V tomto článku
Po prečítaní dokážete…
- Spočítať sklz vykonaného objemu bez zahrnutia zrušeného zvyšku.
- Použiť správne znamienko a objemovo váženú cenu pre nákup aj predaj.
- Odlíšiť referenčný cenový rozdiel od výsledku obchodu a prepočítať objem pri väčšom predpoklade sklzu.
Vysvetlenie pojmov priamo v článku
Cenový sklz Vykonanie pokynu Likvidita trhu Veľkosť pozície (objem) Nominálna hodnota pozície Bid a AskHypotetický nákup EUR/USD má referenčný Ask 1,0850 a plnenie 1,0853. Pri pipe 0,0001 ide o tri pipy nepriaznivého sklzu. Sklz porovnáva plnenie s presne určenou referenciou: uloženým Ask, Bid alebo úrovňou stopu. Môže cenu zlepšiť aj zhoršiť. Zapíšte čas referencie, stranu operácie a vykonaný objem; samotné kliknutie ani neskorší rozrachunok nie sú realizačná cena.
Menovateľom je vykonaný objem
Nevykonaný zvyšok nemá cenu plnenia. Zahrnutie celého požadovaného objemu do menovateľa môže vykázaný sklz zriediť.
Sklz počítajte na vykonanom objeme
Celý diagram zobrazíte posunutím do strany.
Na malej obrazovke posúvajte diagram vodorovne alebo ho zväčšite. Vysvetlenie nájdete aj v texte.
Pôvodný lineárny model má pip 0,0001, jedno plnenie 10 000 EUR zo žiadosti na 25 000 EUR a žiadne ďalšie náklady. Kladné znamienko v tomto článku znamená zlepšenie pre klienta. Cenový dosah nákupu je (1,10000 − 1,10010) × 10 000 = −1 USD. Pip vykonaného objemu má hodnotu 1 USD, preto sklz je −1 pip. Delenie pipom požadovaných 25 000 EUR, teda 2,50 USD, by dalo −0,4 pipu: iný ukazovateľ. Prípustnosť IOC treba overiť pre symbol; v zadaní sa nevykonaný zvyšok ruší.
Sklz potrebuje referenciu, znamienko a skutočné plnenia
Počas spracovania sa môžu meniť kotácie aj dostupné objemy. Jedna požiadavka môže mať niekoľko plnení, čiastočné plnenie alebo nijaké. Použite záznamy obchodov, nie predstavu, že každý klik vytvorí jediný obchod na poslednej obrazovkovej cene.
Pre nákup počítame (referenčný Ask − plnenie) / pip; pre predaj (plnenie − referenčný Bid) / pip. Kladný výsledok je lepšia cena. Zatvorenie longu je predaj, zatvorenie shortu nákup. Pri viacerých plneniach jednej požiadavky použite objemovo váženú cenu. Naprieč požiadavkami výslovne uveďte ďalšie váženie.
Nástroj, objem, referencia, likvidita a režim realizácie ovplyvňujú meranie. Správy alebo tenšie podmienky môžu zmeniť plnenia, no neexistuje tu univerzálny pokojný či spravodajský interval „normálneho“ sklzu. Porovnávajte rovnaké definície a podobné požiadavky.
Spread a sklz sa nemerajú rovnako
Spread je Ask mínus Bid tej istej kotácie; sklz porovnáva plnenie so zvolenou referenciou na správnej strane. Pôvodný model má Bid/Ask 1,0849/1,0850, teda spread jeden pip. Ak sa nákup 10 000 EUR vykoná pri 1,0854 a celý sa ihneď uzavrie pri nezmenenom Bid 1,0849, cenová strata je päť pipov, čiže 5 USD: jeden pip referenčného spreadu a štyri pipy horšieho vstupu.
