Achat EUR/USD fictif : Ask de référence 1,0850, fill 1,0853 et pip 0,0001. Trois pips sont défavorables à l’acheteur. Ce calcul dépend de la référence, de son heure et de la quantité remplie ; il ne mesure ni le spread seul, ni la qualité générale du fournisseur. L’exécution doit aussi être distinguée du règlement ultérieur.

Mesurer seulement le volume qui a un prix exécuté

Demande IOC de 25 000 EUR : 10 000 sont achetés à 1,10010 contre Ask de référence 1,10000 ; 15 000 sont annulés. L’impact de prix signé, positif si favorable au client, vaut(1,10000−1,10010)×10 000=−1 USD. Pour les 10 000 EUR exécutés, un pip vaut 1 USD : glissement−1 pip. Diviser par la valeur du pip des 25 000 demandés donne−0,4 pip, mesure diluée différente. Les 15 000 annulés n’ont pas de fill à classer comme exécution sans glissement.

Le bon dénominateur : volume exécuté

Le bon dénominateur : volume exécutéDemande IOC fictive 25 000 EUR ; un fill 10 000 EUR, quinze mille annulés ; pip 0,0001.Le bon dénominateur : volume exécutéDemande initiale25 000 EURNe prouve pas le volume obtenuFill à 1,1001010 000 EURRéférence Ask 1,10000 : impact−1 USDMesure sur les fills−1 pip−1 USD / 1 USD par pipMesure diluée à éviter−0,4 pipInclut 15 000 EUR sans prix exécuté
Schéma original ; signe positif=favorable, coûts autres exclus.

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Perte au stop : deux scénarios, pas trois débits100 000 EUR longs à 1,0830, stop 1,0800, pip 0,0001 ; frais exclus.EXEMPLE DE CALCULSortie exacte au seuil−300 USDSortie exécutée 1,0780−500 USDÉcart au scénario de seuil−200 USD
Perte au stop : deux scénarios, pas trois débits. 100 000 EUR longs à 1,0830, stop 1,0800, pip 0,0001 ; frais exclus.

−500 USD est la perte réelle du scénario de gap, dont 200 USD de supplément ; ne pas additionner les scénarios.

Sortie exacte au seuil
−300 USD – Scénario alternatif
Sortie exécutée 1,0780
−500 USD – Scénario de gap choisi
Écart au scénario de seuil
−200 USD – Composante du total, pas troisième perte

Référence, sens et convention de signe

Avec la convention « positif=favorable », achat : (Ask de référence−fill)/pip ; vente : (fill−Bid de référence)/pip. Fermer une longue est une vente, fermer une courte un achat. Les cotations et quantités disponibles peuvent changer pendant le traitement. Une demande peut produire plusieurs fills, une partie ou rien selon ses règles. Pour plusieurs fills d’une même instruction, calculez le prix moyen pondéré par les quantités ; indiquez ensuite comment les instructions sont pondérées dans l’étude.

Spread et glissement ne se soustraient pas deux fois

Fourchette fictive Bid 1,0849/Ask 1,0850 : spread d’un pip. Un achat de 10 000 EUR rempli à 1,0854 subit quatre pips défavorables par rapport à cet Ask. S’il est immédiatement revendu au Bid upposé inchangé 1,0849, la perte de prix vaut cinq pips, soit 5 USD : un de spread et quatre de glissement d’entrée. Ces hypothèses ne décrivent pas tout aller-retour ultérieur. Le résultat calculé à partir des deux fills contient déjà ces effets ; les retirer encore doublerait le coût.

Les contextes sensibles ne fixent pas une fourchette universelle

Une publication, un retour de séance ou une faible quantité disponible peuvent modifier prix, spread et quantité exécutée. Le calendrier Employment Situation du BLS publie des horaires 08:30 pour ses dates de diffusion ; vérifier le calendrier et la zone américaine avant conversion vers Europe/Paris. Le décalage saisonnier doit être calculé pour la date. Aucun nombre universel de pips en séance calme ou après nouvelle n’est établi ici.

