Un an profitabil după o pierdere anterioară nu izolează efectul unei reguli noi de risc. Verifică riscul inițial înregistrat, rezultatele realizate în R, distanța SL, costurile și expunerea combinată. Modelele de aici arată cum diferă aceste mărimi și cum le documentezi.

Partea 1 din 6 — Ce trebuie să specifice planul?

Intervenția ESMA din 2018 a citat analize istorice în care 74–89% dintre conturile retail CFD pierdeau bani. Avertismentele actuale specifice furnizorilor variază. Cifra istorică nu izolează dimensionarea, analiza, costurile sau alt factor ca explicație a unei anumite pierderi.

Modelul de intervenție retail forex-CFD introdus în UE a stabilit levier 30:1 pentru perechile majore și 20:1 pentru celelalte, cu aplicarea măsurilor naționale și a categoriei clientului. Polonia are o categorie calificată de client retail experimentat cu marjă inițială diferită pe anumite instrumente. Nu este statut românesc automat. Identifică entitatea contractuală, contul acoperit și clasificarea înainte să aplici regula marjei sau protecția de sold negativ.

Partea 2 din 6 — Regula de 1%: unități și calcul

1% înseamnă risc inițial planificat, fără plafon garantat de execuție. Dacă fiecare pierdere reală ar fi exact fracția din equity curentă și fără costuri suplimentare, zece pierderi de 1% lasă 0,99¹⁰ ≈ 90,44%; la 2% se pierd 18,29%, iar la 5% 40,13%. Recuperarea unei scăderi exacte de 40% cere 1/0,60−1 ≈ 66,67%.

Model USD: ieșire exactă la stop și costuri zero
Capital ales10 000 USD
Buget inițial din preț1% = 100 USD
Distanță SL20 pips
Pip per micro-lot EUR/USD0,10 USD
Volum permis în unitatea aleasă100/(20 × 0,10) = 50 micro-loturi

Folosește regula înregistrată suficient de consecvent ca să explici deciziile și păstrează schimbările în jurnal. Consecvența singură nu face 1,5% potrivit și nu dovedește superioritatea față de dimensionarea variabilă. Contează distribuția, execuția și expunerea totală. Pipul și valoarea lui explică unitatea calculului.

Partea 3 din 6 — Rezultatul în R și raportul risc/câștig

R-multiple este P/L net realizat / riscul inițial monetar de referință. Cu risc inițial 100 USD, profitul net 250 USD este +2,5 R. Pierderea este −1 R numai dacă netul pierdut este exact 100 USD. Derapajul, gapul și costurile pot da sub −1 R.

Combină probabilitățile, rezultatele medii realizate și costurile. În model binar cu +2 R/−1 R și probabilitate ipotetică de câștig 40%, 0,40 × 2 − 0,60 = +0,20 R înaintea costurilor. Modelul 1:1 are pragul de echilibru 50% înainte de costuri. Ținta singură nu garantează profit și nu descrie strategiile majorității traderilor de succes.

Risc și câștig potențial — long EUR/USD Long la 1,0850, SL 1,0830: risc de 20 pips. TP 1,0900: câștig potențial de 50 pips; raport 1:2,5. take-profit: 1,0900 câștig potențial 50 pips intrare: 1,0850 stop-loss: 1,0830 risc 20 pips raport risc/câștig 1 : 2,5 forex-basics.com
Raportul planificat risc/câștig. EUR/USD 1,0850, SL 1,0830 și TP 1,0900. Schemă conceptuală, fără scară exactă sau execuții garantate.

20 pips risc și 50 pips câștig potențial dau 1:2,5; costurile și probabilitățile sunt separate.

Pe un ecran mic poți derula diagrama orizontal sau o poți mări. Valorile și concluzia apar și în textul de mai jos.

Figura 1: long EUR/USD la 1,0850, SL 1,0830 (20 pips) și TP 1,0900 (50 pips), raport 1:2,5. Schema este conceptuală, nu o scară exactă a prețurilor. La probabilitate inventată 30% și fiecare câștig +2,5 R/pierdere −1 R, media brută este 0,30 × 2,5 − 0,70 = +0,05 R; costurile pot elimina avantajul.

Partea 4 din 6 — Formula dimensiunii poziției

În model liniar, volumul este bugetul în moneda contului împărțit la distanța SL înmulțită cu pipul pentru o unitate specificată. Capitalul și fracția pot fi înregistrate înainte; fill-ul, ieșirea și conversia pot diferi ulterior. Verifică specificația, pasul și costurile.

