Contenido del análisis
En esta copia fijada del BCE, la desviación típica poblacional de cambios ordinarios es 0,467 % en 2016–2020 y 0,479 % en 2021–2025. La caída máxima del tipo de referencia es 14,30 % y 22,48 %. Medidas de dispersión próximas pueden coexistir con recorridos diferentes. Son cambios entre publicaciones consecutivas, separadas a veces por varios días naturales; no precios ejecutables ni rendimientos de una estrategia.
Tomamos la serie USD por EUR del BCE2016–2025 y calculamos las mismas medidas descriptivas en dos ventanas consecutivas de cinco años. La pregunta es limitada: cuánto cambia la descripción del riesgo observado al cambiar el periodo. No hay regla de entrada, tamaño de posición ni comparación de brókeres.
Qué mide la entrada
La serie es EXR.D.USD.EUR.SP00.A, dólares por euro. Contiene 2.560 observaciones del 4 de enero de 2016 al 31 de diciembre de 2025. El BCE y su marco oficial describen finalidad informativa y desaconsejan el uso transaccional. Una bajada representa depreciación del euro frente al dólar, no pérdida automática de cualquier exposición monetaria.
El CSV tiene una referencia por fecha publicada, sin máximos o mínimos intradía, spread, apertura ejecutable, volumen o financiación. No permite contar doji, establecer fills de stops ni reconstruir una cuenta. La etiqueta diaria tampoco convierte todas las distancias entre fechas en 24 horas; cada fila derivada registra la fecha previa.
Comparar distribuciones sin confundirlas con pronósticos
La desviación poblacional divide la suma de desviaciones cuadráticas por el número de cambios. La muestral divide por uno menos; se ofrecen ambas en los resultados completos, sin anualizar. La desviación muestral de cambios ordinarios es 0,467654 % y 0,478712 %. Los percentiles 1 y 99 de cambios logarítmicos son−1,118 % a 1,180 % y−1,307 % a 1,290 %.
Esos intervalos describen muestras, no límites previstos de la siguiente observación. La segunda ventana tiene más cambios ordinarios mayores de 1 % en valor absoluto, pero una media absoluta algo menor:0,342 % frente a 0,352 %. Una sola medida no resume toda la distribución. No se ha probado significación estadística ni un régimen permanente.
| Periodo | Observaciones / cambios | Desviación de cambios simples | Desviación de cambios log | Cambios absolutos >1 % | Caída del tipo de referencia |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-2020 | 1279 / 1278 | 0,467% | 0,467% | 49 (3,83%) | 14,30% |
| 2021-2025 | 1281 / 1280 | 0,479% | 0,478% | 65 (5,08%) | 22,48% |
| 2016-2025 | 2560 / 2559 | 0,473% | 0,473% | 114 (4,45%) | 23,44% |
Por qué cambia más el drawdown de referencia
En 2016–2020, el mayor descenso dentro de la ventana va de 1,2493 el 15 de febrero de 2018 a 1,0707 el 20 de marzo de 2020:14,30 %. En 2021–2025 va de 1,2338 el 6 de enero de 2021 a 0,9565 el 28 de septiembre de 2022:22,48 %. El máximo acumulado se reinicia al comenzar cada ventana.
En 2016–2025 completo se conecta el máximo anterior 1,2493 con el mínimo posterior 0,9565:23,44 %, calculado como 100 * (1 - 0.9565 / 1.2493). La secuencia puede omitir extremos intradía. No incluye apalancamiento, interés, spread, impuesto, financiación ni modelo de ejecución. Llamarlo caída del equity de un trader cambiaría su significado.
Reproducción y procedencia
Descarga original: 2026-10-07T14:18:17.889247+00:00; cálculo original 7 de octubre de 2026. Cambio ordinario = 100 * (P / previous P - 1); logarítmico = 100 * ln(P / previous P). La primera observación de cada submuestra no tiene cambio:2021 no toma un predecesor de 2020. Hay 1.278 y 1.280 cambios por subperiodo, y 2.559 en todo el periodo con un puente adicional entre ventanas. No rellenamos fechas sin publicación.
Los cuantiles usan interpolación lineal en (n - 1) * p; ante empate de máximo se conserva el primero. Descarga CSV original, transformaciones, cálculo Python y verificador independiente. SHA-256 bruto: 12bda408fce288c0d9f68de03beffc6d89592a8fde37aff2d336b122baaddab3. La publicación original documenta controles Decimal de 50 dígitos y comparación exhaustiva de máximos anteriores; no se presenta la traducción como nueva descarga o revisión humana.
Elige otra ventana y recalcula antes de trasladar un número histórico a tu modelo. Las condiciones BCE exigen reconocer la fuente, exactitud y las transformaciones. Sus datos originales están disponibles gratuitamente; cambios, índices, distribuciones y drawdowns son cálculos propios, sin respaldo del BCE. Si se republica tras un pago, conserva el aviso requerido de disponibilidad gratuita de la información original.
Invertir el tipo cambia la caída medida
Invertimos las 2.560 observaciones: USD por EUR pasa a EUR por USD. No es solo cambiar el signo de un gráfico. En la muestra completa, la caída máxima del primer tipo es 23,44 %, del máximo 15 de febrero de 2018 al mínimo 28 de septiembre de 2022. En el recíproco es 19,19 %, desde 28 de septiembre de 2022 a 17 de septiembre de 2025. También cambian las fechas del máximo y mínimo.
| Muestra | Observaciones | Cambio de USD por EUR | Cambio de EUR por USD | Caída de USD por EUR | Caída de EUR por USD |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-2020 | 1279 | 12,60% | -11,19% | 14,30% | 17,04% |
| 2021-2025 | 1281 | -4,44% | 4,65% | 22,48% | 19,19% |
| 2016-2025 | 2560 | 7,82% | -7,25% | 23,44% | 19,19% |
La tabla expresa magnitud positiva de caída; el gráfico, distancia bajo el máximo con signo negativo. Si el cambio simple es r = P1/P0 - 1, el recíproco cambia -r/(1+r). Con r = 0.10, subir 10 % implica bajar 9,09 % en el recíproco, no 10 %. Los cambios logarítmicos sí tienen signos opuestos y desviaciones idénticas:0,472710 % en todo el periodo. Es una identidad matemática, no una ventaja de negociación descubierta.
Este drawdown no es el de una posición corta o de una cuenta: el P/L depende de moneda, nocional, contrato y costes. No imputamos días sin publicación ni simulamos precios intradía. La extensión documenta comprobación Decimal de 50 dígitos y máximos anteriores: paquete ZIP, JSON, CSV y resultado de verificación.
Reproduce los cálculos
- Código, datos e instrucciones (ZIP)
- Resultados completos (JSON)
- Tipos y transformaciones propias (CSV)
- Fuente, hora de descarga y SHA
El código usa la biblioteca estándar de Python y la copia fijada reproduce resultados sin conexión. Ejecuta analyze.py y después verify.py dentro de la carpeta del paquete. La guía española explica qué es fuente y qué es cálculo propio.
Fuente de datos: estadísticas BCE; estudioA utiliza también NBP. Cálculos, clasificaciones y gráficos son propios. La información original BCE está disponible gratuitamente; no implica confirmación o recomendación de nuestros resultados por el BCE. Condiciones de reutilización en los paquetes. La preparación original y traducción recibieron asistencia de IA; comprobar código y datos no equivale a revisión humana experta independiente.