Carry trade

Carry trade financiert blootstelling in een valuta met een andere financieringsvaluta om een rente- of financieringsverschil te benutten. Het totaalresultaat combineert financiering, wisselkoersen en kosten. Een lening met buitenlandse belegging, forward en retail-CFD hebben andere contractuele kasstromen. Een brokerswap is niet simpelweg het beleidsrenteverschil.

Wat betekent dit?

Carry trade financiert blootstelling in een valuta met een andere financieringsvaluta om een rente- of financieringsverschil te benutten. Het totaalresultaat combineert financiering, wisselkoersen en kosten. Een lening met buitenlandse belegging, forward en retail-CFD hebben andere contractuele kasstromen. Een brokerswap is niet simpelweg het beleidsrenteverschil.

Concreet voorbeeld

Het oorspronkelijke fictieve voorbeeld ontvangt 100 PLN positieve financiering maar verliest 400 PLN door de koers: −300 PLN vóór overige kosten. Dit is een PLN-rekensom, geen Poolse belastingregel. Afzonderlijk EUR-model: koersverlies 180 USD, financiering +24 USD en €5 andere kosten bij vaste 1,20 USD/EUR geven (−180+24)/1,20−5=−€135. Alleen voor het koersverlies van €150 zouden 187,5 dagen van constant €0,80 nettofinancieringscredit nodig zijn; toekomstige tarieven en koers zijn niet vastgezet.

Positieve rente, negatief totaalOorspronkelijk fictief PLN-model, zonder extra kosten.REKENVOORBEELDFinanciering+100 PLNKoersresultaat−400 PLNTotaal−300 PLN
Positieve rente, negatief totaal. Oorspronkelijk fictief PLN-model, zonder extra kosten.

De financieringscredit is kleiner dan het koersverlies.

Financiering
+100 PLN – Eén component.
Koersresultaat
−400 PLN – Andere component.
Totaal
−300 PLN – Vóór overige kosten.

Test wat je hebt geleerd

Ongeveer 2 minuten oefenen.

Een fictieve positie ontvangt 100 PLN financiering en verliest 400 PLN door koersbeweging. Wat volgt vóór andere kosten?

Antwoord en uitleg bekijken

Tel de twee componenten met hun teken op: 100−400.

Verwante begrippen

Leren in de praktijk

Carry trade: rente-inkomsten, valutarisico en vroegtijdige sluitingBereken bezit en schuld in hun eigen valuta. Met samengestelde rente, AUD/JPY-scenario’s, onderpandrisico en een afzonderlijk EUR-tegenvoorbeeld.8 min →Rentepariteit: forward, carry en het volledige bedrag afdekkenVergelijk gedekte en ongedekte kasstromen met benoemde valuta, dagentelling en volledige eindbedragen. Met een nieuw EUR-tegenvoorbeeld waarin kosten de hogere rente overtreffen.9 min →

Bronnen en verdere uitleg

Een link naar een bron betekent niet dat elke veranderlijke voorwaarde bij ieder bezoek opnieuw is gecontroleerd.

De voorbeelden zijn hypothetisch. Productspecificaties en nationale regels kunnen verschillen.