Původní hypotetický PLN účet má zaúčtovaný zůstatek 10 000, otevřený cenový výsledek −300 a equity 9 700 PLN. Zaokrouhlená marže 3 333 PLN ponechá 6 367 PLN volné marže a margin level přibližně 291 %. Všechna čísla mohou současně správně popisovat tentýž účet. Každé odpovídá na jinou otázku.

Pět údajů jednoho účtu v jednom okamžiku

Balance shrnuje zaúčtované operace. Equity přidává aktuální ocenění a příslušné další složky. Použitá marže je požadované zajištění; volná marže a margin level porovnávají současný stav s tímto požadavkem. Nejde o pět nezávislých minulých a budoucích zůstatků.

Rozdíl proti vložené částce sám neprokazuje skrytý poplatek nebo chybu. Rekonstruujte historii, otevřené výsledky, kredit a případné blokace. Dva platné údaje mohou být rozdílné, protože mají odlišný rozsah. Nejprve určete měnu a čas stejného snímku; stará historie a nové ocenění nejsou přímo srovnatelná měření.

Balance zaznamenává zaúčtované operace

Zůstatek zahrnuje vklady a výběry, realizované výsledky a už zaúčtované poplatky či financování. Samotná změna ceny otevřené pozice jej nemění. Neznamená to, že po otevření musí zůstat celý den stejný: nová provize, vklad či finanční úprava se mohou zaúčtovat i při stále otevřené pozici.

V úvodním modelu předpokládáme absenci dalších toků a nákladů. Proto se při otevřené cenové ztrátě −300 PLN zůstatek 10 000 nemění. Tyto předpoklady nepřenášejte bez kontroly do cizího výpisu. Rozhodující je, zda položka již vstoupila do zůstatku, nebo se zatím zohledňuje jiným polem.

Jedna provize patří do výpočtu pouze jednou

Jedna provize, jeden odpočetPůvodní PLN model: žádný kredit, naběhlá provize, další blokace ani financování.MODELOVÝ VÝPOČETBalance před provizí8 000 PLNAktuální balance7 994 PLNEquity7 900 PLN
Jedna provize, jeden odpočet. Původní PLN model: žádný kredit, naběhlá provize, další blokace ani financování.

Historie vysvětluje současný zůstatek; neříká odečíst stejnou provizi ještě jednou.

Balance před provizí
8 000 PLN – Okamžitě zaúčtován poplatek 6 PLN.
Aktuální balance
7 994 PLN – Otevřený cenový výsledek −94 PLN.
Equity
7 900 PLN – 7 994 − 94; chybný druhý odpočet dá 7 894.

Původní oddělený účet měl před poplatkem 8 000 PLN. Jedna okamžitě zaúčtovaná provize 6 PLN sníží aktuální balance na 7 994. Cenový otevřený výsledek −94 PLN dá equity 7 900. Dodatečné −6 by dalo chybných 7 894 PLN; návrat k původním 8 000 by naopak vynechal již provedený náklad.

Nejsou zde kredit, další blokace, financování ani jiné toky. Opačný případ také existuje: dosud nezaúčtovaná provize může být zohledněna samostatně. Dokumentace MT5 rozlišuje okamžité i pozdější účtování a blokovanou provizi. Název pole musí odpovídat konkrétnímu režimu, nikoli odhadnutému zvyku brokera.

Equity je ocenění podle pravidel účtu

V základním modelu platí equity = balance + podepsaný otevřený výsledek. Úvodních 10 000 − 300 = 9 700 PLN; při +300 by equity byla 10 300. Kredit, naběhlá provize a blokace mohou přidat další členy. Proto bez otevřených pozic platí equity = balance pouze při absenci ostatních úprav. Ani jejich rovnost nedokazuje, že žádné pozice nejsou.

Equity není garantovaný výnos likvidace. Skutečná závěrečná cena a další účtované náklady mohou změnit konečný zůstatek. Zjistěte i způsob zahrnutí otevřených zisků a ztrát do disponibilní marže. Jednoduchou rovnici používejte jen pro výslovně uvedené předpoklady.

Nový samostatný CZK účetní případ: smyšlený účet bez otevřených pozic má balance 25 000 Kč, oddělený smluvní kredit 500 Kč a již naběhlou, ale dosud nezaúčtovanou provizi 120 Kč. Jiné složky chybí. Pro tento zadaný režim je equity 25 000 + 500 − 120 = 25 380 Kč. Převaha equity nad balance proto neprokazuje otevřený zisk.

Po zaúčtování právě této provize klesne balance na 24 880 Kč a naběhlá položka se vynuluje. Equity zůstane 24 880 + 500 = 25 380 Kč. Další −120 by náklad opakovalo. Kredit nepovažujeme za vlastní vklad ani automaticky vybratelnou hotovost. Model nepopisuje nabídku konkrétního poskytovatele nebo vhodnost propagačního kreditu v určitém právním režimu.

