Slippage nedir? Referans, gerçekleşen miktar ve gerçek maliyet

Hayalî EUR/USD alışında kayıtlı referans Ask 1.0850, gerçekleşme 1.0853 ve pip 0.0001 ise kayma üç pip olumsuzdur. Referansın zamanı, fiyat tarafı ve gerçekleşen miktarı kaydedilmelidir. Fiyat iyileşebilir veya kötüleşebilir; gerçekleştirme işlemi daha sonraki takasla aynı olay değildir. Ekrandaki fiyatın bir emir garantisi olduğunu varsaymayın.

Kaymayı gerçekleşen miktarla hesaplayın

Kısmi gerçekleşmede iptal kalan miktarın gerçekleşme fiyatı yoktur. Bu hayalî doğrusal EUR/USD modelinde 25.000 EUR IOC talebinin yalnız 10.000 EUR kısmı, aynı belirli andan alınmış 1.10000 Ask referansına karşı 1.10010’dan alınır. Kalan 15.000 EUR iptal edilir. Pip 0.0001; tek gerçekleşme ve başka maliyet olmadığı varsayılır. Pozitif işaret müşteri lehine fiyat iyileşmesidir. IOC kullanılabilirliği sembol ve sunucu kurallarına bağlıdır.

Yalnız gerçekleşme fiyatı etkisi (1.10000 − 1.10010) × 10.000 = −1 USD. Gerçekleşen miktarın pip değeri 1 USD olduğundan sonuç −1 piptir. Talep edilen 25.000 EUR’nun pip değeri 2,5 USD ile bölmek −0,4 pip verir: farklı ve seyreltilmiş ölçüdür. Gerçekleşmeyen hacmi ayrı bildirin.

Kayma gerçekte nasıl ölçülür?

Kayma, açıkça seçilmiş referansla gerçek gerçekleşme fiyatının farkıdır. Talep işlenirken teklif, mevcut miktar veya emir işleme koşulu değişebilir. Tek talep birkaç gerçekleşme veya kısmi gerçekleşme üretebilir; hiç gerçekleşmeden de sonuçlanabilir. Tıklamayı tek ve tam işlem saymayın; gerçekleştirme kayıtlarını okuyun.

Bu yazıda pozitif lehinize demektir. Alış için (referans Ask − gerçekleşme) / pip; satış için (gerçekleşme − referans Bid) / pip kullanılır. Long kapatmak satış olduğundan satış formülü gerekir. Piyasa talebi fiyat belirsizliğini kabul edebilir; fakat yürütme modu ve sözleşme hâlâ geçerlidir. Referans stop seviyesi de olabilir; hangi karşılaştırmayı yaptığınızı belirtin.

Enstrüman, miktar, likidite, referans zamanı ve mod sonucu etkiler. Sakin seans veya haber için evrensel “normal pip” aralığı yoktur. Gecikmenin saniye veya milisaniye olması tek başına kaymayı açıklamaz; gerçek kayıt ve karşılaştırılabilir örnekler gerekir.

Kaymayla spread nasıl ayrılır?

Spread aynı andaki Ask eksi Bid; kayma gerçekleşmeyle aynı taraftaki belirlenmiş referansın farkıdır. Hayalî Bid/Ask 1.0849/1.0850 ise spread bir pip. 10.000 EUR alış 1.0854’ten gerçekleşsin ve tam pozisyon hemen, değişmediği varsayılan 1.0849 Bid’den kapansın. Fiyat zararı beş pip yani 5 USD: bir pip referans spread, dört pip olumsuz giriş kayması. Tam gerçekleşme, değişmeyen Bid ve başka maliyet olmaması şarttır.

Daha sonraki çıkış fiyatı ve spread farklı olabilir. Gerçek giriş/çıkış fiyatlarından hesaplanan sonuç bu etkileri zaten içerir; tekrar spread ve kayma çıkarmak çift sayımdır. İlk teklif fiyat sözü değildir. Referans eksikse hafızadan fiyat üretmek yerine veri eksiğini işaretleyin.

Hangi koşullarda daha fazla kayma görülebilir?

