Drawdown

Drawdown mengukur penurunan dari puncak; contoh menunjukkan mengapa penurunan 25% membutuhkan pemulihan 33,33%.

Apa artinya?

Drawdown adalah penurunan ukuran modal yang dipilih dari puncak sebelumnya. Sebutkan apakah yang diukur balance atau equity, periode serta frekuensi pengamatan, dan perlakuan setoran atau penarikan. Drawdown bisa dinyatakan dalam uang maupun persen; kerugian dari modal awal merupakan ukuran berbeda.

Contoh konkret

Contoh sumber tanpa arus kas: equity 10.000 → 11.000 → 9.900 USD. Penurunan dari puncak 1.100 USD, yaitu 10%; kerugian 1% dari modal awal bukan drawdown yang sama. Model IDR tambahan bersifat hipotetis: equity Rp10.000.000 naik ke Rp12.000.000, lalu Rp9.000.000. Drawdown Rp3.000.000/12.000.000 = 25%. Untuk kembali dari Rp9.000.000 ke puncak Rp12.000.000 dibutuhkan kenaikan 33,33%, bukan 25%, karena penyebut berbeda. Tidak ada setoran, penarikan atau biaya tambahan; titik pengamatan lain dapat memperlihatkan drawdown lebih besar.

Drawdown — perbandingan contohDiagram tabel: setiap baris merupakan keadaan terpisah, bukan prediksi atau skala panjang batang.PERHITUNGAN HIPOTETISPuncakRp12.000.000Nilai sekarangRp9.000.000Kembali ke puncak+33,33%
Drawdown — perbandingan contoh. Diagram tabel: setiap baris merupakan keadaan terpisah, bukan prediksi atau skala panjang batang.

Persentase turun dan pulih memakai penyebut berbeda.

Pada layar kecil, gulir diagram mendatar atau perbesar. Nilai dan kesimpulan juga tersedia dalam teks di bawah.

Puncak
Rp12.000.000 – Dasar persen penurunan.
Nilai sekarang
Rp9.000.000 – Drawdown Rp3.000.000 atau 25%.
Kembali ke puncak
+33,33% – Dasar kenaikan Rp9.000.000; dibulatkan dua desimal.

Periksa pemahaman Anda

Latihan: sekitar 1 menit.

Equity turun dari Rp12 juta ke Rp9 juta tanpa arus kas. Berapa kenaikan yang diperlukan untuk kembali ke Rp12 juta?

Lihat jawaban dan penjelasan

Benar. Rp3 juta dibagi Rp9 juta, bukan Rp12 juta.

Istilah terkait

Latihan praktis

Maximum drawdown: urutan, arus kas dan pemulihanHitung penurunan dari puncak terdahulu, pisahkan setoran dan periksa frekuensi sampel. Bandingkan MDD dengan kebutuhan pemulihan serta definisi laporan.9 menit →Manajemen risiko: empat pilar, jendela kerugian dan basis modalHubungkan ukuran posisi, aturan keluar, jendela batas dan eksposur gabungan. Bandingkan batas harian dengan waktu bergulir serta risiko uang tetap dengan ekuitas berubah.7 menit →

Sumber dan penjelasan tambahan

Tautan sumber tidak berarti setiap ketentuan yang dapat berubah diperiksa ulang setiap kali Anda berkunjung.

Contoh bersifat hipotetis. Spesifikasi produk dan aturan nasional dapat berbeda.