Saldo, equity e margem: reconcilie os cinco campos da conta

Uma conta pode mostrar vários números corretos no mesmo instante. Modelo PLN: saldo 10000, posição com resultado flutuante −300, equity 9700 e margem arredondada 3333 dão margem livre 6367 e nível≈291%. São aspetos diferentes da mesma conta, não fotografias de passado e presente. Antes de atribuir divergência a erro ou taxa escondida, reconcilie lançamentos, avaliação e outros componentes.

Cinco campos, cinco perguntas

Balance/saldo regista operações contabilizadas. Equity inclui avaliação atual e ajustes aplicáveis. Margin é colateral requerido; free margin e margin level ajudam a interpretar capacidade segundo regras efetivas. Não são cinco saldos independentes para somar. A documentação do MT5 distingue ainda crédito, comissões acumuladas e montantes bloqueados; confirme como a conta os usa.

A avaliação corrente não garante dinheiro recebido numa liquidação imediata. Preços executados, quantidade e encargos podem diferir da fotografia do ecrã. Para comparar dois valores, mantenha instante, moeda, âmbito e operações incluídas identificados.

Balance: operações contabilizadas, mesmo antes do fecho

Depósitos, levantamentos, resultados realizados, comissões e financiamento contabilizado podem alterar saldo. Movimento de preço flutuante sozinho não o altera; isso não significa saldo imóvel enquanto uma posição está aberta. Uma taxa lançada, depósito ou levantamento pode ocorrer antes de a posição fechar.

No modelo inicial, saldo 10000 PLN permanece porque excluímos outros lançamentos. Confira resultado flutuante/realizado e use o histórico, em vez de pressupor que o saldo da manhã ainda é a base correta.

Primeiro localize onde a comissão já entrou

Outro modelo PLN: saldo antes da taxa 8000; comissão 6 contabilizada imediatamente deixa 7994. Resultado flutuante só de preço −94, sem crédito, bloqueios, financiamento ou outros fluxos. Equity=7994−94=7900. Subtrair outra vez 6 produz 7894 e cobra a mesma taxa duas vezes; começar de 8000 dá 7906 e ignora o lançamento.

O caso oposto exige cuidado: comissão acumulada ainda não incluída no saldo pode ser componente separado. Não prescrevemos um modo de apresentação para todas as corretoras. Identifique se o valor foi contabilizado, acumulado ou bloqueado antes de o somar à equação.

Equity: avaliação e componentes adicionais

Na simplificação sem outros ajustes, equity=saldo +resultado flutuante de todas as posições. Saldo 10000 PLN e −300 dão 9700; com +300 dariam 10300, mantendo saldo 10000. Crédito, comissão acumulada ou bloqueios podem alterar essa relação simples. MT5 descreve esses campos segundo convenções de plataforma/conta, não como lei universal de liquidação.

Sem posições abertas, resultado flutuante de preço é zero; equity só iguala saldo se os outros componentes líquidos forem zero. Uma diferença não prova uma posição aberta, e igualdade não prova ausência delas. Confirme registo de posições e componentes efetivos, não apenas um rácio.

Diagnóstico EUR: equity igual a saldo com duas posições abertas

Modelo próprio: saldo 1000 EUR, duas posições com resultados flutuantes +30 e −30 EUR, sem taxas adicionais, crédito ou bloqueios. Equity=1000+30−30=1000. Assumimos margem 200 EUR por posição, aditiva neste exercício: total 400, margem livre 600 e nível 250%.

Há posições apesar da igualdade. Se uma delas muda, a compensação pode desaparecer; não significa cobertura perfeita ou ausência de risco futuro. O modo de margem pode não ser aditivo em outra conta. Esta contraprova verifica o erro lógico de usar igualdade dos campos como prova de inventário vazio, sem afirmar característica universal de uma plataforma.

