MAE en MFE: koerspad, capture en deeluitstappen correct meten

MAE en MFE beschrijven de grootste ongunstige en gunstige afwijking terwijl een positie openstaat. Zij voegen koerspadinformatie toe aan het eindresultaat. Ze tonen niet wat een reeds gesloten positie onder een andere regel zou hebben gedaan en identificeren geen achteraf herkenbaar ideaal uitstappunt.

Definitie, eenheid en meetinterval vastleggen

Maximum Adverse Excursion is hier een positieve verliesgrootte; Maximum Favorable Excursion een positieve winstgrootte, met nul als geen gunstige afwijking bestaat. Andere rapporten gebruiken getekende bedragen, pips of initieel risico R. Noteer de conventie voordat je cijfers vergelijkt.

Gebruik bij een vaste long OTC-Forex positie de echte instap en relevante sluitende Bid; bij een short de Ask. Kosten, conversie en veranderende hoeveelheid kunnen een prijsafwijking van het grootste netto geldverlies onderscheiden. Een eindresultaat reconstrueert de tussenliggende extrema niet. Markeer ontbrekende metingen als onbekend, niet als nul of een geschatte top uit een latere candle.

Gemiddelde opname is iets anders dan aandeel van totale MFE

De twee fictieve posities hebben vaste hoeveelheden, één geldeenheid en geen kosten of conversie. A realiseert 8 bij MFE 10: 80%. B realiseert 20 bij MFE 100: 20%. Gelijke tradegewichten geven (80%+20%)/2 = 50%. De verhouding van sommen geeft (8+20)/(10+100) = 28/110 ≈ 25,45%.

De eerste maat beantwoordt de gemiddelde individuele verhouding. In de tweede krijgt B door MFE 100 van totaal 110 meer gewicht. Kies de definitie niet achteraf op de gunstigste uitkomst. Leg ook behandeling van nul-MFE vast. Geen verhouding bewijst dat de historische top op dat moment herkenbaar of uitvoerbaar was.

Eén positie van begin tot sluiting meten

Het fictieve bronmodel koopt EUR/USD op 1,0850 met stop 1,0820. Het winstdoel is een discretionaire voorgenomen regel, geen al actieve take-profit op 1,0890. Bid bereikt 1,0905 voordat later op 1,0890 wordt gesloten. Met pip 0,0001 en laagste Bid 1,0830 is MAE twintig pips: twee derde van de oorspronkelijke dertigpipstop.

Hoogste Bid 1,0905 geeft MFE 55 pips; gerealiseerde prijswinst is veertig. De capture ratio 40/55 is circa 72,73%. Was een actieve take-profit bij eerste bereiken van 1,0890 uitgevoerd, dan zou de levensduur daar eindigen. Een hogere pre-exitmeting vraagt dan een verklaring van volgorde en uitvoering. Eén positie kan een inconsistentie tonen, maar bewijst geen persistent voordeel.

Een grens van honderd waarnemingen lost afhankelijkheid, marktdekking of selectie uit vele kandidaatregels niet op. Bewaar aantallen en de vraag die de dataset werkelijk ondersteunt. Handelslogboek vraagt ook hoe en wanneer de extrema zijn verkregen.

Een stophypothese met MAE onderzoeken

De bestaande stop bepaalt mede welke open paden nog meetbaar zijn. Bij een vast actieve twintigpipstop, continue quotes en uitvoering zonder slippage kan een positie niet openblijven door 28 pips ongunstige afwijking om daarna winnaar te worden. Controleer eerst interval, prijszijde, stopwijziging, kosten en daadwerkelijke uitvoering.

1. Definieer de hele steekproef: strategieversie, periode, timeframe, aantal en ontbrekende gegevens. Honderd trades kunnen afhankelijk of geselecteerd zijn; minder is niet automatisch betekenisloos.
2. Bekijk winnaars en verliezers apart, maar behoud beide voor beoordeling van een nieuwe regel. Een winnaarsgemiddelde beschrijft een achteraf geselecteerde groep.
3. Onderzoek verdeling en oorspronkelijke stoptruncatie. Een winnaarsgemiddelde van 25 pips vertelt niet hoeveel trades een andere twintigpipstop zou sluiten.
4. Formuleer één kandidaat en toets complete bruikbare paden op afzonderlijke evaluatiedata. Een factor 1,1 of 1,2 maal het gemiddelde is een hypothese, geen optimale stop.
5. Bereken hoeveelheid en kosten opnieuw. Een grotere afstand vraagt bij gelijk lineair geldbudget doorgaans minder hoeveelheid; rond af naar de echte stap.

Positiegrootte en netto Verwachtingswaarde veranderen mee met de stopkeuze. Een aantrekkelijker winnaarspad zegt niets over de kosten van de andere trades. Bewaar alle geprobeerd varianten en welke gegevens hun keuze al beïnvloedden.

