Rủi ro EUR/USD: giai đoạn mẫu và hướng yết giá thay đổi điều gì?

Dữ liệu đo đối tượng nào?

Chuỗi EXR.D.USD.EUR.SP00.A là USD cho một EUR: 2.560 quan sát từ 4/1/2016 đến 31/12/2025. ECB xác định tỷ giá tham chiếu dùng cung cấp thông tin, không khuyến khích dùng để giao dịch. Khung tỷ giá chính thức phân biệt nó với chuẩn giao dịch. USD cho một EUR giảm nghĩa euro yếu đi so với USD, không tự động là thua lỗ cho mọi phơi nhiễm tiền tệ.

CSV chỉ có một quan sát trên mỗi ngày công bố. Không có High/Low trong ngày, Bid/Ask, khối lượng hoặc phí tài trợ. Không đủ để xác định nến doji, xác nhận stop được khớp hoặc tái dựng tài khoản. Nhãn hằng ngày không có nghĩa mọi cặp cách đúng 24 giờ; tệp biến đổi lưu cả ngày trước.

Hai phân phối khác nhau thế nào?

SD chính chia tổng bình phương độ lệch cho số thay đổi. SD mẫu dùng mẫu số ít hơn một; cả hai có trong kết quả đầy đủ. Không quy đổi theo năm. SD mẫu đơn giản là 0,467654% và 0,478712%. Phân vị 1→99 của thay đổi logarit là −1,118%→1,180% và −1,307%→1,290%. Đây là mô tả mẫu, không phải biên dự báo cho lần kế tiếp.

Mẫu mới hơn có nhiều thay đổi đơn giản tuyệt đối vượt 1%, nhưng bình quân tuyệt đối lại nhỏ hơn: 0,342% so với 0,352%. Một số tổng hợp không thay toàn bộ phân phối. Không thực hiện kiểm định ý nghĩa thống kê, không chứng minh chế độ thị trường vĩnh viễn.

Vì sao mức sụt giảm khác nhau nhiều hơn?

Trong 2016–2020, mức giảm lớn nhất đi từ 1,2493 ngày 15/2/2018 xuống 1,0707 ngày 20/3/2020: 14,30%. Trong 2021–2025, từ 1,2338 ngày 6/1/2021 xuống 0,9565 ngày 28/9/2022: 22,48%. Đặt lại đỉnh đang theo dõi ở đầu từng cửa sổ.

Mẫu đầy đủ nối đỉnh sớm 1,2493 với đáy muộn 0,9565, nên mức giảm là 23,44%: 100 × (1 − 0.9565 / 1.2493). Quan sát tham chiếu có thể bỏ qua cực trị trong ngày. Không mô phỏng đòn bẩy, lãi, spread, thuế, tài trợ hoặc khớp lệnh; gọi kết quả là sụt giảm vốn người giao dịch sẽ đổi đối tượng đo.

Tái lập và kiểm tra độc lập

Dữ liệu C được lấy lúc 2026-10-07T14:18:17.889247+00:00. Thay đổi đơn giản: 100 × (P/P_trước − 1); logarit: 100 × ln(P/P_trước). Quan sát đầu mỗi cửa sổ không có thay đổi; mẫu 2021 không mượn quan sát 2020. Hai mẫu con có 1.278 và 1.280 thay đổi; toàn mẫu có 2.559 gồm một cầu nối.

Không điền ngày không công bố. Phân vị nội suy tuyến tính ở (n−1)×p. Đỉnh bằng nhau thì giữ ngày sớm nhất. Có CSV gốc ECB, đường biến đổi, mã tính và mã kiểm tra. SHA-256: 12bda408fce288c0d9f68de03beffc6d89592a8fde37aff2d336b122baaddab3.

Bản tiếng Việt chạy lại mã trên đầu vào đã chốt, không lấy giá mới. Kiểm tra Decimal 50 chữ số và so mọi cặp đỉnh trước đó xác nhận thống kê cùng đường CSV. Đây là kiểm tra số học, không phải đánh giá chuyên gia độc lập hoặc kiểm định chiến lược.

Tại sao đảo chiều yết giá làm đổi mức giảm?

