Solde, fonds propres et marge : rapprocher les cinq champs

Un même compte peut afficher un solde, des fonds propres, une marge utilisée, une marge libre et un niveau de marge différents sans erreur. Chaque champ répond à une autre question. Commencez par rapprocher les écritures et les composantes de valorisation, avant d’attribuer une différence à une perte cachée ou à un problème de plateforme.

Cinq lectures du même compte au même instant

Exemple source explicitement polonais : solde 10 000 PLN, résultat latent de prix −300 PLN, aucun autre ajustement. Les fonds propres valent 9 700 PLN. Avec une garantie arrondie à 3 333 PLN, la marge libre est 6 367 PLN et le niveau environ 291 %. Ces montants décrivent un seul instant, pas cinq étapes successives. Le PLN ne devient pas EUR parce que l’explication est française.

Conservez heure, devise du compte et règles du fournisseur avec la capture. Une valeur de prix actualisée et une écriture de commission arrivée ensuite ne constituent pas nécessairement un instantané cohérent. L’historique permet de distinguer dépôt, retrait, résultat réalisé et coût réellement comptabilisé. Solde du compte et Fonds propres du compte (equity) ne sont pas deux noms du même champ.

Solde : les opérations comptabilisées

Le solde reflète notamment versements, retraits, résultats réalisés et coûts comptabilisés. Un mouvement de prix sur une position encore ouverte n’est pas, à lui seul, un résultat réalisé. Le solde peut néanmoins changer pendant que cette position reste ouverte, si des frais, un financement ou un flux de trésorerie sont enregistrés. Il ne faut donc pas figer le solde du matin par principe.

Où la commission a-t-elle déjà été déduite ?

Dans le second modèle source PLN, le solde avant commission vaut 8 000. Une commission de 6 est immédiatement comptabilisée : le solde actuel vaut 7 994. Avec résultat latent de prix −94, les fonds propres valent 7 900, sans crédit, montant bloqué ou autre coût. Calculer 7 994−94−6=7 894 déduit la même commission deux fois. Revenir au solde antérieur puis enlever seulement 94 donnerait 7 906, en oubliant le débit.

Une commission, une seule déduction

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La documentation MT5 distingue commission immédiatement facturée et commission accumulée avant une écriture ultérieure. Ce diagramme explique une écriture stipulée ; il n’impose pas la même présentation à chaque compte. Si la commission reste à accumuler ou bloquer, le rapprochement doit utiliser les champs correspondants au lieu de reprendre mécaniquement ce calcul.

Fonds propres : valorisation et ajustements

Dans le premier modèle simple, solde plus résultat latent donne les fonds propres : 10 000−300=9 700 PLN. Avec un latent positif de 300 et toutes les autres composantes absentes, ils seraient 10 300. Crédit, commission accumulée ou montants bloqués peuvent modifier cette relation simplifiée. Une différence entre solde et fonds propres ne prouve donc pas, à elle seule, qu’une position est ouverte.

Les fonds propres affichés sont une valorisation selon les règles du compte. Ils ne garantissent pas la somme reçue après liquidation : prix de remplissage et frais finaux peuvent différer. Sans position, égalité avec le solde exige aussi l’absence des autres ajustements ; inversement, un résultat latent net nul peut laisser une égalité malgré des positions ouvertes.

Marge utilisée : une exigence de garantie

La marge n’est ni une commission, ni le montant maximal de perte. Pour le modèle linéaire expressément stipulé, nominal 100 000 PLN divisé par 30 donne 3 333,33 PLN avant arrondi. Le premier tableau utilise 3 333 pour illustrer des champs arrondis ; il ne mélange pas cette valeur avec une précision supérieure sans le signaler. Le contrat réel peut prévoir d’autres modes, taux, conversions ou contraintes.

Au même taux linéaire, doubler la quantité double la garantie. La marge libre ne se divise pas pour autant par deux : elle est une différence, fonds propres moins nouvelle exigence. La clôture peut réduire la garantie tout en réalisant un résultat et des coûts ; débloquer une garantie n’équivaut pas à encaisser un profit de ce montant.

