MAE a MFE: cenová cesta, váhy a čisté zachytenie

MAE a MFE zaznamenávajú najväčšiu nepriaznivú a priaznivú odchýlku počas otvorenia obchodu. Pomáhajú navrhnúť test iného výstupu, ale neprezradia, čo by už zastavená pozícia urobila pri inom pravidle. Najprv určte meranie, výber vzorky a spôsob overenia zmeny. Samotný pekný pomer nie je dôkaz lepšej stratégie.

Čo znamenajú MAE a MFE?

Maximum Adverse Excursion je najväčšia nepriaznivá odchýlka počas otvorenia. Maximum Favorable Excursion je najväčšia priaznivá odchýlka v tom istom intervale. Tu zapisujeme MAE ako kladnú veľkosť straty a MFE ako kladnú veľkosť zisku, najmenej nulu, ak priaznivý pohyb nebol. Iné reporty môžu používať znamienka, pipy, peniaze alebo pôvodné riziko R. Konvenciu určte pred porovnaním.

Údaje dopĺňajú cestu k realizovanému výsledku, neurčujú však optimálny stop loss a take profit. Pre long s pevným objemom na OTC forexe porovnávajte skutočný vstup s relevantným likvidačným Bid, pre short s Ask. Jednostranný graf, provízie a konverzia môžu spôsobiť, že cenová odchýlka nebude najväčšou čistou peňažnou stratou.

Priemer zachytenia sa líši od podielu celkov

Obe pozície majú kladný výsledok aj MFE. Rozhodnite, či má každý obchod rovnakú váhu alebo je vážený vlastným MFE.

Každá vymyslená pozícia má pevný objem; jedna peňažná jednotka, bez nákladov a konverzie, extrém len počas života pozície. Čísla nie sú cieľmi ani prognózou. TradingView opisuje meranie počas otvorenia, zobrazené agregácie sú naša aritmetika.

Na malej obrazovke posúvajte diagram vodorovne alebo ho zväčšite. Vysvetlenie nájdete aj v texte.

Výsledky 8 a 20, MFE 10 a 100: pomery 80 % a 20 %. Ich priemer je 50 %, podiel súčtov 28 / 110 ≈ 25,45 %. Druhý údaj váži pozíciu B hodnotou 100 zo 110 jednotiek menovateľa. Prvý odpovedá na priemerný jednotlivý pomer, druhý na podiel dosiahnutý zo súčtu MFE. Metódu, jednotku a nulové MFE určte vopred. Výhodnejšie číslo po výsledkoch nevyberajte. Ani jedno nedokazuje rozpoznateľnosť maxima v reálnom čase.

Čo meriame pri jednom obchode?

Hypotetický long EUR/USD vstúpil na 1,0850, pôvodný stop je 1,0820, teda 30 pipov. Výstup je plánované diskrečné pravidlo, nie už aktívny take profit: počas otvorenia Bid dosiahne 1,0905 a obchodník neskôr odíde na 1,0890 za 40 pipov. Pri aktívnom príkaze na 1,0890 by bolo potrebné vysvetliť inú sekvenciu a plnenie.

• Najnižší Bid 1,0830 dá MAE 20 pipov, dve tretiny pôvodnej stopovej vzdialenosti.
• Najvyšší Bid 1,0905 dá MFE 55 pipov. Neskorší realizovaný cenový zisk je 40 pipov.
• Pomer zachytenia 40 / 55 ≈ 72,73 % opisuje pridelenú cestu. Nie je univerzálny cieľ ani dôkaz dosiahnuteľného maxima.

Jeden obchod odhalí nesúlad, ale nedokáže trvalú výhodu. Ani pevná hranica sto pozorovaní nevyrieši závislosť obchodov, výber, pokrytie trhu a počet skúšaných variantov. Menšia vzorka nie je automaticky bezvýznamná; neistotu však uvediete pred výberom nových výstupov.

Ako testovať stop podľa MAE?

