Hồi về mức tham chiếu — mean reversion

Mean reversion là tính chất mô hình hoặc giả định chiến lược rằng sai lệch của biến chọn so mức tham chiếu có xu hướng giảm.

Khái niệm này có nghĩa gì?

Mean reversion là tính chất mô hình hoặc giả định chiến lược rằng sai lệch của biến chọn so mức tham chiếu có xu hướng giảm. Biến có thể là giá, chênh lệch hay phần dư. Cách xa đường trung bình chưa chứng minh tính chất này hoặc thời điểm giá sẽ hồi.

Ví dụ cụ thể

Nguồn giả định giá 106 USD, mốc cố định 100, lệch 6. Nếu thay bằng trung bình di động tăng tới 106 thì độ lệch bằng 0 dù giá không giảm. Bổ sung giá tăng 106→108, trung bình tăng 100→107: sai lệch giảm 6→1 nhưng người bán ở 106 đang lỗ giá 2 USD/đơn vị trước phí. Độ lệch co không đồng nghĩa bán có lãi.

Lệch co lại, lệnh bán vẫn lỗGiá và trung bình giả định đều di chuyển; chưa gồm chi phí giao dịch.PHÉP TÍNH GIẢ ĐỊNHBan đầu106 − 100 = 6Sau đó108 − 107 = 1Lệnh bán106 − 108 = −2
Lệch co lại, lệnh bán vẫn lỗ. Giá và trung bình giả định đều di chuyển; chưa gồm chi phí giao dịch.

Đo kết quả vị thế bằng giá khớp, không bằng việc giá gần đường trung bình.

Trên màn hình nhỏ, bạn có thể cuộn ngang hoặc phóng to sơ đồ. Các giá trị và kết luận cũng có ở phần văn bản bên dưới.

Ban đầu
106 − 100 = 6 – Độ lệch dương.
Sau đó
108 − 107 = 1 – Mốc chạy lên nhanh hơn giá.
Lệnh bán
106 − 108 = −2 – Độ lệch co không tạo lãi bán.

Kiểm tra mức độ hiểu bài

Bài tập: khoảng 2 phút.

Giá 106→108, mốc 100→107: sai lệch co 6→1; người bán ở 106 có lãi giá?

Xem đáp án và giải thích

Kết quả vị thế bán = 106 − 108 = −2, dù lệch co 5.

Thuật ngữ liên quan

Bài tập thực hành

Bollinger Bands nâng cao: %b, BandWidth và squeezeTách vị trí giá khỏi độ rộng dải, xử lý mẫu số 0 và tránh sai hệ số 100 khi nhập bảng tính.8 phút →

Nguồn và giải thích thêm

Liên kết nguồn không có nghĩa mọi điều khoản có thể thay đổi đều được kiểm tra lại mỗi lần bạn truy cập.

Các ví dụ là giả định. Quy cách sản phẩm và quy định từng nước có thể khác nhau.