Drawdown maxim

Maximul în RON și maximul procentual pot aparține altor episoade. Nu este nevoie de recuperare pentru măsurarea scăderii.

Ce înseamnă?

Cea mai mare scădere a unei măsuri de capital alese de la un maxim anterior la o valoare ulterioară în perioada observată. Se poate exprima în bani sau procent din maxim. Recuperarea nu este obligatorie. Fereastra, frecvența evaluării și tratarea fluxurilor modifică rezultatul.

Exemplu concret

Original: traseu complet atribuit al capitalului curent 1.000→1.200→900→1.100 USD, fără fluxuri externe. Scăderea maximă 300 USD reprezintă 25% din maximul 1.200, deși recuperarea nu este completă. Model RON nou, traseu complet fictiv, fără depuneri/retrageri:1.000→2.000→1.000→10.000→8.500. Scăderea procentuală maximă este 50% la 2.000→1.000, adică 1.000 RON. Scăderea monetară maximă este 1.500 RON la 10.000→8.500, adică 15%. Sunt episoade diferite; nu împărți 1.500 la 2.000 ca să fabrici 75%. Traseul și sumele sunt inventate, fără randament real sau probabilitate atribuită.

Două maxime, două episoadeCapital curent RON fictiv, traseu complet 1.000→2.000→1.000→10.000→8.500; fără fluxuri externe.CALCUL IPOTETIC2.000→1.000−1.000 RON /50%10.000→8.500−1.500 RON /15%Combinarea episoadelor1.500/2.000=75%
Două maxime, două episoade. Capital curent RON fictiv, traseu complet 1.000→2.000→1.000→10.000→8.500; fără fluxuri externe.

Leagă fiecare minim de propriul maxim anterior. Nu combina maximul sumei cu maximul procentului și nu aștepta revenirea ca să măsori.

Pe un ecran mic poți derula diagrama orizontal sau o poți mări. Valorile și concluzia apar și în textul de mai jos.

2.000→1.000
−1.000 RON /50% – Maximul procentual.
10.000→8.500
−1.500 RON /15% – Maximul monetar.
Combinarea episoadelor
1.500/2.000=75% – Calcul invalid pentru drawdownul traseului.

Verifică ce ai învățat

Exercițiu: aproximativ 2 minute.

Traseul RON 1.000→2.000→1.000→10.000→8.500 nu are fluxuri externe. Care sunt maximele monetar și procentual?

Arată răspunsul și explicația

Scăderea 1.000 din 2.000 este 50%; cea 1.500 din 10.000 este 15%. Fiecare folosește propriul maxim anterior.

Termeni asociați

Studiu aplicat

Maximum drawdown: ce scădere a avut contul tău?Măsoară scăderea de la vârful anterior, separă depunerile și compară eșantionarea. Modele originale, test RON intraday și calculator de recuperare.9 min →Raportul Calmar: CAGR, drawdown și date comparabileCalmar calculat din CAGR și drawdown pe aceeași perioadă. Exemple complete, diagramă și test RON pentru scăderile omise de eșantionare.9 min →

Surse și explicații suplimentare

Un link către sursă nu înseamnă că fiecare condiție variabilă a fost verificată din nou la fiecare vizită.

Exemplele sunt ipotetice. Specificațiile produselor și regulile naționale pot fi diferite.