Pôvodný stop obmedzuje, ktoré cesty naďalej pozorujete ako otvorenú pozíciu. Pri aktívnom pevnom stope 20 pipov, spojitých kotáciách a plnení bez sklzu nemôže víťazný obchod zostať otvorený cez nepriaznivých 28 pipov. Najprv zosúlaďte čas, jednotky, úpravy stopu, náklady a plnenie. Priemer iba víťazov neukazuje cenu strát ani protifaktickú cestu zastavených obchodov.

1. Určte vzorku. Stratégia, rámec, počet a trhové obdobie musia byť známe. Aj sto výsledkov môže byť vybraných, závislých alebo nereprezentatívnych.
2. Oddeľte víťazov a porazených. Pre samotný opis je to užitočné; test zmenenej stratégie však musí zachovať aj straty. Vybraná skupina nenahrádza celý súbor.
3. Skontrolujte rozdelenie. Priemer 25 pipov iba víťazov nehovorí, koľko obchodov by zasiahol alternatívny stop 20 pipov. Pôvodná ochrana už orezala pozorované cesty; potrebujete platné celé cenové priebehy.
4. Zapíšte kandidátske pravidlo. Násobok priemeru 1,1 alebo 1,2 je hypotéza, nie dokázaný optimálny odstup. Porovnajte úplné pravidlá na oddelených hodnotiacich dátach; väčší stop sám nepotvrdzuje vyššiu očakávanú hodnotu.
5. Prepočítajte objem a náklady. Pri rovnakom peňažnom rozpočte v lineárnom modeli širší stop obvykle znamená menší objem. Rešpektujte povolený krok a testujte celý výsledok, nie iba vzdialenosť.

Ako testovať profitový výstup podľa MFE?

Maximum poznáte spätne. Nízky pomer nedokazuje, že živé pravidlo mohlo rozpoznať vrchol. Druhý hypotetický long zo vstupu 1,1000 dosiahne počas otvorenia Bid 1,0980 a 1,1050, neskôr vystúpi na 1,1040: MAE 20 pipov, MFE 50, realizovaných 40, pomer 80 %. Neskorších 1,1070 už do merania nepatrí. Aktívny take profit vyplnený pri prvom dosiahnutí 1,1040 by meranie skončil skôr.

Zmena objemu vyžaduje samostatnú peňažnú cestu. V hypotetickom lineárnom kontrakte kúpite desať jednotiek po 100, deväť predáte po 110 a poslednú po 120, bez nákladov či konverzie. Pred čiastočným výstupom je otvorený zisk 100; po ňom realizovaných 90 plus otvorených 10, stále 100. Na 120 je to 90 + 20 = 110. Cenové MFE 20 krát pôvodných desať jednotiek by dalo 200, nadhodnotenie o 90. Neskorší vrchol nemožno priradiť už predaným jednotkám.

1. Opíšte konvenciu. Cena alebo peniaze, znamienko alebo kladná veľkosť, náklady a hranice života. Pri MFE nula je podiel nedefinovaný; záporný výsledok a kladné MFE môžu dať záporný podiel.
2. Agregujte konzistentne. Podiel súčtov a priemer jednotlivých pomerov sa nemusia rovnať. Nemáme overený univerzálny retailový cieľ 50–60 % alebo profesionálny 70–80 %. Porovnávajte rovnaké dáta a postup.
3. Zapíšte jednu hypotézu. Pevný cieľ, ATR trailing stop a čiastočný výstup menia stratégiu inak. Pomer 70 % alebo násobok priemerného MFE neurčí víťaza.
4. Overte celý nový postup. Oddeľte vývoj a hodnotenie, uložte všetky skúšané varianty, zahrňte čistý výsledok, poklesy a expozíciu. Päťdesiat obchodov nedokazuje príčinu ani trvalosť rozdielu.

Nový EUR model: cenové zachytenie 100 % a čistá strata

Oddelený hypotetický účet má 1 000 EUR. Jeden úplný long GBP/USD má 10 000 GBP, vstup Ask 1,2500. Vstupný Bid je 1,2498 a od neho priebeh monotónne rastie až po 1,2501, kde pridelíme úplný diskrečný výstup; pred výstupom žiadna ďalšia pozícia ani čiastočné uzavretie. Spread je pridelených 0,0002, Ask = Bid + spread. Pevná konverzia 0,90 EUR/USD, provízia 1 EUR pri vstupe a 1 EUR pri výstupe. Bez financovania, ďalších nákladov, tokov, konverzného spreadu, sklzu alebo skoršej likvidácie; marža postačuje.

