Spot döviz işlemi

Anlaşma tarihi, valör ve kullanılabilir nakit farklıdır; değerleme kazancı teslim yükümlülüğünü otomatik finanse etmez.

Ne anlama gelir?

İki para biriminin işlem tarihinde anlaşılan kurdan, paritenin piyasa uzlaşısı ve takvimlerine göre yakın valörde teslim edilmek üzere değişimidir. Birçok paritede T+2 kullanılır; istisnalar vardır. “Spot” etiketi paranın mutlaka anlaşma anında el değiştirdiğini söylemez. Spot kotasyonunu referans alan CFD, müşteriye döviz teslim edildiği anlamına gelmez.

Somut örnek

Kaynak varsayımında salı günü 200 EUR karşılığında 220 USD teslimi perşembeye bağlanır; iki para biriminin takviminde tatil yoktur. Kur salı kararlaştırılır, bu para salı teslim edildi demek değildir. Ayrı hipotetik USD/TRY sözleşmesi 6 Ekim 2026 salı 100 USD almak ve 4.000 TRY ödemek üzere, özel olarak T+2 ve tatilsiz hafta varsayımıyla 8 Ekim perşembe valörlü olsun. Kur 40 TRY/USD; iki nakit akışı sözleşmede sabittir. Valör öncesi yalnız referans değer 41’e çıkarsa 100 USD’nin referans değeri 4.100 TRY, maliyete göre farkı +100 TRY olur. Bu değerleme kullanılabilir TRY nakdi değildir. Elde 3.900 TRY varsa 4.000 TRY ödeme için hâlâ 100 TRY eksiktir; değerleme farkını nakde ekleyip ödenebilir sayamazsınız. Ayrı, yalnız fiyat farkı ödeyen varsayımsal sözleşmede 100×(41−40)=100 TRY fark, 100 USD’nin teslimi değildir. Ücret, teminat, finansman ve gerçek ürün şartları bu basit karşılaştırmaya dâhil değildir. Buradaki USD/TRY T+2 bir öğretim varsayımıdır, güncel standart veya banka teklifi iddiası değildir.

Değerleme kazancı nakit teslimi değildir. Tamamen atanmış 100 USD/4.000 TRY teslimli işlem; valör öncesi referans kur 41, elde nakit 3.900 TRY. Ücret ve finansman yok.

Teslim tutarını, referans değerlemeyi ve kullanılabilir nakdi ayrı sütunlarda tutun; spot etiketi tek başına nakit akışını açıklamaz.

Küçük ekranda şemayı yatay kaydırabilir veya büyütebilirsiniz. Değerler ve sonuç aşağıdaki metinde de yer alır.

Sözleşme ödemesi: 4.000 TRY – Valörde 100 USD alınmasına karşılık ödenecek sabit tutar.
Referans değerleme farkı: +100 TRY – 100×41−4.000; nakit tahsilatı olduğu varsayılmadı.
Ödeme nakdi açığı: 100 TRY – 4.000−3.900. Kâğıt üzerindeki fark bu açığı kapatmaz.

Anladığınızı kontrol edin

Alıştırma: yaklaşık 1 dakika.

Yanıtı ve açıklamayı göster

Doğru. +100 değerleme farkıyla 100 TRY ödeme açığı aynı sayı olsa da farklı kavramdır; valör yükümlülüğü değişmez.

İlgili kavramlar

Takas ve valör tarihi

Uygulamalı çalışma

Spot T+2 valörü, rollover ve tarihli finansman hesabıTeslimatlı spot valörüyle CFD finansmanını ayırın. T+2’de geçerli günleri sayın; yeni TRY örneğinde değişen oran ve gün çarpanını eşleştirerek eksik maliyet hesabını bulun.7 dk →

Kaynaklar ve ek açıklamalar

Kaynak bağlantısı, değişebilen her koşulun her ziyaretinizde yeniden doğrulandığı anlamına gelmez.

Örnekler varsayımsaldır. Ürün özellikleri ve ulusal kurallar farklı olabilir.