Predpokladáme nezmenený Bid, úplné plnenia a nijaké ďalšie náklady. Neskorší výstup môže mať odlišnú cenu a spread. Výsledok zo skutočných vstupných a výstupných cien už tieto rozdiely obsahuje; neodpočítajte znovu spread aj sklz. Kontext vysvetľuje spread.
Udalosti a časové pásma: overujte konkrétny dátum
Publikácia významných dát môže rýchlo zmeniť kotácie a dostupné objemy. BLS uvádza kalendár Employment Situation, spravidla na 08.30 amerického Eastern Time. Bratislavský prepočet overte pre dátum vrátane rozdielnych prechodov na letný čas; pevná európska hodina celý rok neplatí. Z kalendára nevyplýva konkrétny počet pipov sklzu.
Prvá kotácia po prestávke sa môže líšiť od poslednej pred ňou. Rešpektujte rozvrh presného symbolu a zónu poskytovateľa. Bežný stop môže po aktivácii dostať horšiu cenu, limit však obmedzuje prijateľnú cenu a môže zostať nevykonaný. Nie každý čakajúci pokyn sa vykoná na druhej strane medzery.
Menší dostupný objem môže ovplyvniť cenu aj časť realizovanej žiadosti, napríklad pri dennej prestávke poskytovateľa. Malý objem nemusí spotrebovať viac cenových úrovní. Názov seansy, skúsenosť obchodníka alebo paušálne okno hodín nie sú meranie realizácie.
Stop-loss je aktivačná podmienka, nie vždy cenová záruka
Pri retailovom forexe MT5 kontroluje stop longu voči Bid a shortu voči Ask. Dosiahnutie úrovne môže spustiť zatváranie, nezaručuje však cenu plnenia. Stop limit po aktivácii vytvára limit a pri nedostupnej prijateľnej cene môže nechať pozíciu otvorenú. Podrobnosti dopĺňa Bid/Ask pri výstupe.
Pôvodný hypotetický long 100 000 EUR vstúpil Ask 1,0830, bežný SL je 1,0800, pip 0,0001 a 10 USD/pip. Presný výstup na SL by dal −300 USD. Úplné plnenie Bid 1,0780 po medzere však dá −500 USD; nepriaznivý sklz voči SL je −200 USD. Skutočná strata je 500 USD, nie 700. Model nemá poplatky, financovanie ani konverziu. Horšie plnenie samo nie je dôkaz úmyselného lovenia stopov.
Niektoré produkty majú garantovaný stop s potvrdenou úrovňou a vlastnými podmienkami či prémiou. Nie je to totožné s bežným stopom a cenová garancia neruší ostatné náklady. Dostupnosť overte pre konkrétnu právnickú osobu; označenie intraday alebo víkend samo nerozhodne o jeho hodnote.
Aj lepšie plnenie treba zahrnúť do záznamu
Nákup voči Ask 1,0850 pri skutočnom plnení 1,0848 má kladný sklz +2 pipy podľa použitého znamienka. Názov ECN neznamená, že kladné a záporné odchýlky musia mať rovnakú frekvenciu alebo sa časom vyrušiť. Malá či vybraná vzorka sama nepreukazuje férovosť ani pochybenie.
Nový EUR príklad: rovnaké plnenia, iný referenčný okamih
Zatvárame celý hypotetický long 10 000 EUR predajom. Pri kliknutí bol referenčný Bid 1,10000, pri doručení požiadavky ďalší zaznamenaný Bid 1,09980. Skutočné plnenia sú 4 000 EUR pri 1,09975 a 6 000 EUR pri 1,09965. Pip je 0,0001. Obe referencie sú výslovne uložené; pri chýbajúcom druhom zázname ho nemožno dodatočne vymyslieť.
Zmena referencie mení ukazovateľ sklzu, nie skutočné plnenia a z nich vypočítaný výsledok. Rozdiel medzi referenciami a ďalší rozdiel plnenia sa nesmú započítať dvakrát.