Cenové MAE je 2 pipy, MFE 1 pip, realizovaný cenový výsledok tiež 1 pip. Cenový pomer je teda 100 %. V peniazoch +1 USD × 0,90 − 2 EUR znamená −1,10 EUR, konečnú hotovosť 998,90 EUR. Pri každom okamihu osobitne odhadneme celý čistý výsledok okamžitého uzavretia: cenový výsledok × 0,90 mínus obe provízie. Najlepšie vychádza stále −1,10 EUR; čisté MFE pri konvencii najmenej nula je 0. Čistý podiel s takým menovateľom je nedefinovaný, nie nula percent.

Odhad celého uzavretia nie je priebežne zaúčtovaná equity: výstupná provízia sa ešte neúčtuje. Po vstupnej provízii je hotovosť 999 EUR a otvorený cenový výsledok pri vstupnom Bid −1,80 EUR, equity 997,20 EUR. Tesne pred výstupnou províziou na najlepšom Bid je equity 999,90 EUR; po nej konečných 998,90 EUR. Cenové a čisté MFE nemiešajte do jedného podielu. Nie je to pozorovaná stratégia ani argument, že vrchol sa dá vždy trafiť.

Hypotetická kontrola súladu záznamu

Pred výberom širšieho stopu alebo iného výstupu skontrolujte extrémy, ktoré odporujú aktívnemu ochrannému pokynu. Merajte len počas otvorenia, na relevantnej strane kotácie.

Iný stop alebo výstup mení stratégiu, aj keď vstupy zostanú. Porovnajte čisté výsledky normalizované rizikom na oddelených dátach. MAE opisuje zaznamenanú nepriaznivú cestu, nie pozorovanie zastavenej pozície po jej zániku. Pôvodný stop a výber víťazov orezávajú dostupnú informáciu.

Ktoré nástroje a údaje pomôžu?

• Edgewonk uvádza ročné predplatné. Pred nákupom overte aktuálne podmienky, import a požadované ceny; výpis nemusí obsahovať celý priebeh. Tu neuvádzame univerzálnu konečnú cenu alebo slovenskú DPH.
• MetaTrader 5: dokumentácia Testing Report definuje extrémy počas života pozície. Bežný obchodný prehľad nie je automaticky tento testerový report. Zosúlaďte niekoľko jednotlivých záznamov a dostupnú históriu.
• TradingView Strategy Tester: oficiálna dokumentácia List of trades vysvetľuje adverse a favorable excursion. Overte pravidlá stratégie, zdroj a meracie jednotky; poskytovateľský príklad nie je váš účet.
• Tabuľka: časy vstupu/výstupu, strana ceny, zmeny objemu, náklady a konvencia. Pridanie stĺpcov neobnoví chýbajúcu históriu; nemáme potvrdený pevný čas prípravy.

Ako pripraviť prvý týždeň kontroly?

1. Do denníka obchodov pridajte MAE/MFE s jednotkou, znamienkom a intervalom. Označte chýbajúce vstupy skôr, než z vyplneného riadka vyvodíte záver.
2. Merajte na dostatočne podrobnej Bid/Ask histórii iba počas skutočného života pozície. Výpis nemusí obsahovať extrémy. Odhad odlíšte od merania a neznáme hodnoty nehádajte.
3. Opíšte obdobie, počet a pokrytie vzorky. Porovnajte priemer, medián a rozdelenie víťazov aj porazených. Výsledok opisuje pozorovanú stratégiu, sám neurčuje optimálny stop alebo cieľ.
4. Zmrazte kandidátske pravidlo a vyhodnoťte ho na nedotknutom historickom alebo určenom budúcom období oproti základu. Náklady a drawdown zahrňte; 50 až 100 obchodov nie je dôkaz príčinnej alebo trvalej výhody.
5. Naplánujte ďalšiu kontrolu a zachovajte verzie. Štvrťrok je možný postup, nie záruka zachytenia zmeny pred stratou. Vedenie štatistík spojí tieto údaje s celkovým prehľadom.