Tiêu chí Kelly

Kelly chọn tỷ phần vốn tối đa hóa kỳ vọng log tài sản trong mô hình cược lặp lại đã cho.

Khái niệm này có nghĩa gì?

Kelly chọn tỷ phần vốn tối đa hóa kỳ vọng log tài sản trong mô hình cược lặp lại đã cho. Với hai kết cục, f=p −(1−p)/b, b là lãi trên một đơn vị rủi ro. Sai số xác suất/chi phí có thể khiến tỷ phần quá lớn; đây không phải lời khuyên định cỡ vị thế.

Ví dụ cụ thể

Giữ nguồn: cược độc lập giả định p=0,6; thắng được đúng tiền cược, thua mất đúng tiền cược, b=1: Kelly 20%. Đối chiếu riêng nếu p thực mô hình chỉ 0,51 thì f=2%. Dùng 20% như lúc p=0,6 sẽ lớn gấp 10 mức mô hình mới. Nửa Kelly lúc đầu 10% vẫn lớn gấp 5 mức 2%; giảm một nửa không sửa được giả định xác suất sai.

Sai số nhỏ của p, sai số lớn của tỷ phần. Ví dụ học tập giả định, không phải kết quả giao dịch thật.

Kiểm tra độ nhạy đầu vào trước khi nghĩ tới tỷ phần rủi ro.

Trên màn hình nhỏ, bạn có thể cuộn ngang hoặc phóng to sơ đồ. Các giá trị và kết luận cũng có ở phần văn bản bên dưới.

p=0,60;b=1: f=20% – Mô hình nguồn.
p=0,51;b=1: f=2% – Giả định mới.
Nửa mức cũ: 10% – Vẫn 5× mức 2%.

Kiểm tra mức độ hiểu bài

Bài tập: khoảng 1 phút.

Xem đáp án và giải thích

0,51−0,49=0,02;20% lớn gấp 10 mức này.

Thuật ngữ liên quan

Bài tập thực hành

Kelly: phí, đuôi lỗ và giới hạn của công thức khối lượngTái tính Kelly khi phí đổi cả hai nhánh, so hai phân phối cùng bình quân và kiểm sự khác nhau giữa phần đặt với phần vốn có thể mất.7 phút →Quy tắc 1%: chọn ngân sách, tính lot và kiểm toàn kế hoạchGiữ đơn vị pip/tài khoản đúng, làm xuống bước lot, tính phí cố định và thời gian giữ. Ví dụ VND cùng máy tính risk-fees chỉ rõ khi tối thiểu không vừa.9 phút →

Nguồn và giải thích thêm

arxiv.org — nguồn gốc hoặc phương pháp

Liên kết nguồn không có nghĩa mọi điều khoản có thể thay đổi đều được kiểm tra lại mỗi lần bạn truy cập.

Các ví dụ là giả định. Quy cách sản phẩm và quy định từng nước có thể khác nhau.