Pokles od maxima: drawdown
Drawdown meria pokles od predchádzajúceho maxima. Odlišujte ho od straty voči začiatku a pomenujte úpravu peňažných tokov.
Čo to znamená?
Drawdown je pokles zvolenej veličiny kapitálu od predchádzajúceho maxima. Pri porovnaní uveďte, či ide o saldo alebo equity, sledované obdobie a spôsob zohľadnenia vkladov a výberov. Strata od počiatočného kapitálu je iný ukazovateľ. Účet môže byť oproti začiatku v zisku a zároveň prechádzať výrazným poklesom zo svojho dosiahnutého maxima.
Konkrétny príklad
Pôvodný hypotetický USD priebeh bez peňažných tokov je 10 000 →11 000 →9900 USD. Pokles od maxima je 1100 USD, čiže 10%; strata od začiatku je len 1%. Samostatný EUR model bez vkladov a výberov má priebeh 5 000 →6 000 →5 400 EUR. Od maxima stratil 600 EUR, teda 10%, hoci voči začiatku zostáva o 8% vyššie. Návrat z 5 400 na 6 000 EUR potrebuje rast približne 11,11%, nie 10%.
Označte menovateľ: rovnaký stav má + 8% od začiatku a 10% pokles od maxima; návrat vyžaduje 11,11% rast.
Na malej obrazovke možno diagram posúvať vodorovne alebo zväčšiť. Hodnoty a záver nájdete aj nižšie v texte.
- Začiatok
- 5 000 EUR – Porovnávací základ celkového výnosu.
- Maximum
- 6 000 EUR – Základ percentuálneho poklesu.
- Aktuálne equity
- 5 400 EUR – Pokles 10% z maxima, ale zisk 8% od začiatku.
Overte si, čo ste sa naučili
Cvičenie: približne 1 minúta.
Zobraziť odpoveď a vysvetlenie
Maximum bolo 6 000 EUR a pokles 600 EUR: 600 ÷ 6 000 = 10%.
Súvisiace pojmy
Štúdium v praxi
Zdroje a ďalšie vysvetlenia
Odkaz na zdroj neznamená, že každá premenlivá podmienka bola pri každej návšteve znova overená.
Príklady sú hypotetické. Špecifikácie produktov a národné pravidlá sa môžu líšiť.