Résultat latent et réalisé : rapprocher les fonds sans compter deux fois

Une perte latente réduit déjà les fonds propres d’un compte dans le modèle décrit, même si le ticket reste ouvert. Une clôture fixe le résultat de prix du volume exécuté ; elle ne crée pas un second gain en déplaçant une ligne vers l’historique. Pour comprendre la période, rapprochez solde, valorisation ouverte, frais et apports dans une seule monnaie. Les exemples sont fictifs, sans promesse de prix de liquidation immédiate.

Latent décrit une valorisation, réalisé une exécution

Le P/L flottant change avec les prix pertinents, les conversions et les ajustements applicables. Dans le modèle Forex linéaire ordinaire, une longue est valorisée par rapport au Bid de sortie, une courte par rapport à l’Ask. La différence avec le prix d’entrée explique une valorisation initialement négative liée au spread. Une mise à jour de volume ou d’un autre champ peut ne rien changer au P/L ; tous les ticks ne sont pas des variations monétaires.

Le résultat réalisé de prix est affecté au volume effectivement fermé. Après une fermeture partielle, le reste conserve un résultat latent et une exposition. Les prix de l’exécution fermée ne changent plus avec le marché, mais des frais comptabilisés plus tard ou une conversion restent à rapprocher. La valorisation affichée auparavant n’est pas une garantie de prix exécuté.

Un dépôt augmente les fonds, pas le résultat de trading

Compte USD fictif sans position au départ : fonds propres et solde initiaux de 5 000 USD. La période comptabilise +120 USD réalisés, un dépôt de 1 000 USD et un latent final de −70 USD. Le solde vaut 6 120 USD, les fonds propres 6 050 USD. Le résultat de période hors apport est 6 050−5 000−1 000=+50 USD. Sans retrait, frais, financement, conversion, crédit ni blocage, cette identité se contrôle exactement.

Fonds supplémentaires ≠ bénéfice

Faites défiler horizontalement ou agrandissez le schéma pour lire les détails.

Les +1 050 USD de variation des fonds propres ne sont donc pas +1 050 USD de gains. Aucun pourcentage de rendement n’est déduit en divisant au hasard : la méthode doit tenir compte de la date des flux. Cette identité ne remplace pas une déclaration fiscale.

Solde, equity et ajustements

Le solde enregistre les opérations comptabilisées : dépôts, retraits, résultats réalisés et charges selon le relevé. Les fonds propres, ou equity, intègrent aussi la valorisation ouverte et les ajustements applicables. « Solde + latent » est une simplification ; crédits, commissions bloquées et autres éléments peuvent intervenir. Même sans position, une égalité exacte entre solde et fonds propres n’est pas universelle.

Pourquoi le latent affecte la capacité de marge

Lorsque la marge utilisée est positive, le niveau de marge MT5 est equity/marge × 100. Une perte latente réduit ce ratio si la marge reste fixe. Le pourcentage n’est ni la marge elle-même, ni une instruction universelle de clôture. Les règles de compte fixent alertes et liquidation. Ne supposez pas non plus que tous les gains latents augmentent la marge libre : l’aide CFD polonaise de XTB les exclut dans son calcul, et MetaQuotes décrit un traitement dépendant du fournisseur. Ce cas polonais ne définit pas les conditions d’un compte français.

Le cycle complet d’une position

Modèle : achat exécuté de 100 000 EUR sur EUR/USD à l’Ask 1,0850, compte USD de 10 000, sans frais, financement, conversion ni crédit. Au Bid 1,0849, le résultat est −10 USD et equity 9 990. Au Bid 1,0900, +500 USD et 10 500 ; à 1,0950, +1 000 et 11 000. Puis le Bid atteint 1,0820 : −300 USD et equity 9 700. Ce trajet n’est pas une opération historique.

Si la vente de clôture entière est exécutée exactement à 1,0820, −300 USD deviennent réalisés ; le solde passe à 9 700, le latent à zéro et equity reste 9 700. L’ancien +1 000 était une valorisation valable à une autre heure, pas un gain à ajouter. Si les prix exécutés incluent déjà Bid et Ask, ne retranchez pas encore le même spread.

Contre-exemple original en EUR : solde 2 000, latent +40 et equity 2 040, sans autre ajustement. Fermer la moitié au même prix réalise +20 : solde 2 020, latent restant +20, equity toujours 2 040. Une commission séparée de 2 EUR ferait descendre solde à 2 018 et equity à 2 038. Ni la clôture, ni le changement d’étiquette n’ont créé +20 EUR supplémentaires.

Le chiffre affiché ne décide pas de la sortie

Retarder une fermeture uniquement pour éviter d’inscrire une perte ne répare pas l’exposition. Inversement, encaisser uniquement parce que le vert paraît fragile ne démontre pas que la règle de sortie est respectée. Comparez hypothèse, quantité, invalidation et conditions actuelles avec le plan antérieur. Le temps déjà consacré et la couleur du résultat ne prédisent pas le prochain cours. Une décision peut changer avec une nouvelle information ; conservez alors la raison et l’ancienne règle.

Le fait générateur fiscal est une autre question

Le régime dépend du pays, du contrat, du statut et de l’année. Exemple étranger conservé : la brochure PIT-38 polonaise pour 2025 traite notamment cessions et réalisation de droits d’instruments dérivés, avec le calcul à 19 % dans sa section applicable. La conversion fiscale suit la règle NBP précisée, pas nécessairement celle du relevé du courtier. Ce n’est ni un taux français, ni une règle mondiale disant « tout latent est ignoré ».

Pour la France, la doctrine BOF i P sur les opérations occasionnelles relevant de l’article 150 ter distingue la cession à titre onéreux et le dénouement du contrat comme faits générateurs. Il faut d’abord établir que le produit et la situation relèvent de ce champ ; le libellé « réalisé » dans MT5 ne le décide pas. Conservez les événements contractuels, coûts et conversions nécessaires, puis consultez la règle applicable à l’année et au statut. Aucun taux français uniforme n’est déduit ici.

Construire un rapprochement vérifiable

1. Choisir la même heure de valorisation et la même devise pour toutes les lignes.
2. Séparer apports, retraits, résultats de prix et frais déjà inclus ou séparés.
3. Contrôler volume fermé et restant ; une fermeture partielle ne réalise que sa fraction.
4. Vérifier les droits de retrait et les besoins de marge dans les conditions du fournisseur.
5. Si un trailing est utilisé, relever le dernier stop accepté par le serveur, ses unités et son fonctionnement local ; une intention ne garantit pas l’exécution.

Le rapport entre levier et marge explique ensuite pourquoi un même montant de fonds peut soutenir des expositions très différentes.