Návrat k priemeru

Návrat k priemeru nemusí znamenať pokles ceny. Úplný nový EUR príklad SMA ukazuje nulovú odchýlku pri nezmenenej cene a strate po nákladoch.

Čo to znamená?

Návrat k priemeru je vlastnosť modelu alebo predpoklad stratégie, podľa ktorého sa odchýlky zvolenej premennej od referencie zmenšujú. Premennou môže byť cena, rozdiel alebo modelové rezíduum. Samotná vzdialenosť od kĺzavého priemeru nepotvrdzuje túto vlastnosť ani čas návratu. Referenčnú úroveň, výpočet a pravidlá rozhodovania treba zvoliť výslovne.

Konkrétny príklad

Pôvodný USD model má pevnú referenciu 100 USD a cenu 106 USD: stratégia uvažuje o poklese 6 USD. Ak namiesto ceny stúpne priemer na 106, odchýlka zmizne bez cenového poklesu. V samostatnom novom EUR modeli zvoľme fiktívny nástroj a SMA z troch Bid Close 94,100,106 EUR. Priemer je 100 a odchýlka 6. Dve ďalšie Bid Close zostanú 106. Okná 100/106/106 a 106/106/106 dajú priemery 104 a 106; odchýlky 2 a 0 bez jediného poklesu Bid. Pri osobitne predpokladanom predaji 10 jednotiek na Bid 106 a neskoršom nákupe Ask 106,20 s poplatkom 1 EUR je výsledok −3 EUR. Odchýlka od priemeru sa vytratila, no nevznikol zisk z poklesu. Spread a poplatok sú vlastné hypotézy; nejde o skutočné dáta alebo test výnosnosti.

Referencia dobehla cenuSamostatný fiktívny EUR nástroj; SMA 3 z uvedených Bid Close; výsledok obchodu používa samostatné Ask vykonanie.MODELOVÝ VÝPOČETOkno 194;100;106 → SMA 100Okno 2100;106;106 → SMA 104Okno 3106;106;106 → SMA 106ObchodBid 106→Ask 106,20
Referencia dobehla cenu. Samostatný fiktívny EUR nástroj; SMA 3 z uvedených Bid Close; výsledok obchodu používa samostatné Ask vykonanie.

ΔP = 0 a ΔM = 6 vysvetlia zánik odchýlky. Nepotvrdzujú zisk alebo stacionárny trhový model.

Na malej obrazovke možno diagram posúvať vodorovne alebo zväčšiť. Hodnoty a záver nájdete aj nižšie v texte.

Okno 1
94;100;106 → SMA 100 – Cena 106, odchýlka 6.
Okno 2
100;106;106 → SMA 104 – Cena 106, odchýlka 2.
Okno 3
106;106;106 → SMA 106 – Cena 106, odchýlka 0.
Obchod
Bid 106→Ask 106,20 – 10 jednotiek a 1 EUR poplatok: −3 EUR.

Overte si, čo ste sa naučili

Cvičenie: približne 2 minúty.

Bid zostane 106 EUR, SMA 3 sa z 100 posunie na 106. Predaj 10 jednotiek bol na 106 a návratný Ask 106,20, poplatok 1 EUR. Čo platí?

Zobraziť odpoveď a vysvetlenie

Správne: (106 − 106,20) × 10 − 1 = −3. Zmena referencie neodstráni spread a poplatok.

Súvisiace pojmy

Štúdium v praxi

Návrat k priemeru: okno, koeficient a čistý výsledokKorelácia nezaručuje návrat rozdielu. Úplné príklady okien, ddof a nulovej odchýlky dopĺňa nový EUR test dvoch nôh s pevným koeficientom.9 min →Bollingerove pásma: %b, BandWidth a referenčné oknoPoloha ceny nie je výnos a úzka šírka nie je prognóza. Úplný EUR model ukáže zmenu %b po odchode starej ceny a náklad výstupu.9 min →

Zdroje a ďalšie vysvetlenia

Odkaz na zdroj neznamená, že každá premenlivá podmienka bola pri každej návšteve znova overená.

Príklady sú hypotetické. Špecifikácie produktov a národné pravidlá sa môžu líšiť.