Si l’exigence de marge change sans mouvement de prix

Modèle source distinct en USD : fonds propres fixés à 1 400, marge passant de 1 000 à 2 000. Prix, résultat latent, coûts et autres blocs sont constants. Marge libre 400 puis −600 ; niveau 140 % puis 70 %. Le ratio baisse uniquement parce que son dénominateur augmente. Le modèle ne promet pas que le fournisseur gardera les positions ouvertes pendant cette séquence.

Même valorisation, autre capacité sous garantie

La garantie double, les fonds propres restent fixes

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Modéliser une modification de marge

Modèle fictif : fonds propres constants ; seule la marge requise change. Toutes les valeurs monétaires ont la même devise de compte. Virgule ou point décimal, sans séparateur de milliers ; pour mille, saisissez 1000.

Fonds propresMarge précédenteMultiplicateur de la nouvelle exigence

Vérifier le résultatEffacer / réinitialiser

Le calcul fonctionne localement, sans envoyer les valeurs ni les conserver durablement. Les trois montants utilisent la même devise de compte ; le multiplicateur est sans unité. Les champs monétaires admettent virgule ou point décimal, sans séparateur de milliers. Saisissez 1000 pour mille : l’écriture ambiguë 1.000 est refusée. À marge nulle, le niveau est non défini, pas 0 %. Le résultat ne prévoit ni liquidation ni somme retirable.

Marge libre et niveau : différence et quotient

Avec les valeurs arrondies du modèle PLN, 9 700−3 333=6 367 de marge libre et 9 700/3 333 × 100≈291,03 %. Une marge libre positive mesure une capacité sous les règles déclarées, pas une somme automatiquement retirable ou une perte acceptable. Une nouvelle demande doit encore satisfaire les vérifications du fournisseur et ses propres besoins de garantie.

Cas EUR indépendant : solde courant 2 000, déjà diminué d’une commission de 4, latent de prix −80, pas d’autre composante. Fonds propres 1 920 EUR ; marge 500, marge libre 1 420 et niveau 384 %. Doubler seulement la marge à 1 000 donne marge libre 920 et niveau 192 %. La marge libre ne tombe pas à 710 : elle baisse du supplément de garantie de 500. Aucun de ces pourcentages ne constitue un seuil universel de sécurité.

Avertissement et clôture forcée

À fonds propres et marge identiques, le niveau vaut 100 % et la marge libre zéro ; cela ne crée pas un seuil universel d’avertissement ni une promesse d’appel. L’intervention européenne historique et la décision polonaise KNF citée dans les sources étrangères traitent une protection de clôture au niveau du compte CFD. En France, l’AMF a relayé nationalement les restrictions à compter du 1 er août 2019 dans leur champ non professionnel. Distinguez ces cadres et votre contrat.

Ni ordre universel de liquidation, ni prix exact, ni délai garanti n’en découle. Le mode du compte peut aussi exprimer les seuils en pourcentage ou en monnaie. Une baisse rapide et des écarts d’exécution empêchent de lire le ratio comme un nombre garanti de minutes ou de pips avant fermeture. Appel de marge et stop out : un seuil n’est pas un prix garanti développe ces distinctions.

Trois contrôles avant une nouvelle exposition

1. Rapprochez le solde et les fonds propres avec écritures, latent et autres composantes ; identifiez une commission déjà comptabilisée avant toute déduction.
2. Vérifiez exigence réelle du symbole, devise, conversion et marge disponible après la demande, indépendamment du budget de perte prévu.
3. Relisez seuils, mode de calcul et expositions combinées ; calculez aussi le scénario de perte et les frais, sans déduire une taille prudente de la seule marge.

Poursuivez avec La règle de 1 % : une hypothèse de budget à calculer complètement : une position qui respecte les contraintes de garantie peut encore dépasser votre budget de perte. Inversement, une petite perte prévue ne prouve pas que la garantie nécessaire est disponible. Ces deux contrôles doivent se rencontrer avant l’ordre.