Takas ve valör tarihi

Yeni TRY iki valör modeli, toplamda sıfır görünen 40.000 TRY ödeme/tahsilatın salı günü 40.000 TRY likidite ihtiyacı yarattığını gösterir.

Ne anlama gelir?

Takas, anlaşılmış işlemin gerektirdiği ödeme veya teslimin yerine getirilmesidir. Pek çok spot paritede T+2 görülür; istisnalar, ilgili para birimlerinin takvimleri ve sözleşme tarihi etkiler. CFD, dövizi teslim etmeden nakden sonuçlanabilir; maruziyetin taşınması ve finansmanı ürün koşullarından öğrenilir. T+2 bütün ürünlerin zorunlu kuralı değildir.

Somut örnek

Kaynak sözleşme pazartesi yapılır; çarşamba 1.000 EUR karşılığında 1.100 USD teslim öngörür. Pazartesi anlaşma ile çarşamba ödeme ayrı olaylardır. Yeni ayrı TRY likidite modelinde, aynı 40 TRY/USD sözleşme kurundan salı 1.000 USD almak için 40.000 TRY ödeme; perşembe ayrı 1.000 USD satışı için 40.000 TRY tahsilat kararlaştırılmış olsun. Başlangıç kullanılabilir TRY nakdi ve başka finansman sıfır. Dönem neti 0 TRY olsa da salı 40.000 TRY fonlama gerekir; perşembe alacağı daha erken ödemenin nakdi değildir. İki tarih bu modelin atanmış sözleşme tarihleridir; USD/TRY için güncel standart valör iddiası değildir.

Takas ve valör tarihi — kalan yükümlülüğü belirleyin. Kaynak örnek korunur; yeni TRY hesapları ayrı kurgusaldır. Muhasebe, sözleşme ve teslim tarihleri ürüne özgüdür.

Valörü ve kullanılabilir fon anını tutar kadar dikkatle yazın. Aynı tutarların dönem neti, gün içi veya günler arası likiditeyi göstermez.

Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.

Kaynak teslim anlaşması: Pazartesi anlaşma; çarşamba 1.000 EUR/1.100 USD – Anlaşma ve ödeme ayrı olay.
Yeni salı valörü: −40.000 TRY; başlangıç nakdi 0 – 40.000 TRY fonlama ihtiyacı.
Yeni perşembe valörü: +40.000 TRY; dönem neti 0 – Sonraki tahsilat önceki fonlama ihtiyacını silmez.

Anladığınızı kontrol edin

Alıştırma: yaklaşık 1 dakika.

Yanıtı ve açıklamayı göster

Salı kullanılabilir nakit 0 ve ödeme 40.000. Dönem neti 0 olsa da tarih farkı likidite açığı yaratır.

İlgili kavramlar

Uygulamalı çalışma

Spot T+2 valörü, rollover ve tarihli finansman hesabıTeslimatlı spot valörüyle CFD finansmanını ayırın. T+2’de geçerli günleri sayın; yeni TRY örneğinde değişen oran ve gün çarpanını eşleştirerek eksik maliyet hesabını bulun.7 dk →

Kaynaklar ve ek açıklamalar

Kaynak bağlantısı, değişebilen her koşulun her ziyaretinizde yeniden doğrulandığı anlamına gelmez.

Örnekler varsayımsaldır. Ürün özellikleri ve ulusal kurallar farklı olabilir.