Vyrovnanie obchodu a dátum valuty
Dohoda a dodanie peňazí sú rôzne udalosti. EUR prípad ukazuje zmenu T+2 pri odlišnom zadanom kalendári.
Čo to znamená?
Vyrovnanie je splnenie dohodnutej platby alebo dodania z obchodu. Uzavretie obchodu a jeho vyrovnanie sú odlišné udalosti. Mnohé spotové FX páry používajú T+2, existujú však výnimky a dátum ovplyvňujú relevantné kalendáre. CFD sa môže vyrovnávať peňažne bez dodania mien; prenášanie expozície určuje jeho zmluva.
Konkrétny príklad
Pôvodný model dohodne v pondelok dodanie 1 000 EUR proti 1 100 USD v stredu. Pondelková dohoda neznamená pondelkové pripísanie oboch platieb. Samostatný EUR prípad má výslovne T+2 a dohodnutých 1 000 EUR proti 1 250 USD v piatok. V modelovom kalendári sú pondelok a utorok platné dni pre relevantné meny, preto vyrovnanie pripadne na utorok. V alternatívnom kalendári je pondelok neplatný a prvé dva platné dni sú utorok a streda: výsledok je streda. Ide o zadané kalendáre bez konkrétneho reálneho sviatku. Ak klient už zaplatí 1 000 EUR bez prijatia druhej platby a bez vhodnej ochrany vyrovnania, otázka rizika zahŕňa odovzdanú istinu; netýka sa iba malého obchodného zisku.
Najskôr určte platné dni a spôsob vyrovnania, potom termín a riziko.
Na malej obrazovke možno diagram posúvať vodorovne alebo zväčšiť. Hodnoty a záver nájdete aj nižšie v texte.
- Variant A
- Pondelok 1; utorok 2 – Oba dni platné.
- Variant B
- Utorok 1; streda 2 – Pondelok výslovne neplatný.
- Pred vyrovnaním
- Dohoda ≠ prijaté peniaze – Potvrdenie obchodu samo neodstraňuje riziko dodania.
Overte si, čo ste sa naučili
Cvičenie: približne 1 minúta.
Zobraziť odpoveď a vysvetlenie
Utorok je T+1 a streda T+2 podľa zadaného kalendára.
Súvisiace pojmy
Štúdium v praxi
Zdroje a ďalšie vysvetlenia
Odkaz na zdroj neznamená, že každá premenlivá podmienka bola pri každej návšteve znova overená.
Príklady sú hypotetické. Špecifikácie produktov a národné pravidlá sa môžu líšiť.