Statisticile traderului: rezultate, costuri și ordinea pierderilor

Un jurnal fictiv conține 117 tranzacții și aproximativ 62% câștiguri, dar pierderea medie este dublul câștigului mediu. Valorile pot coexista cu rezultat negativ: modelul simplificat 0,62−0,38×2=−0,14 unități de câștig mediu pe tranzacție. Pentru pierderea procentuală a unui cont concret ai nevoie de volumele și traseul capitalului, fără deducerea unui procent exact din rezumat.

De ce rata de câștig nu este suficientă?

Rata tranzacțiilor câștigătoare omite mărimea rezultatelor și costurile. În modele ipotetice binare, 80% câștiguri de o unitate și 20% pierderi de cinci dau −0,2 unități pe tranzacție. La 35% câștiguri de patru și 65% pierderi de una, media este +0,75. Probabilitățile sunt presupuse, fără estimarea performanței unei strategii reale.

În modelul binar, speranța matematică este probabilitatea câștigului înmulțită cu mărimea medie, minus probabilitatea pierderii înmulțită cu valoarea sa absolută medie. În eșantion, include consecvent zerourile și costurile. Media netă în R împarte fiecare rezultat la riscul inițial planificat, apoi calculează media. Nici 0,3R, nici 0,5R sau speranța istorică pozitivă nu reprezintă prag universal de profit viitor. Vezi formula speranței matematice.

Valorile agregate nu arată ordinea pierderilor

Opt rezultate nete în unitate comună: patru +1 și patru −1. A alternează semnele; B pune câștigurile înaintea tuturor pierderilor. Rata de câștig, profit factorul și media coincid, dar cea mai lungă serie de pierderi diferă. Liniile însumează rezultatele; culorile indică semnul fiecărui pas.

Două ordini, aceleași valori agregate

O serie de semne este un bloc neîntrerupt cu același semn: A are opt blocuri de câte un rezultat; B două blocuri de câte patru. NIST descrie seriile într-o secvență cu două categorii. Aici numai le numărăm, fără test de semnificație sau concluzie de independență. Păstrează cronologia și identificatorii lângă agregate; aceleași sume nu demonstrează același traseu ori dependență.

Ce patru măsuri citești împreună?

Rata câștigurilor, rezultatul mediu, profit factor și scăderea de la maxim trebuie citite cu definițiile și înregistrările originale. Nu includ automat expunerea deschisă, fluxurile de numerar, costurile omise sau concentrarea în câteva tranzacții. Raportul agregat începe investigația; nu este test complet al contului.

Profit factor este suma rezultatelor pozitive împărțită la valoarea absolută a celor negative, sub aceeași convenție a costurilor. Dacă suma pierderilor este zero, raportul nu este definit. PF=1 arată egalitatea sumelor incluse; 1,5 sau 3 nu demonstrează validitate pe date noi și nici supraoptimizare.

Pentru traseul declarat al soldului ori capitalului curent, drawdownul procentual maxim este cea mai mare coborâre de la un vârf anterior la un minim ulterior. În model EUR, 12.000→8.400 înseamnă −30%; revenirea cere 3.600/8.400≈42,86%. Separă fluxurile de numerar de performanță. Pauza și dimensionarea cer politică explicită; pragurile 25% și 40% nu sunt reguli universale. Continuă cu drawdownul maxim și gestionarea riscului.

Câștigul mediu, pierderea medie și capcana ratei mari

Compară rezultatele nete medii cu politica reală a ieșirilor. Ținta planificată de două ori stopul nu impune același raport mediu realizat: ieșirile parțiale, riscurile diferite, costurile și slippage îl schimbă. Exemplul de câștig mediu 110 EUR și pierdere medie 180 EUR cere verificarea înregistrărilor, fără diagnosticarea automată a unei cauze emoționale.

Rata mare poate coexista cu pierdere netă dacă pierderile sunt mari. Raportul mediu nu arată când se grupează pierderile sau dacă o săptămână anulează câștigurile; verifică ordinea.

Modelul PLN conține zece rezultate nete: +200, −100, 0, +200, −100, −100, +200, −100, +200, −100, fiecare cu risc inițial 100 PLN. Patru câștiguri însumează 800, cinci pierderi 500, un rezultat este zero. Cu toate observațiile: rată de câștig 40%, total +300 PLN, medie 30 PLN=0,30R și PF=800/500=1,60. Excluderea zeroului schimbă rata la 4/9≈44,44%; declară convenția.