Na malej obrazovke možno diagram posúvať vodorovne alebo zväčšiť. Hodnoty a záver nájdete aj nižšie v texte.
- Objemovo vážené plnenie
- 1,09969; vykonaných 10 000 EUR – Štyridsať percent prvého a šesťdesiat percent druhého plnenia.
- Voči kliknutiu 1,10000
- −3,1 pipu; −2,79 EUR – Kladné znamienko by znamenalo zlepšenie predaja; tu je cena nižšia.
- Voči doručeniu 1,09980
- −1,1 pipu; −0,99 EUR – Rozdiel medzi dvoma referenciami je −2 pipy čiže −1,80 EUR.
- Samostatný úplný výsledok
- +42,21 − 1,20 = +41,01 EUR – Vstup Ask 1,09500 a tie isté výstupy dajú +46,90 USD; iba jeden samostatný poplatok.
Objemovo vážená cena je (4 000 × 1,09975 + 6 000 × 1,09965) / 10 000 = 1,09969. Voči kliknutiu je predaj horší o 3,1 pipu; voči druhej kotácii o 1,1 pipu. Rozdiel medzi referenciami je −2 pipy. Pri pevnom prepočte 0,90 EUR za USD ide o −2,79 EUR = −1,80 EUR pohybu medzi referenciami plus −0,99 EUR ďalšieho rozdielu plnenia. K celkovým −2,79 EUR tieto dve zložky už znova nepripočítajte.
Ak pôvodný skutočný vstup tohto longu bol Ask 1,09500, cenový výsledok uzavretia je +46,90 USD, teda +42,21 EUR. Po jedinej samostatnej provízii 1,20 EUR je čistý výsledok +41,01 EUR. Zmena referencie tento výsledok nemení. Model má úplné uvedené plnenia, pevný prepočet, žiadne ďalšie náklady, financovanie, peňažné toky ani skoršie uzavretie. Referenčný pohyb nepreukazuje príčinu oneskorenia alebo zodpovednosť poskytovateľa.
Ako pracovať s cenovou hranicou?
Limit môže pri nákupe stanoviť najvyššiu a pri predaji najnižšiu cenu, ak sa vykoná. Porovnanie voči tomuto limitu je iné než voči staršej kotácii obrazovky. Limit môže zostať nevykonaný alebo sa podľa pravidiel vykonať čiastočne. Výmena typu pokynu mení pomer cenovej kontroly a rizika nevykonania, nie automaticky kvalitu stratégie.
Správy a prechody seáns sú kontext na overenie spreadu, plnení a chýbajúceho objemu. Londýnsko-newyorský prekryv sám negarantuje najmenší sklz pre váš nástroj. Porovnávajte skutočné spracovanie, veľkosť, likviditu, odozvu a zmluvu. Aktuálne rizikové upozornenie a podiel stratových CFD účtov čítajte pri konkrétnom poskytovateľovi, nie ako univerzálny údaj pre celý trh.
Čo má obsahovať protokol realizácie?
- Reprodukovateľná referencia. Bid/Ask, okamih a zóna, strana, typ pokynu, požadovaný a vykonaný objem a každé plnenie. História nemusí obsahovať kotáciu pred kliknutím; chýbajúce údaje označte.
- Oba smery a chýbajúce plnenia. Zahrňte zlepšenia, zhoršenia, čiastočné i nevykonané požiadavky. Uveďte vzorku a váženie; nevynucujte symetriu.
- Zostávajúca expozícia. Limitná cena nie je potvrdenie úplného výstupu. Stop je podmienka a bežný stop negarantuje cenu. Overte skutočný zvyšok pozície.
- Rozvrh a odpoveď servera. Správy, prestávky a dátumový prevod zón. Requote je nová ponuka, nie plnenie. Pri každom nevydarenom zatváraní overte pozície.