Le premier prix après une coupure peut différer du précédent. Un stop ordinaire peut être exécuté au-delà de son seuil, mais une limite peut rester non exécutée. Ni un label de séance, ni une expérience isolée ne démontrent la qualité d’un service. Examinez instrument, taille, mode, latence, politique et conditions observées. Aucun créneau 23 h–1 h universel n’est proposé.

Le stop : budget prévu et perte exécutée

Modèle long de 100 000 EUR, entrée Ask 1,0830, SL ordinaire 1,0800. Le pip vaut 10 USD. Une sortie exacte au stop donnerait−300 USD ; un fill complet au Bid 1,0780 après gap donne−500 USD. Les 200 USD supplémentaires sont le glissement défavorable par rapport au SL. Ce sont deux scénarios alternatifs : ne calculez pas−300−500−200. Frais, financement et conversion sont exclus.

Le Forex OTC MT5 vérifie Bid pour une sortie longue et Ask pour une courte. Un stop-limit active une limite qui peut laisser la position ouverte. Un stop garanti confirmé peut fixer un niveau sous ses conditions spécifiques : disponibilité, niveau accepté, prime et exclusions à lire. La garantie de prix ne supprime pas charges ou conversion, et sa pertinence ne se déduit pas seulement du style intraday ou week-end. Un mauvais fill seul ne prouve pas un ciblage intentionnel.

Un glissement peut être favorable sans symétrie obligatoire

Un achat de référence 1,0850 rempli à 1,0848 améliore le prix de deux pips. Rien n’impose que les fills favorables et défavorables aient la même fréquence ou se compensent. Un label ECN ne prouve pas cette symétrie. Incluez améliorations, dégradations, refus et parties non remplies ; un mois sélectionné ou un petit échantillon ne suffit pas à conclure à une fraude.

Ajout EUR original : un achat demandé de 20 000 EUR obtient 5 000 à 1,10020 et 5 000 à 1,10000 ; 10 000 restent sans fill. Le prix moyen des 10 000 exécutés est 1,10010. Contre Ask de référence 1,10000, l’impact est−1 USD, soit−1 pip sur le volume exécuté, et environ−0,91 EUR à conversion fixe 1,10 USD/EUR. Sur la demande entière,−0,5 pip serait une autre mesure diluée. Les deux fills doivent être pondérés, pas traités comme deux ordres complets de 20 000 EUR.

Borner le prix peut changer la probabilité d’exécution

Une limite fixe le pire prix admissible si rempli : achat au plus à la limite, vente au moins à la limite. Comparer au seuil et comparer à une ancienne capture sont deux mesures différentes. Le contrôle du prix peut laisser sans exécution ou partiellement rempli. Le chevauchement Londres–New York ne démontre pas automatiquement le plus petit glissement pour votre symbole, quantité ou fournisseur. Comparez des conditions comparables et l’avertissement de risque propre à l’entité.

Une collecte que l’on puisse reproduire

  1. Sauvegarder la référence Bid ou Ask, heure et zone, sens et type d’ordre.
  2. Conserver demande, fills individuels, reliquat et réponse ; marquer les références absentes comme inconnues.
  3. Pondérer les fills et décrire la pondération entre instructions, sans inventer de prix sur le non-exécuté.
  4. Séparer prix limite, seuil de stop, spread et charges pour éviter les doublons.
  5. Vérifier séances et nouvelles à la date ; une requote est une proposition de nouveaux prix, pas un fill.

Provision de glissement plus grande : recalculer la quantité

Le modèle du calculateur conserve un budget 100 USD, stop 30 pips, valeur 10 USD/pip/lot, commission 7 USD/lot et frais fixes 2 USD. Avec 1 pip de glissement,0,30 lot donne 97,10 USD de perte modélisée. Passer seulement la provision à 5 pips donne 35 ×10+7=357 USD par lot. Au pas de 0,01,0,27 lot donne 98,39 USD ; garder 0,30 donnerait 109,10 USD. La quantité doit être recalculée. Le glissement est une hypothèse, pas une prévision ou garantie ; ne pas l’ajouter encore à une distance qui l’inclut déjà.