Marže není poplatek ani maximální ztráta

Marže zajišťuje expozici. V jednoduchém původním modelu se nominál 100 000 PLN při přesném poměru 30:1 dělí třiceti: 3 333,33 PLN před zaokrouhlením. Nejde o částku půjčené hotovosti nebo provizi. Skutečný výpočet ovlivňují typ symbolu, sazby, převody a účetní režim.

Ve stejném lineárním režimu dvojnásobné množství zdvojnásobí marži. Volná marže se pak odečtením vyššího požadavku změní o jeho přírůstek; obecně se nerozpůlí. Uzavření pozice změní požadavek a současně zaúčtuje výsledek a případné náklady. Uvolnění zajištění není samo novým ziskem.

Co když vzroste požadovaná marže

Původní samostatný USD model drží equity na 1 400, zatímco marže roste z 1 000 na 2 000. Cena, otevřený výsledek, náklady i ostatní blokace jsou pevné. Volná marže přejde z +400 na −600 USD, margin level ze 140 % na 70 %. Pokles poměru způsobil vyšší jmenovatel, nikoli nová cenová ztráta.

Vyšší požadavek při stejné equity

Vyšší marže, nezměněná equitySamostatný původní USD snímek: pevná equity 1 400, cena i ostatní položky beze změny.MODELOVÝ VÝPOČETPůvodní požadavek1 000 USDNový požadavek2 000 USDPříčina změnyPouze jmenovatel
Vyšší marže, nezměněná equity. Samostatný původní USD snímek: pevná equity 1 400, cena i ostatní položky beze změny.

Negativní volná marže neříká, které příkazy poskytovatel přijme nebo v jakém pořadí bude zavírat.

Původní požadavek
1 000 USD – Volná marže 400; poměr 140 %.
Nový požadavek
2 000 USD – Volná marže −600; poměr 70 %.
Příčina změny
Pouze jmenovatel – Žádná nová cenová ztráta v tomto modelu.

Snímek negarantuje zachování pozice. Důsledky záporné volné marže, přijetí příkazů a uzavírání závisejí na smlouvě, produktu a pořadí událostí. Zkontrolujte i ostatní pozice a příslušné upozornění poskytovatele. Samotný peněžní zůstatek tyto podmínky neurčuje.

Vyzkoušejte změnu samotného požadavku

V modelu ponechte equity 1 400, původní marži 1 000 a násobitel nového požadavku 2. Všechny peněžní hodnoty mají stejnou měnu. Výsledek porovnejte s uvedeným snímkem; změnu ceny v této úloze nepřidávejte. Tím oddělíte účinek požadavku od tržního pohybu.

Vlastní model: equity zůstává konstantní a mění se pouze požadovaná marže. Všechny peněžní částky mají stejnou měnu účtu.

Volná marže a margin level

Základní volná marže = equity − použitá marže. U 9 700 PLN equity a zaokrouhlených 3 333 PLN je výsledkem 6 367 PLN. Jde o kapacitu podle maržových pravidel, nikoli automaticky částku k výběru nebo přijatelnou ztrátu. Nový příkaz musí projít vlastními kontrolami a náklady.

Margin level = equity/marže × 100 %, je-li marže kladná. 9 700/3 333 × 100 ≈ 291 %. Při nulové marži není podíl definovaný: označte stav bez marže, ne 0 %. V novém CZK modelu je při nulovém požadavku základní volná marže 25 380 Kč, přesto není celý tento údaj automaticky výběrem vlastních peněz kvůli samostatnému kreditu.

Pokles poměru není univerzální časovač stop-out

Při pevné marži a klesající equity se poměr snižuje; při 100 % je základní volná marže nulová. To není univerzální hranice telefonátu či upozornění. MQL5 výslovně rozlišuje procentní a peněžní režim stop-out. Přečtěte skutečnou konfiguraci a právně použitelnou ochranu.

Historický zásah ESMA a polské rozhodnutí KNF stanovily pro příslušná retailová CFD souhrnné uzavírání pod polovinou celkové počáteční marže; české opatření obsahuje vlastní odpovídající pravidlo v jeho působnosti. Nezaručuje pořadí uzavíraných pozic ani přesnou cenu. Dvě stě procent samo není obecná bezpečná hranice objemu; mezera nebo změna požadavků může rezervu narušit.

Tři kontroly před další pozicí

  1. Porovnejte současnou balance a equity s historií, otevřeným výsledkem, kreditem, naběhlými poplatky a blokacemi. Rozdíl musí mít doložitelný rozsah.
  2. Určete skutečnou marži nového příkazu podle symbolu a převodu. Samostatně ověřte jeho cenovou ztrátu včetně nákladů; přijetí příkazu nezaručuje vhodný objem.
  3. Zkontrolujte výsledný poměr a vlastní rezervu vzhledem ke skutečným pravidlům účtu, ostatním expozicím a riziku plnění. Neodvozujte vzdálenost k uzavření jen z jediného čísla.

Margin call a stop-out rozebírají vynucené uzavírání; páka versus marže navazuje výpočtem nominálu. Rekonstrukce čistého výsledku pomůže vysvětlit další účetní řádky.