Balance, equity và margin: đọc đúng cùng một tài khoản

Đối chiếu cùng tài khoản, thời điểm và đồng tiền

Balance là tổng đã ghi sổ. Equity gồm định giá hiện tại và điều chỉnh theo quy tắc tài khoản. Ký quỹ là yêu cầu bảo đảm; free margin và margin level mô tả năng lực theo yêu cầu đó. Chênh lệch tiền nạp với equity không tự chứng minh phí ẩn hoặc lỗi nền tảng.

Trước khi so ảnh màn hình với sao kê, kiểm tra cùng tài khoản, cùng thời điểm và tiền tài khoản. Đối chiếu khoản đã ghi, lãi/lỗ mở, credit, phí đang tích lũy và khoản bị chặn. Không gọi balance là quá khứ và equity là hiện tại như hai ảnh chụp độc lập.

Balance: các khoản đã ghi sổ

Nạp, rút, kết quả đã thực hiện và khoản phí hay tài trợ được hạch toán có thể làm đổi balance. Giá trị thị trường của vị thế mở không tự được ghi thành kết quả đã thực hiện. Tuy vậy, balance vẫn có thể đổi khi vị thế còn mở nếu phát sinh bút toán riêng.

Trong mô hình đầu bài, balance giữ 10.000 chỉ vì đã loại mọi khoản nạp/rút/phí/tài trợ mới. Không áp điều đó thành quy tắc “balance chỉ đổi khi đóng lệnh”. Đọc lịch sử để xác định phí đã nằm trong số dư hay còn được tích lũy riêng.

Phí đã ghi thì không trừ lại

Mô hình PLN: balance trước phí 8.000; hoa hồng 6 đã ghi ngay làm balance còn 7.994. Lãi/lỗ giá mở −94, không credit, phí tích lũy, khoản chặn hoặc luồng tiền khác.

Chiều ngược lại cũng cần kiểm tra: phí còn tích lũy có thể chưa nằm trong balance. MT5 mô tả các phương thức ghi phí khác nhau; ví dụ không áp một cách hiển thị cho mọi broker.

Equity: định giá, chưa phải tiền thanh lý chắc chắn

Khi không có khoản điều chỉnh khác, equity = balance + lãi/lỗ mở có dấu. Lỗ 300 từ balance 10.000 cho 9.700 PLN; lãi 300 cho 10.300, balance vẫn 10.000 theo giả định không bút toán mới.

Không có vị thế mở thì lãi/lỗ giá mở bằng không; equity chỉ bằng balance khi không còn thành phần khác như credit, phí tích lũy hoặc khoản chặn. Chênh lệch không tự chứng minh đang mở vị thế. Giá khớp đóng có thể khác giá định giá, thêm phí hoặc chuyển đổi; balance sau đóng không được bảo đảm bằng equity vừa nhìn thấy.

Margin: yêu cầu bảo đảm, không phải phí

Trong mô hình tuyến tính đơn giản, danh nghĩa 100.000 PLN chia tham số đòn bẩy 30 cho ký quỹ 3.333,33 PLN trước làm tròn. Đây không phải 100.000 EUR tự chuyển thành PLN; danh nghĩa đã được cho bằng PLN. Công thức thực tùy loại mã, tỷ lệ, chuyển đổi và quy tắc tài khoản.

Đóng vị thế làm đổi yêu cầu ký quỹ; kết quả thực hiện và phí đồng thời ảnh hưởng số khả dụng. Ký quỹ không phải khoản lỗ tối đa. Với cùng quy tắc tuyến tính, hai lot thay một lot làm ký quỹ gấp đôi, nhưng free margin = equity − ký quỹ mới, không tự giảm còn một nửa.

Nếu yêu cầu ký quỹ tăng mà giá không đổi

Mô hình USD riêng: equity cố định 1.400, ký quỹ 1.000 tăng lên 2.000. Giữ nguyên giá, lãi/lỗ, phí và khoản chặn. Free margin từ 400 thành −600; margin level từ 140% thành 70%. Chỉ mẫu số tăng đã làm tỷ lệ giảm.