Väčší predpoklad sklzu potrebuje nový výpočet objemu
Približne 2 minúty práce s kalkulátorom
Nákladový model má rozpočet 100 USD, stop 30 pipov, hodnotu pipu 10 USD za lot, províziu 7 USD za lot a jediný pevný poplatok 2 USD. Pri predpokladanom celkovom nepriaznivom sklze 1 pip dá 0,30 lotu modelovú stratu 97,10 USD. Zmeňte iba celkový nepriaznivý sklz z 1 na 5 pipov.
Zahrnúť väčší predpoklad sklzu do objemu
Overiť výsledok a vysvetlenie
Modelová strata za lot je teraz 35 × 10 + 7 = 357 USD. Objem po zaokrúhlení nadol je 0,27 lotu: 0,27 × 357 + 2 = 98,39 USD. Pôvodných 0,30 lotu by dalo 109,10 USD. Kalkulátor zmenší objem namiesto ponechania starého čísla.
Sklz je predpoklad, nie prognóza alebo garancia plnenia. Nepridávajte ho druhýkrát, ak ho už vzdialenosť alebo skutočné plnenia obsahujú.
Overte si, čo ste sa naučili
Cvičenie: približne 2 minúty.
Zobraziť odpoveď a vysvetlenie
Táto hodnota je 1 USD/pip: sklz je −1 pip.
Ďalšie otázky
Je sklz vždy nepriaznivý?
Nie. Nákup pod referenčným Ask alebo predaj nad referenčným Bid cenu zlepšuje. Neexistuje všeobecná povinnosť rovnakej frekvencie alebo vyrušenia kladného a záporného sklzu. Kontrolujte porovnateľné plnenia a podmienky; označenie ECN ani vybraný mesiac samy nepreukazujú férovosť či pochybenie.
Ako sa sklz líši od spreadu?
Spread je Ask mínus Bid jednej kotácie. Sklz porovnáva plnenie so správnou referenčnou stranou. Bid/Ask 1,0849/1,0850 a nákup 1,0854 dajú štyri nepriaznivé pipy voči Ask. Iba pri úplnom okamžitom výstupe na nezmenenom Bid 1,0849 je celková cenová strata päť pipov. Z plnení sa tieto zložky znova neodpočítavajú.
Odstráni garantovaný stop sklz?
Potvrdený garantovaný stop môže podľa konkrétnych produktových podmienok zabezpečiť zvolenú cenu. Overte dostupnosť, prijatú úroveň, prémiu a pravidlá; bežný stop takú garanciu nemá. Cenová záruka neruší financovanie, konverziu alebo ďalšie účtované náklady a jej hodnota nezávisí iba od označenia štýlu.
Ako merať sklz u vlastného poskytovateľa?
Zaznamenajte referenčný Bid/Ask s časom a zónou, stranu operácie, požadovaný aj vykonaný objem, typ a každé plnenie. História nemusí obsahovať skoršiu kotáciu. Jednu požiadavku agregujte objemovo, nevykonaný objem vykážte zvlášť. Uveďte váženie naprieč požiadavkami a vzorku; univerzálny normálny zlomok pipu tu nestanovujeme.
Zdroje a overenie
- MetaQuotes: cenová realizácia a pravidlá objemu
IOC vykoná dostupný prípustný objem a zruší zvyšok; dostupnosť pravidla závisí od symbolu.
- MetaQuotes: základné princípy MT5
Pokyny, pozície a cenové strany pri stop podmienkach; odlišuje realizáciu a požiadavku.
- BLS: kalendár Employment Situation
Oficiálne dátumy a časy publikácie; nie predikcia sklzu alebo univerzálna lokálna hodina.
- IG UK: typy pokynov
Produktové rozlíšenie obyčajného stopu, limitu a garantovaného stopu vrátane podmienok a prémie; nie slovenská ponuka.
Výpočty používajú výslovne uvedené predpoklady. Nenahrádzajú aktuálne trhové údaje ani podmienky poskytovateľa.