Önemli veri açıklamalarında teklifler ve likidite hızla değişebilir. BLS Employment Situation takvimindeki 08:30 ABD Doğu saati esas alınır; her ayın ilk cuması veya sabit TSİ saati diye ezberlemeyin. 2026’da New York yaz saatindeki 08:30 Türkiye’de 15:30, kış saatinde 16:30’dur. Gerçek yayım tarihini takvimden doğrulayın. Bu saat dönüşümü olayın her tarihte yayımlandığı veya belli pip kayması olacağı iddiası değildir.

Sağlayıcının ara sonrası ilk kotasyonu son kotasyondan farklı olabilir. Sembolün işlem çizelgesini tarihli saat bölgesiyle okuyun. Olağan stop boşluğun ötesinde gerçekleşebilir; limit ise kabul edilebilir fiyatı sınırlar ve gerçekleşmeden kalabilir. Her bekleyen emir boşluğun ötesinden mutlaka gerçekleşmez. Evrensel hafta sonu boşluğu boyutu yoktur.

Günlük ara çevresinde kullanılabilir miktar azalabilir; sonuç miktar, mod ve doldurma politikasına bağlıdır. Küçük emir her zaman birkaç fiyat seviyesini tüketmez. Deneyimli yatırımcı etiketi veya sabit 01:00–03:00 penceresi yürütme kalitesini kanıtlamaz. Kaynağı doğrulanmamış atıfları veya “olağan” pip sayılarını ölçüm yerine koymayın.

Kayma stop-loss sonucunu nasıl değiştirir?

Olağan stop-loss koşullu kapanış talimatıdır. MT5 perakende forex açıklamasında long tetik koşulu Bid, short için Ask üzerinden kontrol edilir. Seviyeye gelinmesi o seviyeden gerçekleşmeyi garanti etmez. Stop limit tetiklendikten sonra limit oluşturur; uygun fiyat yoksa pozisyon açık kalabilir.

Hayalî 100.000 EUR long, 1.0830 Ask giriş ve 1.0800 olağan SL olsun. Pip 0.0001, pip değeri 10 USD’dir. Tam SL’de kapanış 300 USD fiyat zararı verir. Bunun yerine boşluktan sonra tam kapanış Bid 1.0780 olsun: gerçek fiyat zararı 500 USD, SL’ye göre olumsuz kayma 200 USD. Bunlar 500’e tekrar 200 eklemek için ayrı ücret değildir. Komisyon, finansman ve dönüşüm hariçtir.

Kötü gerçekleşme tek başına kasıtlı stop avını kanıtlamaz. Bazı sağlayıcılarda onaylı garantili stop, ürün şartları altında seçilen gerçekleşme seviyesini güvenceye alabilir. Erişilebilirlik, kabul edilen seviye, prim ve koşulları inceleyin. Fiyat garantisi diğer ücretleri silmez; yalnız gün içi/hafta sonu tarzına bakıp otomatik faydalı veya gereksiz sayılmaz.

Kayma lehinize de olabilir mi?

Örneğin hayalî 1.0850 Ask referansına karşı 1.0848 alış iki pip iyileşmedir. ECN adı olumlu ve olumsuz kaymanın eşit sıklıkta oluşmasını veya zamanla sıfırlanmasını sağlamaz. Emir türü, yön, miktar ve koşullara göre kayıtları karşılaştırın. Küçük ya da seçilmiş bir ay tek başına suistimal kanıtı değildir.

Kaymayı yönetirken hangi seçimler var?

Limit emri gerçekleşirse alışta en yüksek, satışta en düşük fiyatı sınırlar. Bu limite göre kabul edilen fiyat sınırı sağlamalı veya iyileştirmelidir; daha eski ekran kotasyonuna göre kayma başka karşılaştırmadır. Limit hiç veya izin verilen miktarda kısmen gerçekleşebilir. Fiyatla gerçekleşme arasındaki tercih değişir; üstün strateji sonucu çıkmaz.

Veri ve seans geçişleri araştırılacak bağlamdır, evrensel işlem yasağı pencereleri değildir. Benzer koşullarda gerçekleşme, spread ve gerçekleşmeyen miktarı ölçün. Londra–New York örtüşmesi sizin sembol, büyüklük ve sağlayıcınız için en küçük kaymayı kanıtlamaz. IG Singapore sayfasının kendi at-quote, limit ve market ayrımları da tek etiketin bütün talimatlara aynı kuralı vermediğini gösterir; yabancı ürün örneği erişim izni değildir.

