Mean reversion
Mean reversion is een modeleigenschap of strategieaanname dat afwijkingen van een gekozen variabele ten opzichte van een referentie afnemen. Die variabele kan prijs, spread of modelresidu zijn. Afstand tot een voortschrijdend gemiddelde bewijst deze eigenschap of het tijdstip van terugkeer niet.
Wat betekent dit?
Mean reversion is een modeleigenschap of strategieaanname dat afwijkingen van een gekozen variabele ten opzichte van een referentie afnemen. Die variabele kan prijs, spread of modelresidu zijn. Afstand tot een voortschrijdend gemiddelde bewijst deze eigenschap of het tijdstip van terugkeer niet.
Concreet voorbeeld
Het bronmodel heeft vaste referentie 100 USD en prijs 106 USD. Een strategie verwacht zes dollar terugkeer, maar een gemiddelde dat zelf naar 106 schuift kan de afwijking zonder prijsdaling wegnemen. Eigen EUR-tegenvoorbeeld met SMA drie: eerdere closes €94, €100, €106 geven gemiddelde €100; de volgende twee closes blijven €106. Het venster wordt eerst 100/106/106, gemiddelde €104, daarna 106/106/106, gemiddelde €106. De afwijking daalt van zes naar twee naar nul, terwijl prijs niet daalt. Een fictieve short vanaf €106 heeft daardoor nul bruto en na €2 kosten verlies.
Afwijking nul is geen zes euro prijswinst.
- 94 / 100 / 106
- Gemiddelde 100; afwijking 6 – Laatste prijs 106.
- 100 / 106 / 106
- Gemiddelde 104; afwijking 2 – Laatste prijs nog 106.
- 106 / 106 / 106
- Gemiddelde 106; afwijking 0 – Laatste prijs onveranderd.
Test wat je hebt geleerd
Ongeveer 2 minuten oefenen.
Antwoord en uitleg bekijken
Juist. De verdwenen afwijking ontstond via het gemiddelde. Kosten kunnen de netto-uitkomst negatief maken.
Verwante begrippen
Leren in de praktijk
Bronnen en verdere uitleg
Een link naar een bron betekent niet dat elke veranderlijke voorwaarde bij ieder bezoek opnieuw is gecontroleerd.
De voorbeelden zijn hypothetisch. Productspecificaties en nationale regels kunnen verschillen.