Zirveden düşüş — drawdown

Drawdown önceki zirveye göre düşüşü ölçer. Sermaye türü, dönem ve nakit akışları belirtilir; toparlanma yüzdesinin paydası farklıdır.

Ne anlama gelir?

Drawdown, seçilen sermaye ölçüsünün önceki zirvesine göre gerilemesidir. Özsermaye (equity) veya bakiye seçimini, gözlem aralığını ve para giriş/çıkışlarının nasıl ele alındığını yazın. Tutarla veya zirvenin yüzdesiyle ifade edilebilir. Dönemdeki en büyük gerileme maksimum drawdown’dır; yalnız başlangıç-son karşılaştırması bunu bulmaz.

Somut örnek

Kaynak hayalî özsermaye dizisi 10.000→11.000→9.900 USD; para akışı yok. Zirveden düşüş 1.100 USD, yani %10; başlangıca göre sonuç −%1. Ayrı TRY modeli: 100.000→120.000→96.000 TRY. Zirveden düşüş 24.000 TRY veya %20; 96.000’den eski zirveye dönmek için %25 kazanç gerekir. Sonradan 24.000 TRY yatırıp 120.000 görmek, yatırım performansıyla toparlanmak değildir; nakit akışı ayrıştırılmadan seri karşılaştırılmaz.

Kaybı ve toparlanmayı aynı paydaya bölmeyinAyrı hayalî TRY dizisi; üç gözlem, açık pozisyonları içeren equity ve nakit akışı yok.VARSAYIMSAL HESAPLAMABaşlangıç100.000 TRYÖnceki zirve120.000 TRYSon değer96.000 TRYZirveye dönüş+%25
Kaybı ve toparlanmayı aynı paydaya bölmeyin. Ayrı hayalî TRY dizisi; üç gözlem, açık pozisyonları içeren equity ve nakit akışı yok.

Gözlenmeyen ara hareketler bilinmez. Bu üç noktanın düşüşünü daha sık örneklenen başka seriyle doğrudan kıyaslamayın.

Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.

Başlangıç
100.000 TRY – Dönem sonucunun tabanı.
Önceki zirve
120.000 TRY – Drawdown yüzdesinin tabanı.
Son değer
96.000 TRY – 24.000/120.000 = %20 düşüş.
Zirveye dönüş
+%25 – 24.000/96.000; yatırılan para kazanç değildir.

Anladığınızı kontrol edin

Alıştırma: yaklaşık 1 dakika.

Hayalî TRY özsermayesi 120.000 zirvesinden 96.000’e düşüyor. Para akışı yok. Eski zirveye dönmek için gereken kazanç?

Yanıtı ve açıklamayı göster

96.000×1,25=120.000. Daha düşük taban nedeniyle gereken artış %20’den büyüktür.

İlgili kavramlar

Uygulamalı çalışma

Azami sermaye düşüşü: zirveyi, sırayı ve para birimini doğru ölçünMDD önceki zirveden sonraki dibe bakar. Nakit akımı, örnekleme ve raporlama parasıyla değişen ölçümü USD modelleri ve ayrı TRY karşı örneğiyle inceleyin.8 dk →Risk yönetimi: hacmi, çıkışı ve hesap sınırlarını birleştirinPozisyon büyüklüğü, çıkış gerçekleşmesi, zarar ölçüm aralığı ve ortak maruziyeti bağlayın. EUR/PLN modelleri ve ayrı TRY kayıt karşı örneği.8 dk →

Kaynaklar ve ek açıklamalar

Kaynak bağlantısı, değişebilen her koşulun her ziyaretinizde yeniden doğrulandığı anlamına gelmez.

Örnekler varsayımsaldır. Ürün özellikleri ve ulusal kurallar farklı olabilir.