Qué es un pip: distancia, actualizaciones y valor

Pip, pipeta y tick miden cosas diferentes

Un pip es una unidad convencional de distancia de precio. Para EUR/USD, GBP/USD y AUD/USD suele utilizarse 0,0001 unidades cotizadas por unidad base. Una pipeta es una décima de ese pip: 0,00001 en el ejemplo EUR/USD. Una cotización con cinco decimales puede mostrar fracciones de pip, que no son irrelevantes por ser pequeñas.

En MetaTrader, Point y Tick Size son propiedades separadas; esta última identifica el incremento mínimo de precio. Un tick de datos es otra cosa: una actualización que puede cambiar Bid, Ask, Last o volumen. Su llegada no implica que el precio se haya movido exactamente un incremento mínimo. Consulta la especificación, sin inferir la cuadrícula de precios permitidos solo por los dígitos visibles.

Ejemplo hipotético: Bid 1,08501 y Ask 1,08510. La distancia es 0,00009, equivalente a 9 pipetas o 0,9 pips. Bajo un contrato lineal de 100.000 EUR, representa 9 USD. Las restricciones sobre precio de stops o el tick de un futuro requieren su propia comprobación.

Contar actualizaciones no mide el cambio neto

Observa cuatro lecturas del mismo Bid EUR/USD: 1,10000; 1,10030; 1,10010; 1,10020. Hay tres actualizaciones. Sus variaciones son +3, −2 y +1 pip. El cambio firmado de principio a fin es (1,10020 − 1,10000) / 0,0001 = +2 pips. La suma de distancias absolutas observadas es 3 + 2 + 1 = 6 pips.

Recuento, recorrido entre lecturas y cambio neto son medidas distintas. Estos datos tampoco describen todos los precios intermedios ni el beneficio de una operación: no se ha dado una ejecución ni una dirección. Como diagnóstico adicional, en la secuencia Bid 1,20000; 1,20040; 1,20010 hay dos actualizaciones, recorrido de 7 pips y cambio neto de +1 pip. Ese es el ejercicio numérico de esta página.

De distancia a sensibilidad monetaria

Supón un contrato lineal EUR/USD de 100.000 EUR por lote y pip de 0,0001 USD/EUR. Multiplicar 100.000 × 0,0001 da 10 USD por pip, antes de cargos separados. Con 0,10 lotes son 10.000 EUR y 1 USD por pip; con 0,01 son 1.000 EUR y 0,10 USD.

La fórmula depende de las unidades, no de que el apalancamiento permita depositar menos garantía. Un microlote tampoco garantiza respetar un presupuesto de pérdida si la distancia o los cargos son grandes. Comprueba contrato, mínimo y paso antes de utilizar una calculadora de tamaño.

Para pares cotizados en JPY, una convención frecuente es 0,01 JPY por unidad base. USD/JPY de 150,12 a 150,13 cambia un pip; de 150,120 a 150,125 cambia 0,005, es decir, 0,5 pip o cinco pipetas de 0,001. No extiendas automáticamente esa convención a una cotización invertida o un futuro cuyo nombre contenga JPY.

Con 100.000 USD de nominal USD/JPY, un pip representa 1.000 JPY. A una conversión hipotética de 150 JPY/USD equivale a 6,67 USD; a 160, equivale a 6,25 USD. El importe en JPY no ha cambiado: cambia su traducción monetaria. La lección de calculadora modifica únicamente ese tipo de conversión.

La moneda de cuenta puede exigir otra conversión

En el modelo EUR/USD, los 10 USD por pip equivalen a 7,87 GBP con GBP/USD supuesto de 1,27 USD/GBP, o a 9 CHF con USD/CHF de 0,90 CHF/USD. En una cuenta EUR, a una referencia fija de 1,10 USD/EUR, son 9,09 EUR. Son conversiones hipotéticas sin diferencial ni cargo; el proveedor puede utilizar condiciones distintas.

Otro contrato lineal de 100.000 USD en USD/PLN, con pip supuesto de 0,0001 PLN/USD, genera 10 PLN por pip, o 2,50 USD a 4 PLN/USD. Para el pip de 10 USD del EUR/USD, referencias de 4 y 4,20 PLN/USD producen 40 y 42 PLN. La dirección de multiplicación o división depende de las unidades del cambio.

Identifica moneda del beneficio, momento de conversión, lado aplicado y cargos. Una variación de cambio puede alterar el valor convertido de un resultado mantenido en moneda extranjera; no modifica automáticamente un saldo ya registrado en la moneda de la cuenta. Ninguna de estas identidades obliga a elegir una cuenta USD o EUR.

Pips y coste real de la operación

Si usas precios efectivos de entrada y salida, su diferencia ya recoge el spread y el deslizamiento de esas ejecuciones. Añade solo cargos registrados aparte, como comisión, financiación o conversión según las reglas. Deducir el diferencial otra vez duplicaría su efecto.

Compara dos modelos ficticios para 100 operaciones completas inmediatas de 100.000 EUR cada una. Las cotizaciones permanecen sin cambios dentro de cada ida y vuelta; ejecución completa, sin financiación ni conversión. A tiene spread de 0,9 pip y comisión cero: 9 × 100 = 900 USD. B tiene spread de 0,1 pip más 7 USD de comisión total de apertura y cierre: (1 + 7) × 100 = 800 USD. Son entradas elegidas, no ofertas actuales ni clasificación de intermediarios.

En otro ejemplo independiente, un resultado de precio de +10 pips antes de un coste elegido de 2 pips deja +8. El coste representa el 20 % de ese beneficio bruto positivo. Si el resultado bruto es −10 pips, queda −12. Esa proporción no es un umbral universal para seleccionar proveedor, y no debes aplicar el coste a resultados que ya lo incluyen.

Relaciona esta revisión con las unidades por lote y el valor del pip por par. Mantén siempre el mismo volumen y la misma moneda al comparar importes.

Tres comprobaciones prácticas

1. Escribe para dos símbolos contrato, pip elegido, Tick Size y moneda de resultado. Calcula la sensibilidad de 0,01, 0,10 y 1 lote donde esos volúmenes estén permitidos; deja las hipótesis al lado para evitar reutilizar un importe fuera de su contrato.
2. Reproduce las dos secuencias Bid sin simular operaciones. Cuenta las actualizaciones y calcula por separado distancias absolutas y cambio firmado inicial-final; comprueba que el ejercicio devuelve +1 pip, aunque el recorrido observado sea de 7 y haya dos cambios.
3. Abre la práctica USD/JPY y cambia la conversión de 150 a 160. Comprueba que siguen siendo 1.000 JPY pero pasan de 6,67 a 6,25 USD; después compara una operación cerrada con sus cargos separados, evitando deducir otra vez spread y deslizamiento.