Media este 0,40×200−0,50×100+0,10×0=30 PLN. În prezența zerourilor, probabilitatea pierderii nu este automat unu minus rata câștigului. Cu risc monetar variabil, +2R la risc 10 PLN aduce 20 PLN, iar −1R la risc 100 PLN pierde 100 PLN: media +0,5R coexistă cu total −80 PLN. Păstrează riscul inițial după mutarea stopului; marchează numitorul lipsă, fără împărțire la stopul nou zero.

Model RON: aceleași execuții, alte semne după costuri

Patru rezultate brute fictive sunt +30, +10, −10, −10 RON. Fiecare tranzacție are cost total atribuit 15 RON și risc inițial planificat 100 RON. Înainte de costuri: două câștiguri, PF=40/20=2 și medie +5 RON. După scădere rezultă +15, −5, −25, −25 RON: numai un câștig, PF=15/55≈0,273 și medie −10 RON=−0,10R.

Cea mai lungă serie de pierderi crește de la două la trei fără schimbarea ordinii execuțiilor. Totalul brut +20 minus costuri 60 devine −40 RON. Acesta este test de definiție și reconciliere, fără tarif de broker real sau estimare a viitorului. Nu compara rate brute într-o perioadă cu rate nete în alta; păstrează ambele coloane și costul, evitând a doua deducere a comisionului deja inclus.

Expunerea și două modele care nu trebuie confundate

Expunerea în timp este proporția intervalului de observație cu poziții eligibile deschise. Nu măsoară volumul sau concentrarea. Același randament la timp mai mic în piață nu dovedește automat mai multă competență.

În modelul binar, 55% câștiguri medii de 165 EUR și 45% pierderi medii de 145 EUR dau 25,50 EUR pe tranzacție. În segmentarea separată, 40% dintre intrări au rată de câștig 31%, iar restul 60% au 67%. Rata combinată este 0,40×31%+0,60×67%=52,6%; cu aceleași mărimi 165/145, speranța devine 18,06 EUR. Nu poate fi simultan modelul cu 55%. Șase luni sau 132 de tranzacții cer tot numere efective, costuri și incertitudine înaintea validării modificării pe date nefolosite.

Cum păstrezi un jurnal care permite segmentare?

Definește unitatea numărată: o idee cu ieșiri parțiale poate genera mai multe execuții. Păstrează execuțiile și ID-ul comun, riscul inițial, rezultatul net, datele, instrumentul, sensul, configurația și respectarea regulilor. Separă rezultatele închise de pozițiile deschise și transferurile de profit. Numărul arbitrar de douăsprezece câmpuri nu garantează completitudinea. Vezi jurnalul traderului și modelul de jurnal.

Include fiecare tranzacție relevantă și confruntă jurnalul cu istoricul. Pentru segmente, arată mărimea eșantionului și lipsurile. Alegerea celei mai slabe categorii istorice poate potrivi zgomotul. Testează schimbarea prospectiv, fără regula neverificată că eliminarea unei categorii rezolvă pierderile în opt din zece cazuri.

Alt jurnal fictiv are nouă pierderi de 1R și un câștig de 20R: total +11R, medie +1,1R, PF=20/9≈2,22. Fără câștigul maxim: −9R, medie −1R și PF=0. Este contrast diagnostic, fără motiv automat de ștergere a unei tranzacții valide sau respingere a regulilor care includ câștiguri rare mari. Păstrează eșantionul complet și etichetează omisiunile. Repetarea pentru fiecare observație produce vederi dependente ale aceluiași istoric, fără eșantioane independente noi sau frecvență viitoare estimată.

Ce verifici mâine?

1. Reconciliază ultimele o sută de tranzacții, dacă există. Calculează rata câștigului, câștigul și pierderea nete medii, media monetară și R cu definițiile scrise. Media negativă sau 0,1R nu stabilește singură speranța viitoare.
2. Calculează drawdownul pe traseul declarat și compară cu politica expunerii. Înjumătățirea după 25% sau trecerea pe demo după 40% sunt exemple de politică, fără siguranță sau recuperare garantate.
3. Segmentează prin definiții prealabile ale zilei, orei și configurației. Notează numărul, incertitudinea și analiza inițială; verifică excluderea pe observații viitoare nefolosite. Șase săptămâni nu izolează automat îmbunătățirea.
4. La revizuire, reconciliază întâi datele și costurile, apoi riscul, pozițiile deschise, drawdownul și abaterile. Salvează data-limită a datelor și versiunea strategiei. Durata revizuirii este alegere de organizare, fără garanția progresului.