最大ドローダウン

観測期間内の過去のピークから後の値までの最大下落です。金額と割合のどちらを使うか、有効証拠金か残高か、観測頻度と入出金処理を明示します。回復前でも測定できます。

この用語の意味

具体例

元の入出金なしの全有効証拠金経路は1,000→1,200→900→1,100 USD。最大下落は300 USD、ピーク1,200の25%で、最後も回復途中です。追加で終値のみの記録が1,000→1,200→1,100だったなら記録上は100 USD・8.3333%。900の途中値を省くと見かけの最大下落が小さくなります。

最大ドローダウン：定義と判定の違い. 同じ期間の記録・費用・測定方法をそろえて比較する架空例です。

元の経路を保持し、途中値を省いた記録で最大下落が小さく見える比較を追加します。

小さな画面では横にスクロールするか、図を拡大できます。数値と要点は下のテキストにも記載しています。

元の全経路: 1,000→1,200→900→1,100 USD – 入出金なし。
元の最大下落: 300 USD・25% – 最後もピークへ未回復。
途中900を省いた記録: 100 USD・8.3333% – 別の観測頻度で、同じリスクの証明ではない。

理解度を確認

練習の目安：約2分.

答えと解説を見る

正解です。1,200−900＝300、300÷1,200＝25%です。

練習問題

最大ドローダウン：順序・観測頻度・入出金を分ける同じ極値でもMDD20%と33.33%が異なる理由、unit調整28%、円例の日末4.76%と日中20%を計算。回復率の練習付き。8分 →Calmarレシオ：年複利・同じ窓・観測された下落を確認CAGRと総成長を区別し、架空3年履歴と2年経路を計算。円の追加観測でMDDとCalmarが変わる例を解説。7分 →

出典と補足資料

出典へのリンクは、変更され得る全ての条件を閲覧のたびに再確認していることを意味しません。

数値例は仮定です。商品仕様や各国の制度は異なる場合があります。