Bază 10 000 USD, buget 1%, distanță 20 pips și pip 10 USD per lot standard: 100/(20 × 10) = 0,50 lot standard. La mini=0,1 și micro=0,01 lot standard, sunt cinci mini sau cincizeci micro. Un lot standard ar pierde 200 USD în loc de 100 în aceste ipoteze, fără fill sau reacție psihologică garantată.

Volumul calculat la buget de 1% Capital 10 000 USD, buget 1%, stop 20 pips și pip 10 USD per lot standard: volum 0,50 lot. Volumul calculat la buget de 1% capital 10 000 USD buget ales 1% stop-loss 20 pips valoare pip 10,00 USD/pip = buget în bani 100 USD volum 0,50 lot forex-basics.com
Bugetul și unitatea formulei. USD 10 000, buget 1%, SL 20 pips și pip 10 USD per lot standard, fără costuri.

100/(20 × 10) = 0,50 lot standard, echivalent cu 50 micro-loturi în convenția aleasă.

Pe un ecran mic poți derula diagrama orizontal sau o poți mări. Valorile și concluzia apar și în textul de mai jos.

Figura 2 numește bugetul ales, fără pierdere maximă garantată. Valoarea pipului de 10 USD este per lot standard. Compară referința inițială cu rezultatul net efectiv, inclusiv pierderile mai mari decât estimarea la stop.

Recalculează distanța după fill-ul efectiv

Planul cumpără EUR/USD la 1,1000, SL 1,0980 și 0,12 lot. Cu pip presupus 40 PLN/lot, cei 20 pips înseamnă 96 PLN. Intrarea fictivă se execută însă la 1,1005. Stopul identic este acum la 25 pips, deci pierderea modelată devine 120 PLN.

Fill-ul schimbă distanța față de același stopSL rămâne 1,0980. Planul la 1,1000 dă 20 pips și 96 PLN pentru 0,12 lot; fill-ul la 1,1005 dă 25 pips și 120 PLN.EUR/USD: intrări și același SL1,1005Fill1,1000Plan1,0980Stop-loss20 pips25 pips96 PLN120 PLNAcelași volum: 0,12 lotAcelași SL; altă distanță la intrare.
Același stop, altă intrare efectivă. Model PLN: pip 40/lot, 0,12 lot, SL 1,0980. Plan 1,1000 versus fill 1,1005, fără costuri separate.

Distanța crește de la 20 la 25 pips; pierderea modelată de la 96 la 120 PLN, peste buget 100.

Pe un ecran mic poți derula diagrama orizontal sau o poți mări. Valorile și concluzia apar și în textul de mai jos.

Barele măsoară distanța până la stop; cei cinci pips în plus cresc pierderea cu 24 PLN. După execuție compară prețul și cantitatea confirmate cu planul. Bugetul de 100 PLN este depășit deși volumul nu s-a schimbat. Urmează procedura pentru abatere; mutarea stopului numai ca să ascunzi depășirea nu repară planul.

Ipoteze: fill integral 0,12 lot, pip 0,0001, pip monetar 40 PLN/lot cu conversie fixă, fără comision separat sau finanțare. Prețurile de intrare și ieșire definesc deja P/L de preț; nu dubla spreadul. Ieșirea exact la 1,0980 este numai ipoteză; SL obișnuit nu o garantează. Verifică tipul de execuție la furnizor.

Model RON: prima confirmare nu descrie întregul ordin

Exemplu nou ipotetic: plan de cumpărare 0,10 lot la 1,1000, SL 1,0960, pip 0,0001 și valoare fixă 50 RON/pip/lot, fără alte costuri. Buget ales 210 RON; fill-ul planificat ar pierde 40 × 0,10 × 50 = 200 RON la ieșirea exactă presupusă.

Se confirmă întâi numai 0,06 lot la 1,1000, cu pierdere modelată 120 RON. Dacă restul de 0,04 se execută la 1,1010, distanța lui este 50 pips și adaugă 100 RON. Totalul este 220 RON, peste buget cu 10. Prima confirmare nu justifica folosirea prețului vechi pentru întreaga cantitate.

Într-un calcul alternativ, restul de 0,03 la noul preț ar adăuga 75, total 195 RON și volum 0,09. Nu presupune că poți modifica sau anula restul înaintea altui fill: confirmă starea efectivă. Notează fiecare preț și cantitate; calculul nu este instrucțiune de execuție sau plafon garantat. Conversia și prețurile sunt inventate.

