Návrat k průměru
Vlastnost modelu nebo předpoklad strategie, že odchylka vybrané veličiny od určité referenční úrovně má tendenci slábnout. Veličinou může být cena, spread nebo reziduum. Samotná vzdálenost ceny od klouzavého průměru tuto vlastnost ani čas návratu nedokazuje.
Co to znamená?
Vlastnost modelu nebo předpoklad strategie, že odchylka vybrané veličiny od určité referenční úrovně má tendenci slábnout. Veličinou může být cena, spread nebo reziduum. Samotná vzdálenost ceny od klouzavého průměru tuto vlastnost ani čas návratu nedokazuje.
Konkrétní příklad
Původní model: cena 106 USD je o 6 výše než pevná reference 100 USD. Pokud se místo ceny zvedne reference na 106, odchylka zmizí bez poklesu ceny. Vlastní CZK model má úplnou řadu uzavřených cen 24,00; 24,00; 25,20; 25,20; 25,20 CZK/EUR. Prostý tříbodový průměr postupně činí 24,40; 24,80; 25,20. Poslední tři ceny jsou všechny 25,20, ale jejich odchylka od příslušného průměru klesá 0,80→0,40→0. Proti zafixované referenci 24,40 by všechny tři odchylky zůstaly 0,80. Zmizel tedy rozdíl vůči pohyblivému měřítku, nikoli cena směrem dolů.
Rovnost s novým průměrem neznamená návrat ceny k původní úrovni.
- První okno
- SMA 24,40 / rozdíl 0,80 – Cena 25,20.
- Druhé okno
- SMA 24,80 / rozdíl 0,40 – Cena stále 25,20.
- Třetí okno
- SMA 25,20 / rozdíl 0 – Cena stále 25,20; pevný rozdíl by nezmizel.
Ověřte si, co jste se naučili
Přibližně 2 minut procvičování.
Zobrazit odpověď a vysvětlení
Správně. Starší 24,00 postupně opustily okno; cena zůstala stejná.
Související pojmy
Studium v praxi
Zdroje a další vysvětlení
Odkaz na zdroj neznamená, že každá proměnlivá podmínka byla při každé návštěvě znovu ověřena.
Příklady jsou hypotetické. Specifikace produktů a národní pravidla se mohou lišit.