉じてもcutoffを越えればfinancing対象になり得ます。依頼でなく全量約定がcutoff前か確認。休日なし固定模型では週に三日分が一回でも、経過週数ごとに機械的に足さず、各予定entryの方向rate・単位・数量・倍率・換算を合計します。正のswapも契約に従い乗数が作用し得ますが、carryを価格損失から守る保証ではありません。

確認の順番

1. 実日付schedule。計算typeと曜日倍率、休日notice、すでに倍率込みの金額かを確認。
2. 単位を分ける。pointsならpoint幅と契約数量、真のpipsならpip価値、年率なら対象notionalとday count。Long/Short別記録。
3. 予定entryごとに見積。固定T+2五roll七単位の模型から実calendarへ置換し、保有夜数と一cutoffの二受渡日距離を同じにしない。
4. 今後一か月の両通貨の銀行休日と法人noticeを確認。大きなentryを即業者誤りと断定せず、表・数量・計算単位から照合。