Partea 5 din 6 — Distanța și procedura stopului

Evaluează distanța în contextul instrumentului, intervalului și intrării. ATR măsoară intervale istorice; nu prezice un stop potrivit sau un raport fix între GBP/JPY și EUR/USD. Nu oferim un set datat care arată volatilitate universal dublă.

Multiplicatorul ATR este regulă de testat, fără tampon universal sigur. Precizează intervalul, perioada, multiplicatorul și invalidarea. Nu stabilim plaje viitoare fixe de 12–25 sau 30–60 pips ori un tampon obligatoriu de 1,0–1,5 ATR. Vezi măsurarea ATR.

Scrie înainte când se pot schimba ieșirile. Pentru long la 1,0850, mutarea SL de la 1,0830 la 1,0820 mărește distanța de la 20 la 30 pips, adică 50% la același volum, înaintea costurilor. Trailing-ul schimbă regula ieșirii și necesită evaluare; nu este automat potrivit.

Stopul obișnuit este o ieșire intenționată, fără fill garantat. 1% calculat este risc inițial planificat, nu valoare așteptată statistică. Pentru contul retail CFD acoperit, protecția de sold negativ limitează răspunderea agregată la fondurile dedicate CFD; nu păstrează depozitul și nu acoperă orice contract.

Partea 6 din 6 — Drawdown și expunerea portofoliului

Pentru seria și fereastra declarate fără fluxuri, drawdown-ul este scăderea de la vârful curent la observația ulterioară. Traseul 10 000 → 12 000 → 10 800 dă 10%. Maximul este cea mai mare scădere din fereastră. 30% cere aproximativ 42,86% recuperare, iar 50% cere 100%, fără toleranță universală de 15–20% sau pauză la 25%.

Long EUR/USD, GBP/USD și AUD/USD au short USD comun, dar corelațiile depind de date, frecvență și condiții. Nu există aici un set care demonstrează universal 0,80–0,90. Trei riscuri planificate de 1% însumează 3% pe aceeași bază indiferent de independență. Corelația schimbă rezultatele comune, fără a scădea garantat stopurile; pierderea reală poate depăși estimarea.

Biblioteca despre risc dezvoltă dimensionarea, R și modelele de ruină, inclusiv conturile cu mai multe monede. Limita de portofoliu rămâne regulă aleasă, fără maxim garantat.

Ce documentezi mâine?

  1. Unitatea dimensionării. Buget monetar / (SL pips × pip per unitate). Rezultatul este lot standard sau număr de micro-loturi după unitatea numitorului. Rotunjește în jos la pas și verifică execuția și costurile.
  2. R realizat. P/L net împărțit la riscul inițial în aceeași monedă. Intrare minus SL este distanță de preț, fără risc USD până adaugi volum, pip și conversie. Douăzeci de observații nu impun prag universal +0,3 R.
  3. Componentele valutare. Cantități, sensuri și pierderi simultane posibile. Două poziții sau 3% nu sunt limite universal sigure. Hedging-ul poate introduce costuri și riscuri suplimentare.
  4. Procedurile zilnice și lunare. Bază, rezultat realizat, expunere rămasă și acțiuni pentru poziții și ordine. Închiderea platformei lasă expunerea activă; pragul nu garantează oprirea exactă a pierderii.
  5. Definițiile din jurnal. Dată, instrument, sens, risc inițial monetar, P/L net și R realizat, monedă, abateri de execuție și schimbări ale regulii. Cincizeci de observații descriu eșantionul, fără validare automată a avantajului viitor.

A treia poziție consumă bugetul comun

Aproximativ 2 minute de practică în calculator

Deschide modelul separat: capital 10 000 USD, limită personală presupusă de 3%, două poziții cu pierderi modelate de 100 și 75 USD. Totalul 175 este 1,75%; din bugetul 300 rămân 125. Schimbă numai pierderea poziției 3 de la zero la 150 USD. Pot sumele individuale mici să depășească împreună limita?

Adună scenariile celor trei poziții

Verifică rezultatul și explicația

100 + 75 + 150 = 325 USD, adică 3,25% din capital. Spațiul rămas este 300 − 325 = −25 USD: depășire cu 25. Suma negativă nu este marjă liberă; arată diferența dintre bugetul personal și suma scenariilor de pierdere.

3% este parametru al exercițiului. Suma scenariilor la stop nu este pierdere maximă posibilă sau model de corelație; nu scădem un hedge presupus. Toate sumele au aceeași monedă.