MFE is achteraf bekende informatie

Het tweede bronmodel koopt op 1,1000, ziet tijdens de positie Bid 1,0980 en 1,1050 en sluit later op 1,1040. MAE20 pips, MFE50, gerealiseerd 40 en capture 80%. Een latere 1,1070 valt buiten de positie. Een actieve take-profit die bij eerste 1,1040 vult, zou de meetperiode eerder beëindigen; neem dat niet tegelijk als dezelfde levensduur aan.

Veranderende hoeveelheid vraagt een geldpad. Koop in een ander fictief lineair contract tien eenheden op 100, verkoop negen op 110 en de laatste op 120, zonder kosten of conversie. Vóór de deeluitstap is open winst 100; erna gerealiseerd 90 plus open 10, nog steeds 100. Bij 120 is totaal 90+20=110. Prijs-MFE20 maal oorspronkelijke tien eenheden geeft 200, een overschatting van 90: negen eenheden waren toen al verkocht.

Nieuw afzonderlijk EUR-tegenvoorbeeld: een zelfgemaakt lineair contract noteert in EUR. Koop vier eenheden op EUR 50, verkoop drie op EUR 60 en één op EUR 70. Vóór de deeluitstap is winst EUR 40. Daarna is EUR 30 gerealiseerd en EUR 10 open. Bij 70 is het gecombineerde resultaat EUR 30+20=50 vóór kosten. De late prijsstijging 20 maal oorspronkelijke vier geeft EUR 80, dus EUR 30 te veel. Deze veronderstelde volgorde is volledig opgegeven; zij is geen echte portefeuille of bewijs dat de toppen herkenbaar waren. Bereken een maximum van gerealiseerd-plus-open resultaat over de echte resterende hoeveelheid, niet over verkochte eenheden.

Definieer prijs tegenover geld, kosten, teken en levensduur. MFE nul maakt de capturebreuk ongedefinieerd; een verlies bij positieve MFE kan een negatieve verhouding geven. Er bestaat hier geen bewezen retailnorm van 50–60% of professionele norm van 70–80%. Een grens 70% kiest niet automatisch de beste vaste target, ATR-trailing of deeluitstap.

Bevries de volledige kandidaat en beoordeel nettorendementen, drawdowns en blootstelling naast elkaar op ongebruikte data. Vijftig trades bewijzen geen oorzakelijke of blijvende verbetering. Een nieuwe uitstap is een gewijzigde strategie, ook bij dezelfde instapsignalen.

Eerst een consistentiecontrole, dan optimalisatie

Het bronvoorbeeld start met twintigpipsstop. Een geregistreerde MAE28 bij een later winnende positie vraagt onder de genoemde continue-uitvoeringsaannames eerst onderzoek. Een MFE52 vóór sluiting bij al actieve dertigpip-take-profit vraagt eveneens uitleg. Alleen als gerealiseerd 30 en pre-exit-MFE52 geldig zijn, is capture 30/52 ≈57,6923%.

De factor 1,1 maal een winnaarsgemiddelde rechtvaardigt geen nieuwe afstand. Half sluiten op een vastgesteld niveau en de rest volgen is een te testen alternatief tegenover de ongewijzigde baseline. Uit de onvolledige tabel volgen geen hogere winrate, reward-to-risk of jaarwinst. Bewaar als uitkomst “invoer nog niet aangesloten” in plaats van een schijnverbetering te publiceren.

Tools met hun meetgrenzen gebruiken

TradingView beschrijft favorable en adverse excursion over de open levensduur in het Strategy Report en de tradelijst. MetaTrader 5 beschrijft eveneens positiegebonden maten en hun rapportaggregatie. Controleer enkele afzonderlijke records voordat je die kolom als exact equivalent van je eigen berekening beschouwt.

Edgewonk gebruikt een jaarlijks abonnement volgens de eerder gelezen primaire prijsbeschrijving. Controleer actuele voorwaarden, import en benodigde quotes. Een brokerstatement bevat niet automatisch alle extrema. Een spreadsheet vraagt tijdstempels, prijszijde, volumes, kosten en conventie; meer kolommen maken ontbrekende quotehistorie niet terug.

Een eerste meetdossier maken

1. Voeg gedocumenteerde MAE/MFE-velden toe in Tradingdagboek: idee-ID’s, kostentekens en maandrapporten aansluiten of je eigen bestand. Scheid meting van benadering en onbekend.
2. Gebruik voldoende gedetailleerde prijsdata uitsluitend binnen instap en sluiting. Een minuutbar kan ook voor instap of na uitstap extrema bevatten.
3. Beschrijf steekproef, gemiddelde, mediaan en verdeling voor winnaars en verliezers. Tradingstatistieken: winrate, nultrades, volgorde en risicoweging behandelt noemers en groepering.
4. Toets een bevroren wijziging apart met kosten en drawdown. Een kwartaalreview is een mogelijke routine, geen garantie dat verandering vóór verlies zichtbaar wordt.