Maximálny pokles (maximum drawdown)

Najväčší pokles v EUR a najväčší pokles v percentách nemusia pochádzať z rovnakého úseku.

Čo to znamená?

Najväčší pokles zvolenej kapitálovej veličiny od skoršieho maxima k neskoršej hodnote v určenom období. Môže byť vyjadrený peniazmi alebo percentom predchádzajúceho maxima. Návrat na maximum nemusí nastať. Výsledok závisí od okna, frekvencie ocenenia, veličiny a spracovania vkladov a výberov.

Konkrétny príklad

Pôvodná úplná hypotetická equity krivka bez peňažných tokov je 1 000 → 1 200 → 900 → 1 100 USD. Maximálny pokles 300 USD predstavuje 25 % maxima 1 200 aj bez úplného zotavenia. Nový samostatný EUR sled všetkých zadaných ocenení bez vkladov a výberov je 1 000 → 700 → 5 000 → 4 600. Prvý pokles je 300 EUR alebo 30 %, druhý 400 EUR alebo 8 %. Maximum v peniazoch je 400, maximum v percentách 30 %. Pochádzajú z iných úsekov. Vymyslený rast 700→5 000 nie je pozorovaný výkon, vklad ani predpoveď. Pri zadanom pozorovaní sa poklesy vyjadrujú kladnou veľkosťou; implementácia môže používať aj záporné znamienko.

Dve maximá, dva rôzne úsekySamostatný úplný hypotetický EUR sled 1000→700→5000→4600, bez vkladov a výberov. Ocenenia sú všetky zadané body modelu.MODELOVÝ VÝPOČETPrvý pokles1 000 → 700: 300 EUR; 30%Druhý pokles5 000 → 4 600: 400 EUR;8 %Samostatné maximá400 EUR a 30 %
Dve maximá, dva rôzne úseky. Samostatný úplný hypotetický EUR sled 1000→700→5000→4600, bez vkladov a výberov. Ocenenia sú všetky zadané body modelu.

Uvádzajte jednotku a príslušný úsek. Návrat na maximum nie je podmienkou výpočtu.

Na malej obrazovke možno diagram posúvať vodorovne alebo zväčšiť. Hodnoty a záver nájdete aj nižšie v texte.

Prvý pokles
1 000 → 700: 300 EUR; 30 % – Najväčší percentuálny pokles.
Druhý pokles
5 000 → 4 600: 400 EUR; 8 % – Najväčší peňažný pokles.
Samostatné maximá
400 EUR a 30 % – Nie jedna spoločná dvojica vrchol–dno.

Overte si, čo ste sa naučili

Cvičenie: približne 2 minúty.

V EUR slede 1000→700→5000→4600 bez tokov je najväčší peňažný pokles 400. Je aj 30 % z neskoršieho maxima 5000?

Zobraziť odpoveď a vysvetlenie

Peňažné a percentuálne maximum majú odlišné menovatele a úseky.

Súvisiace pojmy

Štúdium v praxi

Maximálny drawdown: poradie, peňažné toky a čas návratuZachovaný SVG ukáže odlišné MDD pri rovnakých hodnotách. USD jednotkový model odlíši vklad od zisku a nový EUR test rovnakú hĺbku od času pod vrcholom.9 min →Calmarov pomer: CAGR, prepad a skryté minimumSprávny ročný výnos, rovnaké okno a úplná dráha equity. Dvojročný SVG aj nový EUR test ukážu, ako vynechané minimum obráti poradie účtov.9 min →

Zdroje a ďalšie vysvetlenia

Odkaz na zdroj neznamená, že každá premenlivá podmienka bola pri každej návšteve znova overená.

Príklady sú hypotetické. Špecifikácie produktov a národné pravidlá sa môžu líšiť.