Lindung nilai (hedging)

Lindung nilai mengimbangi paparan tertentu melalui instrumen atau transaksi lain.

Apa artinya?

Lindung nilai mengimbangi paparan tertentu melalui instrumen atau transaksi lain. Kecocokan jumlah, tanggal, mata uang dan produk menentukan hasilnya. Biaya, risiko basis dan risiko pihak lawan dapat tetap ada; posisi berlawanan tidak menjamin semua risiko hilang.

Contoh konkret

Contoh sumber: kewajiban 10.000 EUR satu bulan dilindungi forward dengan penyerahan yang sesuai pada 4,30 PLN/EUR; pembayaran 43.000 PLN sebelum biaya, dengan risiko pihak lawan tetap. Model IDR terpisah: importir memesan forward fisik 10.000 USD pada 16.000 IDR/USD untuk tanggal tagihan. Tagihan kemudian diperkecil menjadi 6.000 USD, tetapi forward tidak diubah. Pada jatuh tempo ia membayar 160.000.000 IDR dan menerima 10.000 USD; 6.000 untuk tagihan, sisa 4.000 dijual pada spot hipotetis 15.000, menerima 60.000.000 IDR. Arus bersih untuk memenuhi tagihan menjadi 100.000.000 IDR, bukan 96.000.000. Jika spot 17.000, penjualan sisa menerima 68.000.000 dan arus bersih 92.000.000. Asumsi seluruh pihak memenuhi janji, tanggal sama, tanpa biaya, pajak, margin atau diskonto; forward tidak dibatalkan dan bukan CFD.

Lindung nilai (hedging) — periksa basis perbandingan. Model hipotetis dengan asumsi terbuka; bukan hasil strategi atau data ekonomi aktual.

Lindung nilai yang tadinya cocok dapat menjadi paparan baru setelah tagihan berubah; rekonsiliasi kontrak, kewajiban dan sisa mata uang.

Pada layar kecil, gulir diagram mendatar atau perbesar. Nilai dan kesimpulan juga tersedia dalam teks di bawah.

Forward tetap: 10.000 × 16.000 = 160.000.000 IDR – Menerima 10.000 USD pada jatuh tempo.
Kelebihan USD: 10.000 − 6.000 = 4.000 USD – Kewajiban berubah, forward belum berubah.
Spot 15.000: 160.000.000 − 60.000.000 = 100.000.000 IDR – Penjualan sisa mengurangi arus keluar.
Spot 17.000: 160.000.000 − 68.000.000 = 92.000.000 IDR – Paparan sisa membuat hasil bergantung spot.

Periksa pemahaman Anda

Latihan: sekitar 3 menit.

Lihat jawaban dan penjelasan

Benar. Bayar forward 160 juta, terima kembali 60 juta dari penjualan kelebihan USD. Selisih 100 juta mencerminkan over-hedge.

Istilah terkait

Korelasi Pasangan Mata Uang

Latihan praktis

Hedging posisi Forex: mata uang hasil, biaya dan risiko residualPisahkan pembatalan eksposur harga dari konversi akun, spread dan pendanaan. Pahami mode akun, lingkup NFA AS serta rencana mengurai kedua kaki.7 menit →Leverage Forex: pisahkan margin, eksposur dan rencana kerugianHitung margin dan leverage efektif dari nosional serta ekuitas terkini. Bandingkan rasio tanpa menganggap margin, stop atau aturan asing menjamin keamanan.10 menit →

Sumber dan penjelasan tambahan

Tautan sumber tidak berarti setiap ketentuan yang dapat berubah diperiksa ulang setiap kali Anda berkunjung.

Contoh bersifat hipotetis. Spesifikasi produk dan aturan nasional dapat berbeda.