Equity cố định, yêu cầu tăng gấp đôi

Mô phỏng thay đổi yêu cầu ký quỹ

Dùng công cụ với 1.400, 1.000, hệ số 2 để kiểm tra. Sau đó thay hệ số bằng 1: equity không đổi, free margin trở lại 400 và margin level 140%. So với đặc tả và thông báo thật; hệ quả khi free margin âm tùy tài khoản, sản phẩm và trình tự sự kiện. Xem margin call và stop-out.

Free margin và margin level

Free margin = equity − margin theo mô hình tài khoản đang xét. Nó không tự là tiền rút được hoặc số tiền có thể chịu mất. Margin level = equity/margin × 100 khi margin dương. Bài đầu dùng ký quỹ làm tròn 3.333 PLN nên 9.700 − 3.333 = 6.367 và 9.700/3.333 × 100 ≈ 291%. Dùng 3.333,33 chưa làm tròn sẽ cho số cuối hơi khác; đừng trộn độ chính xác giữa các bước.

Khi margin bằng không, thương số không xác định; không ghi 0% thay cho “không dùng ký quỹ”. Tỷ lệ cao hơn chỉ cho biết equity lớn hơn tương đối với yêu cầu đó, không bảo đảm chống gap hoặc đo chính xác khoảng cách giá/thời gian tới đóng cưỡng bức.

Không lấy 100%, 50% hay 200% làm quy tắc chung

Giữ margin cố định trong một mô hình đơn giản: lỗ mở làm equity và margin level giảm. Ở 100%, equity bằng margin, free margin bằng không. Điều đó không tự là ngưỡng cảnh báo 100% của mọi tài khoản. Nền tảng cho phép ngưỡng theo phần trăm hoặc tiền; cần đọc chế độ và điều kiện nhà cung cấp.

Biện pháp can thiệp CFD bán lẻ ESMA lịch sử và quyết định KNF tại Ba Lan có cơ chế đóng ở cấp tài khoản dưới một nửa tổng ký quỹ ban đầu liên quan. Phạm vi này không biến thành quy tắc phổ quát tại Việt Nam, không hứa thứ tự đóng, giá khớp hoặc cảnh báo trước ở 100%. Xem điều kiện quốc gia, pháp nhân, sản phẩm và tài khoản hiện hành.

200% cũng không phải ranh giới khối lượng thích hợp cho mọi người. Cần đồng thời ngân sách lỗ, phơi nhiễm gộp, chi phí, khớp lệnh và yêu cầu ký quỹ. Tỷ lệ thay đổi có thể đến từ tử số, mẫu số hoặc cả hai.

Hai cách ghi cùng một phí có thể cho cùng equity

Bài tập VND hư cấu, không tín dụng hoặc khoản chặn khác, cùng thời điểm định giá, cùng lãi/lỗ giá mở −200.000 VND. A ghi ngay phí 50.000 vào balance ban đầu 25.000.000: balance hiện tại 24.950.000, không phí tích lũy còn lại. B chưa ghi balance nên vẫn 25.000.000, nhưng trừ phí tích lũy 50.000 đúng một lần trong equity. Cả hai cho equity 24.750.000.

Đến kỳ, B ghi giảm balance 50.000 và giải phóng khoản phí tích lũy tương ứng. Giữ mọi yếu tố khác cố định: equity vẫn 24.750.000; không giảm thêm thành 24.700.000. Giao dịch ghi phí chuyển thành phần, không tạo phí mới.

VND là tiền báo cáo giả định. Ví dụ không xác nhận broker hỗ trợ tài khoản VND, quyền giao dịch hoặc tuyến chuyển tiền. Ngưỡng và cách ghi cụ thể phải đối chiếu hồ sơ tài khoản thật.

Ba việc cần đối chiếu

1. Đối chiếu balance, lãi/lỗ mở, credit, phí tích lũy và khoản chặn theo cùng đồng tiền, thời điểm. Không trừ khoản đã ghi hai lần.
2. Đọc yêu cầu ký quỹ của lệnh mới theo phương pháp, tỷ lệ và chuyển đổi thật. Được chấp nhận không có nghĩa khối lượng thích hợp.
3. So margin level với chế độ và ngưỡng thực, đồng thời kiểm tra ngân sách khối lượng. Không dựa riêng một tỷ lệ để bảo đảm tránh đóng cưỡng bức.