Revenire la medie

Reperul, prețul efectiv de ieșire și rezultatul net sunt mărimi distincte. Media poate ajunge la preț fără tranzacție profitabilă.

Ce înseamnă?

Mean reversion este proprietatea unui model sau ipoteza unei strategii conform căreia abaterile unei variabile alese față de un reper tind să se reducă. Variabila poate fi preț, spread de model ori reziduu. Distanța față de o medie mobilă nu dovedește singură proprietatea și nu stabilește momentul revenirii.

Exemplu concret

Exemplu original: reper fix 100 USD și preț 106 USD. Regula examinează o revenire de 6 USD; dacă media urcă în schimb la 106, abaterea dispare fără scăderea prețului. Model RON nou și separat, cu un contract fictiv cotat în puncte: short la Bid 106, Ask 106,4, multiplicator 5 RON/punct și comision total 3 RON. Bid rămâne 106 și Ask 106,4, în timp ce reperul calculat pe Bid se mută 100→106. Abaterea față de reper devine zero, însă închiderea atribuită acum la Ask 106,4 dă(106−106,4)×5−3=−5 RON. Dacă într-un alt traseu Bid ar ajunge la vechiul reper 100 și spreadul ar rămâne 0,4 puncte, Ask 100,4 ar da(106−100,4)×5−3=25 RON. Acesta este un traseu contrafactual, absent din secvența cu Bid nemișcat, fără finanțare sau alte costuri.

Atingerea reperului nu este atingerea profituluiReperul, prețul efectiv de ieșire și rezultatul net sunt mărimi distincte. Media poate ajunge la preț fără tranzacție profitabilă.CALCUL IPOTETICInițialBid 106; reper 100Reper actualizatBid 106; reper 106Ieșire short atribuită−5 RON net
Atingerea reperului nu este atingerea profitului. Reperul, prețul efectiv de ieșire și rezultatul net sunt mărimi distincte. Media poate ajunge la preț fără tranzacție profitabilă.

Nu substitui o țintă istorică cu o medie actualizată și nu numi dispariția abaterii profit realizat.

Pe un ecran mic poți derula diagrama orizontal sau o poți mări. Valorile și concluzia apar și în textul de mai jos.

Inițial
Bid 106; reper 100 – Abatere+6 puncte.
Reper actualizat
Bid 106; reper 106 – Abatere 0, fără schimbarea Bid.
Ieșire short atribuită
−5 RON net – Ask 106,4; multiplicator 5 RON/punct și cost 3 RON.

Verifică ce ai învățat

Exercițiu: aproximativ 2 minute.

În noul model short, Bid rămâne 106, Ask 106,4, iar reperul urcă 100→106. Ce rezultat net are ieșirea atribuită?

Arată răspunsul și explicația

(106−106,4)×5−3=−5 RON. Reperul s-a mutat; prețul nu a revenit la 100.

Termeni asociați

Studiu aplicat

Bollinger avansat: %b, BandWidth și precizia squeezeSepară prețul de referința mobilă și lățimea de rangul istoric. SVG, formule și test RON al unei admiteri create prin rotunjire.8 min →

Surse și explicații suplimentare

Un link către sursă nu înseamnă că fiecare condiție variabilă a fost verificată din nou la fiecare vizită.

Exemplele sunt ipotetice. Specificațiile produselor și regulile naționale pot fi diferite.