Đảo 2.560 quan sát giữ lịch nhưng không chỉ đổi dấu đồ thị. Toàn mẫu, mức giảm tối đa USD cho một EUR là 23,44% từ 15/2/2018 đến 28/9/2022; nghịch đảo là 19,19% từ 28/9/2022 đến 17/9/2025. Ngày đỉnh và đáy khác. Bảng ghi độ lớn dương, đồ thị ghi khoảng cách dưới đỉnh với dấu âm.

Với thay đổi đơn giản r=P₁/P₀−1, thay đổi nghịch đảo là −r/(1+r). r là phân số: tăng 10% nghĩa r=0,10, nghịch đảo giảm 9,09%, không phải 10%. Thay đổi logarit có dấu ngược chính xác, SD bằng nhau: 0,472710% giữa các công bố toàn mẫu. Đây là đồng nhất thức toán học, không phải lợi thế giao dịch mới.

Mức giảm tỷ giá không phải P/L vị thế bán hoặc equity tài khoản; còn phụ thuộc đồng tiền thanh toán, danh nghĩa, hợp đồng và phí. Gói mở rộng dùng bản 7/10/2026, không điền ngày thiếu, không mô phỏng giá trong ngày.

• Mã, dữ liệu và hướng dẫn nghịch đảo (ZIP)
• Kết quả nghịch đảo (JSON)
• Đường nghịch đảo (CSV)
• Kết quả kiểm tra nguồn

Mô hình gốc: tỷ giá và danh mục có mẫu số khác

Mô hình IDR gốc giả định giữ 1.000 USD và 4.000.000 IDR, định giá 16.000→15.000→15.500 IDR/USD. Toàn danh mục: 20.000.000→19.000.000→19.500.000 IDR. Tỷ giá giảm tối đa 6,25%, danh mục giảm 5%; tỷ trọng USD đầu là 80%, nên 6,25% × 80% = 5%. Không giao dịch, phí, lãi, thuế, dòng tiền, vay hoặc đòn bẩy.

Ví dụ VND: tiền mặt thay đổi đối tượng đo

Mô hình mới, không từ ECB hoặc báo giá hiện tại: giữ 500 USD và 5.000.000 VND tiền mặt. Giá định giá 25.000→24.000→24.500 VND/USD. Không giao dịch, phí, thuế, lãi, nạp/rút, khoản vay hoặc đòn bẩy. Giá định giá không bảo đảm số tiền thanh lý thực tế.

Tỷ giá giảm tối đa 4%; danh mục giảm 500.000/17.500.000 = 2,8571%. Tỷ trọng USD đầu là 12,5/17,5 = 5/7, khoảng 71,4286%; trong mô hình cố định 4% × 5/7 = 2,8571%. T2 chưa trở về đỉnh T0.

Tái lập và mở rộng phép kiểm tra

• Mã, dữ liệu và hướng dẫn (ZIP)
• Kết quả đầy đủ (JSON)
• Tỷ giá và biến đổi (CSV)
• Nguồn, thời điểm và SHA-256

Gói dùng thư viện chuẩn Python. Bản ECB kèm theo tái lập mà không tải dữ liệu mới: chạy analyze.py, rồi verify.py. Giữ tên cột CSV/JSON, mã và tệp gốc để đối chiếu. Đổi cửa sổ thì tính lại số thay đổi, đỉnh và thống kê; không giữ số mẫu cũ cho giai đoạn khác.

Dữ liệu cơ sở ECB được cung cấp miễn phí. Cần ghi nguồn, trình bày chính xác, đánh dấu phần chuyển đổi và tính toán theo điều kiện sử dụng ECB. Nếu dùng lại trong sản phẩm trả phí, giữ thông báo rằng dữ liệu cơ sở ECB có sẵn miễn phí. Không hàm ý ECB bảo trợ hoặc xác nhận kết quả. AI hỗ trợ tính toán và biên tập. Việc kiểm tra mã và dữ liệu không phải đánh giá của chuyên gia độc lập.

Kiểm tra lịch dữ liệu nếu số quan sát không khớp, trước khi giải thích khác biệt rủi ro.