Altyapı, likidite, büyüklük, gecikme ve sözleşme birlikte değerlendirilir. ECN etiketi daha küçük veya simetrik kaymanın istatistiksel kanıtı değildir. CFD kaybeden hesap oranı için ilgili tüzel kişinin güncel risk açıklamasını okuyun; eski AB aralığını güncel Türkiye oranı saymayın. SPK’nın 23 Şubat 2023 duyurusu Türkiye’de yerleşiklerin kaldıraçlı işlemlerinde yetkilendirilmiş kuruluş şartını açıklar. İşlem türüne ait güncel faaliyet iznini SPK kaydından ayrıca kontrol edin. Yabancı lisans veya hızlı yürütme vaadi bu faaliyet izninin yerine geçmez.

Sonraki adımda ne kaydedilmeli?

1. Referans Bid/Ask, zaman ve bölge, talimat türü, talep/gerçekleşen miktar ve bütün gerçekleşme fiyatlarını kaydedin. Geçmiş raporu tıklama öncesi kotasyonu içermeyebilir. Aynı talebin birkaç gerçekleşmesi için miktarla ağırlıklı fiyat kullanın; farklı talimatların örneklem ağırlığını ayrıca açıklayın.
2. Olumlu, olumsuz, kısmi ve gerçekleşmeyen talepleri kapsayın. Benzer yön, tür ve miktarları gruplayın; iki yönün birbirini silmesini zorunlu saymayın. İptal miktarı sıfır kaymalı işlem olarak eklemeyin.
3. Fiyat sınırıyla tam kapanış kontrolünü ayırın. Limit gerçekleşmeden kalabilir; olağan stop fiyat garantisi değildir. Yanıttan sonra kalan pozisyonu kontrol edin.
4. Tarihli sağlayıcı aralarını ve açıklama takvimini okuyun. Requote yeni fiyat teklifidir, gerçekleşme değildir. Günlük geçişte spread ve Bid/Ask tetik tarafı bağlamını ayrı inceleyin. Başarısız kapanıştan sonra maruziyetin kalktığını varsaymayın.

Yeni TRY karşıörneği: olumlu ortalama, olumsuz nakit etki

Bağımsız hayalî iki EUR/USD talimatı tam gerçekleşsin. A, 10.000 EUR alış: kendi anında referans Ask 1.10000, gerçekleşme 1.09980, yani +2 pip. B, farklı anda 90.000 EUR satış: o andaki referans Bid 1.10000, gerçekleşme 1.09990, yani −1 pip. Bunlar tek kotasyonun iki tarafı değildir. Pip 0.0001; diğer ücret, finansman ve sonradan fiyat hareketi yoktur. Yalnız bu iki referansa karşı fiyat etkisini karşılaştırıyoruz.

Talimat başına basit ortalama (+2 − 1) / 2 = +0,5 pip görünür. A’nın pip değeri 1 USD olduğundan etkisi +2 USD; B’nin pip değeri 9 USD olduğundan etkisi −9 USD; toplam −7 USD. Gerçekleşen miktarla ağırlıklı işaretli kayma (10.000 × 2 − 90.000 × 1) / 100.000 = −0,7 pip. Karşıt yönlerin fiyatlarını tek bir ortalama giriş fiyatı yapmıyoruz; önce her yönün işaretli kaymasını hesaplıyoruz.

Yalnız bu örnek için dönüşüm sabit 40 TL/USD varsayılsın; gerçek kur değildir. Toplam fiyat etkisi −280 TL olur. Varsayılan 200 TL olumsuz etki limiti 80 TL aşılırken talimat ortalaması olumlu görünmektedir. Bu broker değerlendirme örneklemi veya otomatik risk koruması değildir. B miktarı 20.000 EUR olsaydı +2 ve −2 USD birbirini sıfırlardı; B de 10.000 EUR olsaydı iki ortalama +0,5 pipte çakışırdı. Sonucu hangi sorunun ağırlıklandırıldığı belirler.