Margin: requisito de garantia, não taxa nem perda máxima

Margem assegura posições e, conforme regras, ordens pendentes. No modelo linear exato 1:30, nominal 100000 PLN/30=3333,33 PLN antes de arredondar. Não é comissão nem saldo emprestado recebido em caixa. Ao fechar, requisito muda e resultados/encargos também alteram fundos; não presuma que colateral se transforma automaticamente em levantamento disponível.

Instrumento, modo, taxas, conversão e conta determinam cálculo. Mantendo regra linear, duplicar volume duplica margem, mas margem livre é equity menos requisito maior: não fica geralmente reduzida para metade. Veja limite 30:1 para distinguir razão exata e taxa especificada.

Requisito maior pode reduzir capacidade sem perda de preço

Modelo USD independente: equity 1400 fica constante; margem sobe 1000→2000. Margem livre 1400−1000=400 passa a 1400−2000=−600. Nível 1400/1000 × 100=140% passa a 70%. Só mudou denominador, mantendo preço, resultados, custos e outros bloqueios fixos.

A fotografia não promete que a entidade mantenha posição aberta. Consequências de margem livre negativa e encerramentos dependem de produto, regras e sequência de eventos. Verifique também posições restantes. O exercício abaixo varia apenas requisito; todos os montantes têm a mesma moeda da conta.

Modelar uma alteração da margem exigida

Modelo próprio: a equity permanece fixa e só muda a margem exigida. Todos os montantes usam a mesma moeda da conta.

EquityMargem anteriorMultiplicador do novo requisito

Verificar resultadoLimpar / repor

Use vírgula decimal, por exemplo 1,5, ou ponto inequívoco; sem separadores de milhares. 1.000 é rejeitado por ambiguidade.

Margem livre e nível: capacidade e relação

No modelo básico, margem livre=equity −margem. Não é automaticamente dinheiro levantável nem perda que pode suportar. Novas ordens continuam sujeitas a verificações próprias, custos e requisitos. No exemplo PLN usamos explicitamente margem arredondada 3333:9700−3333=6367.

Nível=equity/margem× 100 se margem for positiva. 9700/3333≈291%, arredondado; com 3333,33 o resultado ligeiramente diferente continua≈291%. Margem zero torna quociente indefinido, não 0%; use indicação própria de ausência de margem. Rácio alto não garante proteção contra lacunas, novos custos ou alteração de requisitos.

Aviso e fecho forçado dependem do âmbito

Com margem constante, perdas flutuantes reduzem equity e nível. A 100%, equity=margem e margem livre zero neste modelo. 100% não é limiar mundial de aviso nem promessa de telefonema antecipado; regras e notificações dependem da entidade.

Stop-out é fecho compulsório segundo condições da conta. A intervenção histórica ESMA e decisão polaca incluem proteção de fecho abaixo de metade da margem inicial agregada dos CFDs abrangidos; Portugal tem medida nacional própria. Não há ordem universal de liquidação ou preço garantido. Um nível 200% também não é fronteira universal para dimensionar.

Depósito contabilizado 1000 PLN, mantendo outros componentes e requisito, acrescenta 1000 a saldo, equity e margem livre; levantamento faz efeito inverso. Não apaga perdas anteriores e coloca mais dinheiro em risco. Requisito também pode mudar por regras, taxas, conversão e ordens, não apenas quantidade e alavancagem.

Três ações antes de nova posição

1. Compare saldo, equity e histórico. Identifique resultado flutuante e componentes adicionais; não cobre comissão já no saldo nem deduza inventário de posições pela igualdade.
2. Calcule requisito real da ordem com especificação e compare capacidade atual e orçamento de perda separadamente. Pedido aceite não demonstra que o tamanho seja adequado.
3. Recalcule nível após abertura e compare limiares e margem de segurança escolhida, sem tratar rácio como distância garantida de preço/tempo. Consulte margin call e stop-out e reconcilie alterações antes de acrescentar exposição.